2018年8月8日 星期三

八月第一篇 宏碁分享文更新時間 8月12日 09:35

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<blockquote>ruby6436 wrote:
宏碁毛利率第二季從10...(恕刪)</blockquote>

以下是華碩的線上法說會,不知道你去看了沒,說中文的,投資宏碁時也可以透過競爭法說會知道目前產業的問題,所以華碩的法說會我都會看~~

目前看到華碩對於第三季的展望是偏保守的,法說會上有提幾個點

1、擔心中美貿易大戰產生的不確定性及匯率劇烈波動

2、intel cpu的延期,有可能會造成買氣延後

3、投資的亞旭(askey)需要更長的時間去調整這一季認列賠6.x億

4、市場上的商業市場比消費市場成長的高,華碩在商業市場怖局的不高,輸歐美大廠很多,指的應該是dell及惠普

5、挖礦需求降溫,會小幅度影響獲利

6、ssd及ddr價格會對營收有什麼影響
=>ssd的下格下降,ddr的價格上升,一升一降下,影響獲利有限

我個人去中國網站查了一下,看起來ddr,ssd,nand fash報價是有下降的趨勢,觀察友達、群創獲利表現,面板報價應該也不可能是漲的。

http://www.chinaflashmarket.com/pricecenter/emmc

7、被動原件對獲利的影響

=>華碩對於被動元件的需求可以透過更改設定降低對被動元件的需求,宏碁這部份技術不知道跟不跟得上。


我最近觀察到國巨跌到快往生了,電子代工五哥有反彈的現象,看得出來被動元件應該沒有缺的這麼誇張了


法說會說第三季展望也會不好,第二季毛利率,營利率不好,業外大賠,第三季展望又不好,下星期一會被法人們教訓的機率非常,非常,非常的高,以華碩淨值23x元左右,倒也不需要過度去追空,例如想放空的人,不要看到24x了還去空,22x了還去空,20x了還去空,以華碩僅有1年半的眼光費來看,法人們本來對華碩的財報期望就不高,像宏碁眼光費近7年的,這種財報就不能有一點閃失,如果第二季宏碁的財報開和華碩一樣這麼鳥,跌到你叫不敢。

http://webcasting.todayir.com/2469/2/1/


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從華碩的法說會中看宏碁

1、擔心中美貿易大戰產生的不確定性及匯率劇烈波動

2、intel cpu的延期,有可能會造成買氣延後

6、ssd及ddr價格會對營收有什麼影響
=>ssd的下格下降,ddr的價格上升,一升一降下,影響獲利有限

我個人去中國網站查了一下,看起來ddr,ssd,nand fash報價是有下降的趨勢,觀察友達、群創獲利表現,面板報價應該也不可能是漲的。

http://www.chinaflashmarket.com/pricecenter/emmc

7、被動原件對獲利的影響

=>華碩對於被動元件的需求可以透過更改設定降低對被動元件的需求,宏碁這部份技術不知道跟不跟得上。


我最近觀察到國巨跌到快往生了,電子代工五哥有反彈的現象,看得出來被動元件應該沒有缺的這麼誇張了


以上四點宏碁應該也會有相同的問題,我個以以過去經驗還有幾個看法

3、華碩在上半年連兩季匯損,這幾年來很少見,宏碁在上半年連兩季匯兌,賺了7億,這是之前曾有過的,和2017第一、第二季剛好是相反,2017年第三季、第四季宏碁下半年有把上半年賠的匯損賺回來,所以2018下半年宏碁非常有可能把上半年賺的7億賠回去,這是以過去四年宏碁業外損益我得到的結論。


4、有人對宏碁2018第三、第四季的毛利率、營利率有相當的期待,覺得會比2018第二季好,我一樣要用我過去看財報的經驗和大家說,過去三年中,宏碁當年度的毛利率第三季及第四季都是輸第一季及第二季的,簡單來說,過去的經驗中,下半年是旺季,會促銷,營收會上升,但毛利率一定會下降,今年第一季才10.5%, 第二季才11%,今年第三季應該會在10.5%~10.7%,第四季應該會在10~10.5%,這是過去的經驗,因為營收上升,營業費用不變的情況,營利率"有可能"會比一季、第二季好,營利率在過去三年的經驗中就無法得到一個穩態的走勢。


照宏碁7月營收200億這樣的成長,我們先假設8月220億,9月260億,第三季營收會來到680億,帶入毛利率10.5~10.7%, 營利71.4億~72.76億,第三季營業費用抓60億和去年相當,會得到營利11.4~12.76億,股息收入2億,會得到13.4~14.76億,以過去三、四年的經驗,宏碁整年度業外是賺正負1億,上半年賺7億,第三季認賠個5億,第四季認3億(下半年業外賠,是依過去經驗所推測,不是百分之一百),第三季會得到8.4~9.76億,所以稅後大概就是獲利0.25元左右。


接下來大家就開始去驗證8月營收有沒有220億,9月營收有沒有260億,愈到第三季11/15,愈能拼出第三季獲利的情況,至於其它事業群獲利與否,第二季是賠2.3億,累計上半年是賠4.47億,目前看起來其它事業群對宏碁獲利還是只有扣分作用,沒有加分,所以看到新聞小金雞,小金雞的叫,不要被沖昏頭了,目前的小金雞就是還無法貢獻獲利。


版友:a大怎麼都說壞的?不說說好的呢?按照這一年多我寫的文章完整度,我相信學會我股市經驗及常、知識的人,對於宏碁的改善點在哪都很清楚,我只寫出隱憂出來,如果宏碁有能耐克服這些隱憂,整體上宏碁就沒啥好擔心的,我相信有看財報經驗的人,看到愈後面都是看到隱憂部份,只要這些問題不出現,投資者就能放心。
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2018/08/11 08:12
星期六、日還是要刷新一下貿易戰的進度及fed升息的進度,我說過,目前企業的財報大部份都還沒有被貿易戰影響,所以企業財報會漂亮,尤其是美國,這些漂亮的財報出來就會引起投資者投資的意願,而法人、外資群就會趁機出貨,第二季財報我觀察到一個有趣的現象,就是財報不錯的公司會大跌,可能的原因是貿易戰讓投資者不敢買,外資群、法人就一直拉,一直拉,一方面讓投資者產生好後悔的心理,一方面怖局未來出貨的可能,當企業財報出來後,表現還不錯的公司,結果股價卻是大跌反應,這時就會引起投資者進場怖局,但這些投資者不去想之前早就漲過一大波,舉例來說,50漲到70~80元的讓散戶產生好後悔,股市怎麼天天漲,跌不下去的錯覺,財報出來後股價跌到70,65元讓你覺得撿到便宜了,撿到寶了,接下來跌到60,跌到55,甚至跌到50,投資者會覺得好便宜就一直向下加碼攤平,在向下攤平的過程中,投資者也不管fed升息或貿易戰的風險,最終造成腳麻,吃掉貿易戰及fed升息整波的跌幅。


以下兩項資料就是貿易戰及fed升息持續在進行的證據,貿易戰真正已經開始實施的有500億美金25%,目前提出來的是美國加碼2000億美金25%,中國提出來的600億美金5~25%不等,中國讓人民幣賠6%左右,這些資料都是鐵證,很明顯的趨勢,第二項資料是美元指敗及台幣對美元的走勢,很明顯美元走勢就是強,看的出九月份fed要升息的前兆,台灣為了保護該死的房地產一直死不升息,一直說台灣景氣沒有升息的理由,可笑的是股市一直在一萬一仟點以上,一直在說沒有升息的理由,這就造成台幣會續貶的理由,會不會一定貶我不確定,但是供需法則嘛,fed升息,台幣不升息,九月美金利率再向上升個0.25%來到2.25%,台幣一樣在1.05%,資金會往哪跑?這應該不難理解嘛,我就說反正美金利率只要升息,我能得到更高的利率,我的錢就會以五十萬,五十萬的速度流向美元定存。


如果這一波宏碁開財報及開營收不小心進場買進的人,投資宏碁沒有什麼不好,但切記不能下大注及向下加碼 all in,散戶投資者現在愈是加碼,愈是大買的股票,外資群,法人就愈能出貨,出完後外資群股價就沒理由再去撐住股價,也沒有理由去拉抬股價,當川普把貿易戰推向最頂時,智慧型手機,筆電…等,一樣全部都會中獎,目前就看中國在川普公怖2000億美金課25%時會做出什麼樣的反制,如果中國的反制讓川普覺得沒有減少貿易逆差,接下來川普一all in,就全部中獎了,有人說子電代工可以拉回台灣做就不會被課25%,但台灣廠的產量是不足的,貿易戰會不的惡化到最頂?這我不清楚,但我在考慮事情時一定都是考慮到最最最差的情況而不是僅考慮最好的情況,貿易戰打起來會讓原本的產業重新洗牌,也許宏碁能在這一波重新洗牌的過程取得勝利也說不一定,但這都需要時間觀察。


2018.08.05《文茜世界財經週報》降準注資 貨幣貶值 減稅 陸三招抗貿易戰


https://www.youtube.com/watch?v=ELYIG5cwocI







17第三季也是比17第二季毛利率營益率也是雙降噴的跟啥一樣,今年完全噴錯邊…


ans:你…這段話是認真講的嗎?我看你來這一個版也一段時間了,好像沒有掌握整體的況狀?

有幾個點你並沒有考慮到,
1、2017第三季開財報時宏碁股價才16元,2018第二季開財報宏碁是25.8元,加上除息的0.7,大概有將近70%的價差。

2、2017第三季開財報時,順便證明了宏碁第二季真的有能耐賺0.3元,而這0.3元是過去十幾季從沒有辨到的,一起把第二季沒漲的一口氣漲足。

3、fed升息的趨勢不變,貿易戰升溫當中

4、宏碁在上半年一直發小金雞要上櫃,電競營收成增1倍以上,造成散戶,法人,外資群對於宏碁的毛利率、營利率樂觀看待

5、2017第二季及2017第三季與較於過去十幾季是大幅的成長,2018第二季卻是和2017年差不多,成長的期望落空,獲利當眼光費當然也落空,看一下佳世達第二季開財報,毛利率、營利率大成長,單季賺0.4元,股價在21.x元,昨天開完財報今天還跌,所以你要了解外資群及法人群對宏碁還會大成長期望有多高,現在不長成了,獲利輸佳世達這麼多,股價比佳世達高,怎麼可能會不被修理,第二季的佳世達機乎沒有來自友達的貢獻,因為友達第二季僅小賺0.13元,這0.4是本業賺來的,在fed升息及貿易戰不變的情況下,21.x元的股價還被修理。


以上是我認為宏碁股價被修理的主要原因~~

starya=>

你本業獲利看錯欄了,你要看合計部份,調整及沖銷也要算進去才算是完整的本業獲利~~


你的第二張攤提及折舊,其它商譽在我當初的規劃中大概會攤到2019第一季就攤完,這一季攤掉了1.33億,還剩4億,折難費用下降至1.08億,剩下的169億商譽不會攤提,未來也許會找機會打消,2016年底宏碁消63.4億的無形資產減損就是為了讓折舊及攤提下降,進而使毛利率營利率上升,一年半過去了,2016第一季折舊加攤提要近4億,2018第二季僅2.4億,這省下來的1.6億不是宏碁本業賺來的,而是透過財務手段得來的,這也是為什麼法人、外資群對宏碁的期待更高,這一季本業中的9.3億,有1.6億是這樣來的,這也是當初我規劃時間是我們朋友的秘密武器之一。

宏碁轉型有在進行中,只是外資群及法人的期望過高,才會造成今天這樣的局面~









以下是前幾天推測宏碁的套路,宏碁選擇了業外匯率還是賺2~3億,累計上半年業外賺7億,讓第二季的獲利維持在平穩的獲利情況,所以第三季業外佳世達,緯創,大聯大…等兩億多的股息就是準備拿來沖業外匯率,第三季就不會像去年第三季一樣會出現驚奇的0.48這種獲茨,應後就是0.3x元這樣的獲利

2018上半年的毛利率是10.75%, 營利率是1.3%,和2017年上半年一模一樣,獲利會差這麼多的原因在於業外收入,2017上半年賠了12億,今年上半年賺了7.33億,以去年上面年的情況來看,那時本業收入和2018年上半年本業收入一模一樣,那時外資群不相信宏碁本業有能力賺這些錢,以為那些業外賠的不會沖回來,所以很悲觀的看待宏碁股價,今年上半年,本業獲利和去年上半年一模一樣,唯一不同的事是,業外先賺了7.33億,反正主力和外資群都被套牢了,宏碁上半年的獲利是一般散戶看的到的,下半年的業外會不會回沖回去還是一個問題,會先樂觀的看待,明天應該會趁機拉高,今天自營商買了4,268張,很好笑的事是在宏星開出上半年賠1.18億,宏碁要認列5500萬的下一個交易日大膽的押寶看多,我想早知道的成份比較大,一般宏星的財報出來後,怎麼可能宏碁的財報還沒有出來,所以今天大漲的0.5元是提前先反應了今天宏碁財報的利多,自營商應該會趁著明天拉高倒貨,看這三天外資群的行為,很明顯就是不知道,外資群會不會為明天自營商的早知道買單,我想這有待觀察 。


宏碁是轉型股,享有比多年的獲利當眼光費,以目前的股價大概是5~7年的獲利當眼光費,華碩因為成長有疑慮所以獲利當眼光費的年數僅有1年半,去年上半年和今年上半年比,宏碁的毛利率及營利率是零成長,如果外資群把宏碁解讀成一般的平穩股,不會再成長了,目前的股價也就偏高,自營商的如意算盤就打錯了。

目前我的策略應該是,如果這一波上漲到28.x~30,我應該會全數把宏碁出清,如果股價繼續維持在25~27,我想這也是正常的股價範圍,就繼續留著~~





而如果宏碁第二季的毛利率12%,營利率2%,本業獲利12億,若匯外回沖個2~3億,那稅後就會來到0.25~0.28元,這是最有可能的宏碁套路,也許毛利率,營利沒有這麼高,業外多賠一點,獲利來到0.2~0.25之間,此時因為毛利率,營利率回升,會激勵短線買盤,也許樂觀點的人會買到28.x元,但不是連續兩季的毛利率,營利率回升,加上貿易戰升溫,fed升息,不容易突破28~33的大量牢套區。如果第二季業外匯率還是賺2~3億,那本業的毛利率就不可能拉高,當上半年匯兌拉升到賺7~8億,那下半年就會回還去,有可能宏碁也會趁著領第三季佳世達,緯創,大聯大的2億股息去沖掉業外的損失,這讓第三季的獲利平穩一點,第二季的獲利就會有0.25,相對的第三季的獲利了不起也就是0.25~0.3元,這種獲利還是不足以衝過28~33大量最牢區。













小金雞,小金雞的叫,真的是叫上癮了,哪有一直在賠錢的子公司能被叫小金雞,很有趣的一點事,宏星的財報先出來了,宏星的淨值剩7.2元左右,股價還能有90元,這也算是非常的厲害~~


宏碁小金雞 宏星上半年每股虧2.45元 建碁Q2順利轉盈
2018/08/07 21:53 鉅亨網 鉅亨網記者黃雅娟 台北

宏碁 (2353-TW) 旗下子公司宏星技術 (6681-TW) 上半年稅後虧損 1.18 億元,每股純益 -2.45 元,而宏碁與緯創 (3231-TW) 轉投資建碁 (3046-TW) 受惠宏碁供應鏈整合資源綜效,加上聚焦三大高毛利產品,第 2 季稅後純益雖然僅 138.3 萬元、每股純益 0 元,仍為長期虧損的建碁帶來轉虧為盈好消息。

宏碁旗下 VR 小金雞宏星技術今 (7) 日公布上半年財報,營收為 463.8 萬元,年減 76.15%,毛利率為 -136.46%,營益率 -1545.88%。

宏星目前處於新舊產品過度期,新一代 VR 頭戴裝置預計 8 月中將於溫哥華發表。宏星認為,過去拓展娛樂產業有成,未來將專注發展高階商用市場,日前與日本 BeRise 系統整合商合作也傳出好消息,因無大量資金需求,向金管會申請撤銷申請 5.4 億元的現金增資案,已通過生效。

宏碁與緯創轉投資公司建碁,今日同步公布上半年財報,第 2 季營收為 3.61 億元,季增 13.82%、年增率持平,毛利率 35.99%、年增 5.04 個百分點,營益率 -0.83%,稅後純益順利轉虧為盈。

建碁上半年營收為 6.79 億元,年減 2.95%,毛利率 34.81%、年增 4.35 個百分點,營益率為 15.21%,順利轉正,不過稅後虧損 0.35 億元,每股純益 -0.5 元。

建碁指出,與宏碁集團供應鏈資源整合在第 2 季已發揮綜效,透過數位電子看板、發展商業 Chrome 平台與進入機器視覺 (Machine Vision) 三大高毛利業務,大幅提升建碁毛利率。

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版友:唉啊~a大給我看宏星幹嘛,我投資的可是宏碁,宏星賠錢關宏碁啥事~~

a大:嗯~~有這樣想法的人,財報還是要多看看,投資比的是收集資訊的能力,既然都有人題早洩漏一點點資訊讓你去推測宏碁第二季的財報,那就別放過囉,敢提早給我看宏星的財報,看來真當我是吃素的~

先了解一下宏碁持有宏星的比例,沒錯就是66.7%, 再看一下從第一季宏碁財報取出來的資料,很明顯的看到,宏星技術2018第一季賠了35287(仟),宏碁因持有66.7%,所以要認列23469(仟)。

筆電品牌宏碁 (2353-TW) 今 (24) 日與瑞典商 Starbreeze AB 共同宣布,將調整 StarVR(宏星技術股份有限公司)雙方出資比例,宏碁將再注資 500 萬美元(約新台幣 1.51 億元),提升持股比例至 66.7%,而 Starbreeze 原先承諾注資 750 萬美元將解除,持股比例降為 33.3%。






那上半年宏星賠了1.18 億元,第一季賠了35287(仟),所以第二季宏星賠了82713(仟),宏碁佔66.7%, 賠55169仟,在宏碁財報開之前,宏星財報開出來了,告訴你宏星要認賠5仟5百萬,有人可能覺得5仟5百萬很少,我給大家一個概念,第一季宏碁本業賺5.47億,現在光一個確定的就賠了第一季獲利的1/10了,第二季的宏星賠的是第一季的一倍多,因為宏碁持有宏星66.7%,所以這5仟5百萬是要算在本業的毛利率及營利率這一欄,我這麼說好了,如果第一季宏碁營利率1%得到5.47億的獲利,那5仟5百萬就會讓宏碁的營利率從1%變0.9%,以上是我從宏星財報推測出來的資訊,和大家分享~~

我負責幫大家把這資訊解讀出來,讓大家和法人立足點一樣,做什麼樣的決策,就看你們自已了~~
會有這種結果是再正常不過的,fed加速升息,緊縮資金,利率一直一直往上升,受不了利率太高的就會把錢拿拿去還銀行,有一些看到定存利率愈來愈高,就把錢放回銀行定存,股價是由資金堆出來的,當有一個明顯的趨勢在吸走資金,理所當然的時間愈久價格會愈低,貿易戰一開始就是美國會勝利,中國吃苦頭,漸漸到最後,就是全世界一起吃苦頭,美國景氣很好,川普也很有本錢打貿易戰,短時間我想川普沒有停手的理由。

我眼中看的是一個大方向,投資個股我還是會考慮整體的資金流向,整體的趨勢會影響你個股的投資,整體景氣好時,個股表現平平,股價還是有可能大漲,整體景氣不好時,個股表現好,也許就是短暫的股價上漲,隨著時間一點一滴過去,投資人的信心不足,資金流回銀行,股價當然就不會有很亮眼的表現,我投資的都是大型權值股,幾百億股本,上仟億市值的公司,對於整體的資金流向及景氣我不得不考慮,如果你投資的是三億,五億股本的公司,景氣不一定要股價有影響,小股本的公司光靠一些主力及公司派就能炒到天上去了。


之前罵完被動元件圖利自已,股價在庫存股的執行下也不見好轉,看來很多投資人都還蠻聰明的,有哪個公司派會用近千元的股價去買回淨值僅值1xx元的股價,不是因為自已買太多了,親友買太多了,最好會幹這種蠢事,最好還維護股東權益,花了近十倍的價格去買庫存股,幾年後這損失是要從獲利去打消的。


外資撤離潮 近四月淨匯出逾90億美元
中時電子報

2018年8月7日 上午5:50
工商時報【魏喬怡╱台北報導】

美中貿易戰延燒,加上現金股利落袋,外資連續四個月演出大逃殺。金管會昨(6)日公布,7月外資淨匯出25.34億美元,從4月開始已連續四個月淨匯出,金額達90.72億美元,亦即近新台幣2,800億元撤離台灣,是2015年9月之後最大一波外資連續撤出潮。

雖然外資今年元月即淨匯入51.93億美元,創22個月來的單月新高,但之後外資進進出出,累計今年到7月底,外資累計是淨匯出58.08億美元,7月底外資還有2,022.47億美元的餘額,是18個月來的新低點。

金管會證期局指出,儘管外資持續流出,但整體來說外資累計淨匯入仍在2,000億美元以上,台股也守在11,000點之上,加上基本面無虞,並無異常現象。

證期局指出,雖然在中美貿易戰、各國量化寬鬆(QE)退場腳步不一等因素,國際資金近期大幅流動,外資也有流出的現象,但近三個月有「內資」進場接棒態勢,就台股集中市場成交量比重來看,已從4月的60.3%、5月的62.2%上升到6月的63.2%。

隨著外資的流出,外資占台股市值比重則逐漸下滑,5月的38.37%,下降到6月的37.76%,而集中市場成交量比重也有下降趨勢,4月還有25.5%,但5月已下降到24.5%,6月更持續下探到24.1%。

證期局分析,台股基本面相較其他亞股表現仍佳。106年度上市櫃公司稅前淨利合計約2.71兆元,較去年成長16%,107年度第1季上市櫃公司稅前淨利合計約5,241億元,亦較去年同期成長14.21%;上市櫃公司107年1到6月份營收合計約15.68兆元,亦較去年同期成長9.34%,基本面良好。

證期局指出,台股具有現金殖利率高(4.06%)、本益比合理(14.95倍)等特色,在亞股中仍具吸引力。

投信法人則分析,從6月營收以及陸續公布的7月營收表現來看,整體科技產業的成長動能仍在,未出現反轉訊號。另外近期陸續公布的產業展望,也多有小幅到中等程度的上修,顯示相關產業展望正向。

2018年7月8日 星期日

個股分享區 2018-08-06 21:45




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20180806 21:45

<blockquote>Bob Dylan wrote:
想請教一下A大,「...(恕刪)</blockquote>

我們先複習一下下圖的財報,2018第一季本業賺5.47億,2017第四季本業賺12.9億,去年第三季本業賺9.33億,去年第二季本業賺9.92億,去年第一季茟業賺4.56億,其實不難發現2018第一季的5.47億和2017的4,56億,已經快要一樣差了,2017第一季財報是5/15開出來的,那時宏碁股價16元,但這只是本業,在業外部份2018年第一季匯兌4.77億,2017第一季匯外匯損5.19億,如果2018第一季的財報結果是開第2017第二季或第三季,我敢說,宏碁股價絕對不可能漲超過20元,有18元就該偷笑了。


那為什麼2018第一季財報開完後,能一直很硬的站在25元之上呢?其實關鍵就在於2017年第二季,第三季及第四季打下的底子,專業的法人在估公司獲利時,一定會拿之前的財報和現在的比,這樣才看得出來公司有沒有進步,會不會成長,在2017年第二季財報開出來時,本業賺9.92億,業外賠7.05億,本業明明賺9.92億,大家也知道宏碁整年度的匯損會是正負1億,在第一季賠了5.19億,第二季賠了7.05億下,外資群,法人,散戶還是不願意相信宏碁本業的9.92億是賺真的,所以第二季開完財報後8/15,股價就是在15元附近來來回回,為什麼外資群及法人群不相信宏碁是賺真的?因為過去十幾季宏碁從沒有賺超過0.2~0.3元這種數字,所以專業的法人打死都不相信,但以我過去幾年的觀察發現,宏碁整年度的業外就是會正負1億,我和大家說一定是撿便宜的,眼精閉著就買,當2017第三季宏碁本業賺9.33億,業外匯率賺6.7億,果然把第二季的業外匯損一口氣補回來了,連兩季宏碁本業賺9.x億,這時專業的外資群就知道宏碁是賺真的,那時我說就是彎腰撿錢。

接下來2017第四季本業賺12.9億,業外匯率賺5700億,整年宏碁的業外損失在2.3億,會損失比較多的原本是因為2016打消63億的無形資產那一年,宏碁業外多賺了1~2億,來到賺4億多,跨到2016第四季到2017第一季,但如果你願意相信宏碁整年度的業外會在正負1億之間,2017上半年累積賠12億時,你就該相信宏碁下半年會回沖賺回來。

我們回顧這五季的財報後,大家有沒有發現一件事,2018第一季本業賺5.47億,2018年第一季匯兌4.77億,你還是得相信宏碁一整年下來業外是會在正負1億之間,現在專業的外資群正在做著和2017第二季一樣的錯事,他們只相信眼前看到的現象,而且受到2017第二季,第三季及第四季的本業能賺9~12億的加持下,外資群們現在是選擇相信宏碁第一季的這10億是獲利能力,但只要第二季宏碁本業一樣維持在賺5~6億,業外賠4.x億,這時外資群們就會相信宏碁本業只能賺5.X億,就會一口氣的把股價下修回去,就像是2017第三季那一波一樣,只是就是反向下跌,很多人的思路沒有我這麼深,所以一直不懂我在怕什麼,我在怕的就是第二季出現和第一季一樣的本業獲利,外資群死心的悲觀看待宏碁價股,下修的幅度就會大於2x%。


而如果宏碁第二季的毛利率12%,營利率2%,本業獲利12億,若匯外回沖個2~3億,那稅後就會來到0.25~0.28元,這是最有可能的宏碁套路,也許毛利率,營利沒有這麼高,業外多賠一點,獲利來到0.2~0.25之間,此時因為毛利率,營利率回升,會激勵短線買盤,也許樂觀點的人會買到28.x元,但不是連續兩季的毛利率,營利率回升,加上貿易戰升溫,fed升息,不容易突破28~33的大量牢套區。如果第二季業外匯率還是賺2~3億,那本業的毛利率就不可能拉高,當上半年匯兌拉升到賺7~8億,那下半年就會回還去,有可能宏碁也會趁著領第三季佳世達,緯創,大聯大的2億股息去沖掉業外的損失,這讓第三季的獲利平穩一點,第二季的獲利就會有0.25,相對的第三季的獲利了不起也就是0.25~0.3元,這種獲利還是不足以衝過28~33大量最牢區。


以上是我個人的思路,我對宏碁財報是相對樂觀的,很多人一直覺得我過度悲觀,其實如果我要是悲觀,我就會估第二季宏碁的毛利和第一季一樣,業外回沖4億回去,獲利來到0.0x~0.1元,如果沒有經過2017第二,第三,第四季宏碁獲利證明,我相信專業的外資群就會去悲觀看待第二季獲利,即然有2017年連三季的好成績加持,所以我推測外資群現在是偏向過度樂觀看宏碁第二季財報的,即然過度樂觀的看待,只要財報有一點閃失,下修的幅度一定會遠大於上漲的幅度的。

題外話,外資群不樂觀也不行,還是沒有中實戶和大戶去把股票接回來,外資群就僅能硬著頭皮幹了~~







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Acer_kewei樓主
2018-08-05 00:35  #9252

貿易戰每天都會有不同的進度,這也是為什麼很多中實戶及大戶會退出觀望的原因,最終會走到什麼地步沒有人確定,目前大家感受不到這些貿易戰的傷害,這需要時間慢慢的發酵,很多人看到美國股市一直漲就一直很有信心,我說~~美國股市一直漲,那是川普的策略厲害,一個商人當總統似乎也不是什麼壞事,比起一堆嘴砲政客有成效多了,商人會應用手上有的籌碼去找人談判,最終得到自已的目的,美國的財報漂亮,和之前川普減稅也有很大的關連,台灣去年的公司所得稅是17%,今年變20%,是不是所有的公司都漲稅了我不清楚,至少我在看宏碁的財報時,很明顯感受到所得稅從17%變20%。


最近01理財區剩下一些廢文在衝流量,我想管理者也清楚很多人退出或減碼觀望,造成01的流量減少,所以放任一些廢文一直充斥在理財版中,這些廢文會讓本來就不想上理財版的人更不想上來看文章,因為看了傷眼也傷腦。下周台股開始陸續的會開財報出來,面對貿易戰的惡化,fed升息緊縮資金,下周開始的財報出來,還是屬於短打消息,試想一個很簡單的道理,如果財報不好,股價修正是正常的,如果財報好,股價理論上也要上漲,但面對不確定的貿易戰帶來的詪誇張關稅,公司在下一季,下下一季的獲利是不是還能維持住,這屬於不確定因素,所以接下來的財報出來就屬於利多短打,利空就是維持中長期,投資時要考慮未來三個月,半年後會發生的事,這才會讓你的投資有退路,貿易戰影響的是全世界的景氣,不太可能有公司能置身事外。


最近比較穩的投資就屬於美金定存,fed升息趨勢不變,台灣央行有意利率連九凍,接下來9月fed升息,台幣理論上還是會貶,這很容易理解吧,存美金的利率高,台灣一直和大家說沒有本錢升息,說景氣不好,既然景氣不好股市還一直維持在11000點以上,這不是很好笑嗎?台灣不升息是怕房地產有問題,台灣愈不敢升息,台幣就會愈貶,台灣是出口導個的國家,台幣在下半年旺季貶到31~33對電子業也是好,既然台灣央行九月不升息,fed到年底會再升息兩次,我又花了50萬買進美元,美元我能賺到確定的利率,又能賺到匯差,不過值得注意的事是,匯差收入會列入所得稅中,利息收入有27萬的免稅額度,如果薪資本來就高的人,不太需要急著把美元換回台幣,美元利率照升息的行程,後年才會升到一個頂,這一兩年的利率會一直維持在高檔,台灣如果一直因為房地產不升息,那台幣就會貶,另一方面貿易戰重傷的中國會去貶人民幣,台幣就更有貶的理由。

目前我大概比較敢一直加碼美元,股市最近貿易戰中,我是比較沒有興趣,畢竟最近消息面天天更新,周周不同,動不動關稅一直加上去,買了後放也不是,跑也不是,每天新的消息出來,心理就是驚驚驚,這種情況怎麼適合下大注,接下來我的策略應該是公司財報出現利多減碼,公司發生利空也減碼,有人會說,這有啥不同?當然不同,公司財報利多減碼有好價錢賣,公司財報不好,雖然賣不到好價錢,但確定公司經營的結果,看到合適的價位也會減碼。


中國對美600億美元商品 加徵關稅
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實施日期還要視美方行動而定
〔編譯楊芙宜/綜合報導〕美中貿易戰再次升溫!針對美國川普政府擬對中國二千億美元(約六兆台幣)進口商品關稅提高至廿五%,中國政府週五晚間回擊,公告將對美國價值約六百億美元(約一.八兆台幣)商品加徵介於五%至廿五%不等的關稅,實施日期視美方行動而定。

以下是美金定存,最高來到2.8%,最開始的2.08%是半年期,九月底會有3筆到期,所以最近我新買的是2.8%,想對的匯率也買的比較高,很明顯的可以看到,我大概每一筆都是買了50萬台幣,第一筆沒有買到50萬台幣,第二、第三筆都是買50萬台幣,因為匯率買在29.1~29.2,所以50萬台幣可以買到17100元美金,最近買的就僅買到166xx元,及163xx元,利率高但匯率買的相對高,166xx買在29.9元,163xx買在30.6元,之前我說過,我要把利率愈洗愈高,大家看我分批買,目的就是我要買到和九月底要賣出的三筆差不多的匯率,簡單的來說,愈靠近9月23~9月底買的匯率,我前三筆買在29.1~29.2的匯率到期賣出也差不多是這樣的匯率,所以基本上我是用資金配置把利率洗高,最終都是用29.1~29.2的匯率去得到利率。


實務上,這次的2.8%優存會到8月底,下一次的優存從9月初開始,以銀行的套路及趨勢來推測,下一期的優存應該會是3%(應論上應該是這樣),所以我只要在9月23~9月底再存2筆優存,價格不論是多少,我9月底到期的3筆2.08%大概就是能以相同的匯率做賣出,如果我那時還是認為美金會續強,也許我就不會急著賣出,那時普通的美金定存應該是2%左右,到期可以選擇繼續定存,或是等到匯率高出我九月底買進的0.1後賣出,我等於就是洗利率成功,這方法源自已我之前在操作大型股的配資配置法,進可攻,退可守,反正沒有好價位,我就抱,因為買進的價格合理,得到的利率也還不錯,時間就是我的朋友,最終就能把利率洗到到都3%,甚至更高。



說真的,如果匯率這種相對穩定利率及波動的投資標的,你都無法透過資金配置得到你想要的降低成本或是洗高利率,一般大型股你就更難透過資金配置去降低成本及洗高殖利率了,匯率的匯差收入及損失是會和所得稅相關的,這和股票有比較大的不同,如果真心想要從美金匯差去賺錢的,你要找一個薪資收入比較低的人戶頭去操作。

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2018/7/30 20:00


我常和大家說專業的投資機構會依據最新得到的資訊去加減碼手上的部位,這種做法才不會出現過度的錯誤偏差,其實應該很容易理解吧,我舉例,今天宏碁四月營收出來了,這時你去判斷第二季的獲利,一定是比四月營收還沒有出來前準,四、五月營收出來了,是不是會比單從四月營收去判斷第二季獲利準,四、五、六月營收都出來了,一定是比前兩者更能判斷第二季的獲利,個股是如此,大盤也是如此,如果有人和你說兩年後個股或大盤百分之一百會如何,這時其實就沒啥好想的,直接在他臉上貼上一個弱字,單純就是信口雌黃,猜對了沒啥了不起,猜錯了也沒啥好意外,如果你我看財報的功力一樣強,你無法預知公司未來會發生什麼重大的事,你只能推測,驗證,再推測,再驗證,得到愈多的資訊你愈能拼湊出最終的獲利結果。


機乎所有的大型權值股,外資群都是這樣在幹,這些外資機構會依據前一季,前兩季的財報去過度樂觀或過度悲觀的估一般公司的股價,因為這些大型的投資機構投資的不是自已的錢,他們在操作上比較不會猶豫,該砍就砍,該買就買,就和我之前和大家所提過2014~2016年時,我的操作法一樣,我不在乎手上買到的成本是多少,不在乎賺還是賠,只要我得到最新的資訊後,我個人的評估後,如果價錢高於我所評估的,我二話不說3秒內減碼剩到我所要的部位,如果新的資訊出來,我看股價低於我評估的價錢,我會在三秒會立即補到我要的部位,我這樣做的好處在於我是小咖,我可以比外資群更快的去調整手上的持股,當我長期觀察出外資群對那些資訊買單,他們估價的方法後,長時間的觀察下來,外資群的行為是有跡可尋的,只要被我摸透,我的優勢是部位小進出快速,這就會造成我買的比外資群快,賣也比外資群快,長期下來在宏碁就是贏多輸少。


當一檔股價被過度樂觀的估價時,它禁不起一點的壞消息,試想我們一年多前在宏碁下大注時,外資群,散戶群都是過度悲觀的看待宏碁,股價已經被嚴重低估,這時就算出現不如預期的壞消息,股價下跌有限,一旦出現獲利超乎預期,股價一定是衝衝衝,讓你賺到懷疑人生,因為宏碁去年第三季、第四季表現的很好,所以就算今年第一季表現稍稍不如預期,外資群及散戶們還是很樂觀的看待宏碁的股價,在這種情況下,只要第二季獲利還是不如預期,股價就會一口氣的向下修正,這時外資群及散戶群就會開始由過度樂觀轉過度悲觀,為什麼現在外資群及散戶群會過度樂觀?其實道理很簡單,一間公司轉型有成,代表公司體質改善了,領導人有能力,所以他們比較不相信剛轉好兩季然後公司又會開始惡化,的確發生這樣的機率不高,但是這樣的假設是有一個前提的,就是大環境的景氣和之前一樣好,目前的隱憂在於國際的貿易戰及fed加速升息,緊縮資金,這會造成公司要面臨新的挑戰,這種挑戰如果處理不好,的確是有可能造成公司的情況惡化。



【完整版】2018.07.29《文茜世界周報》貿易戰下力保農業州票倉 川普祭高額補助款|Sisy's World News


https://www.youtube.com/watch?v=qd9WfH2u9LQ

【完整版】2018.07.29《文茜世界財經週報》美財長G20喊話 為美歐貿易休兵埋伏筆?


https://www.youtube.com/watch?v=OAFk-ZF51pA




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2018/7/30 14:30

今天宏碁下跌有可能是因為下面兩則新聞所造成,不過我個人認為比較主要的因為應該是宏碁增資案取消,之前我一直和大家說,新聞一直說宏星是宏碁的小金雞,大家很樂觀的看待宏星的後續,但我從宏碁的財報中把宏星的獲利情況和大家分享過了,宏星還沒有開始賺錢,宏星的增資價90元,說真的,以一家公司剛上櫃,而且還沒有賺錢的情況,淨值一定不可能超過10元,看下圖,2017底淨值是9.4元,有人會說,a大,要創造一家新公司從兩三年前的投入到可以正常的運作,前期已經投資了不少的錢,不能以淨值來看啦。嗯~~這一點我同意,我們追宏碁的財報幾年了,宏星確實每一季都吃掉不少宏碁的獲利,宏碁確實也投資了不少錢在宏星身上,但對我來說,一家新的公司想要對未來有夢前,最最最基本的事至少要先獲利吧,不然淨值9.x元,你要大股東花90元去認,花了10倍的價錢去認一檔還在賠錢的公司,有幾個人認購的下去?

我們說一個最現實的事,當初宏碁併建碁時,建碁也是一直一直賠,最終宏碁以什麼價格去併建碁?沒錯吧,以淨值去併,宏碁以淨值併了建碁,還不知道要賠多久,一樣的道理,如果現在大股東花了90元去認宏星,宏星有任何的跡象賺錢了嗎?從財報我似乎還沒有看到,所以我也還懷疑有多少大股東願意去認宏星。


那為什麼宏星增資失敗宏碁會跌?對宏碁來說,如果以1張9萬的價格給大股東認,宏碁立馬就賺了6000張的9倍,也就是5400萬變5.4億,我常說,很多人在市場上把股價炒高,然後公司派以市價去執行庫藏股,這種是拿股東投資公司經營的錢去圖利炒作股票的人,講難聽一點,股價100元,1000元,投資人在買賣股票時不會拿錢去公司的財務去買,公司也不會賺到任何的差價,一旦公司以市價去買100元,1000元買進庫藏股,公司淨值若是30元,那就是拿了白花花的70元或970元去給市場炒作的人,講的好聽是捍衛公司股價,其實就是公司派的人或他們的親朋好友已經買了一大堆了,要去圖利那些人。相對的,如果宏碁把宏星以淨值9元現增到90元,這個錢就是白花花真的會進到宏碁公司的錢,這81元的差價就是會給公司繼續的去投資或經營,以上是我個人的見解,僅供參考。


https://news.cnyes.com/news/id/4174656

英特爾公布獲利優於預期,但股價下跌逾 8%。該公司宣布延後推出下一代晶片。推特公布獲利符合預期,但股價大跌逾 20%,因該公司公布月活躍用戶數下降。


StarVR小金雞地位不保?22天決策大逆轉,宏碁創新轉向企業垂直應用市場

https://www.bnext.com.tw/article/50037/acer-turn-to-b2b-starvr-ipo-plan








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2018/7/26 22:20


最近在忙公司的事,同事出國兩周我要去幫忙,今天同事落地簽證到期要回國了,公司打算要我去國外幾周或一兩個月在地支援,但我的底線就是線上支援,所以別的同事再出國,估什我還是得支援他。

以前都是晚上十點寫文章,這陣子公司太忙,回家太累,我晚上十點就上床睡覺了,哈哈~~


我相信會有小一部份的人覺得我賣了大部份的宏碁後,就開始看空宏碁,企圖低接宏碁,以利賺到比較大的利潤,不過我還是得說,我分析宏碁的角度是很客觀的,好就是好,有疑慮就是有疑慮,風險比較大就是比較大,如果我想要差價或利潤,其實我手上有10~15檔的觀察名單,這些觀察名單都是大型權值股,我要賺差價或是比較大的利潤,我甚至不會在01提我買了什麼股票,記得之前有人提亞泥,也有人問我台泥,知道為什麼我不回答嗎?[大笑][大笑] 看一下下圖你就知道為什麼我不回答你了~




如果我覺得風險大,我不會買,我更不會樂觀的表示意見,股市中不缺的是機會,你客觀的看待你的觀察股,你手上的觀察名單愈多,你的機會愈多,當你有愈多的機會時,你就會有更多的選擇,我說過25元的宏碁算合理價,你買到後沒有太大的利潤,如果你要去賭第二季財報很漂亮,也許真正財報很漂亮時你會有30%以上的報酬,但這幾個月以來,大家也看到了,25->21的機率和25->28.x的機率誰比較高?




看下圖,不難看出來,在25以上買到,這四個月中你有近三個月的時間帳面是賠錢的,僅有1個月的時間是賺錢的,25元買到想要有30%以上的報酬大概要漲到33元,以我的判斷,我不如去買別的得到3x%報酬機率還比較大,重點是我也才花了三個月就得到了3x%的報酬,這當然不是以總資金算,僅是一小部份資金罷了。所以在宏碁的看法我不會睜著眼說瞎話的,不論我手上有沒有宏碁,會不會高過我說的25以上的合理價?事實證明會嘛,出現時我做了什麼事?沒錯嘛就是賣掉部份的持股,賣完後股價沒多少就回落了到25以下,最近又在25附近盤理,如果第二季財報不開出一個漂亮的財報出來,現在進去都是賭,賭輸賭贏都還很難說,沒有財報的加持下,只要有3x%以上的報酬,我只能說,早點睡吧。






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2018/7/22 23:35

A大周末快樂~又要來跟a大請教了!

中信近期出二個美元優存活動!
一個是不用定存,可直接換,但天數少、高利率
一個是需要解台幣定存的美元優存,天數較長、低率低一點

如同之前提的,操作太長期(最少三個月),怕匯差會噴超過0.1

這二種a大會操作那一類的?


ans:其實我兩個都買過,我個人比較傾向長期的也就是1年2.8%, 你還記得之前保單風波,我說我買了100萬台幣的美金保單 躉繳,十年IRR 3.43%, 一直有人說我被騙了,我搞不懂保單內容…bala,bala,那一筆一百萬台幣的美元我就是先買了短期的美金,不用解定存1個月有2.68%, 那時到期後美金還沒有漲的很厲害,沒有匯差可以賺,如果要續存的話,又只有1.7%,我心想,這100萬我十年內是用不到了,買到的也是29.1,所以買躉繳美金保單10年 IRR 3.43%好了,所以才會產生我買 躉繳美金保單風波。


如果你的資金很少,不能分很多份,你可以考慮短期的投資美金定存14天,1個月,依你的需求來配置,以我目前來說,短線手上還有一些資金,台幣定存是1.09%,短期我存14天,1個月對我來說沒有意義,因為短期到期後,沒有優存的美金定存就會變1.8%,我個人需要的是1年2.8%穩定有給我被動收入即可。


在美金定存我是有一套策略,一開始我在低檔買了大量核心美金,隨著時間的增加,優存從2.08->2.38->2.6->2.8%,我是有持續小量的買進五十萬台幣,後面的優存利率雖然愈來愈高,但買到的匯率就會從29.1(買三百萬利率2.08~2.38%),變到29.8(買50萬幣利率2.6),變到30.6(買50萬台幣利率2.8%),看似我好像為了高利率冒了匯差的風險,但事實上我還是可以用資金配置的方法去避掉匯率的風險,當初我知道29.1應該是相對低點,所以我買了比較大部位,隨著定存一個月一個月過去,利率愈來愈高,匯率也愈來愈高,我小量的買進,未來如果匯率維持在30.6以上,那我三百萬到期的資金可以換回台幣,然後找到0.1的差價去再買進新的美金優存3,3.x%, 不論美金漲或貶,我都能用資金配置的方式維持我約300~400萬約29.1買到的美金,一直去得到較高的優存,這當然要搭配我台幣定存,有人說,那台幣定存再解約的利息不就損失了?也失去機會成本,其實也不會,台幣定存的錢可以等待買股或等美金優存,看哪邊機會更好,我有很多的選擇,台幣定存雖然利息較低,但台幣可以有比較大彈去等待不同的機會。




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最近有空,我會去補腦一些房市的資訊,反正我也閒閒,房市從高點滑落3~4年,我相信應該還會持續的滑落,總會有機會等到好機會,但機會出現時,我也要有足夠的常識和知識,所以我會慢慢的花一點時間去了解這一塊,也許花個三、四年慢慢的看。

雞年房市落底?狗年是「汪」還是「旺」?專訪 顏炳立《老謝看世界》2018-02-17


https://www.youtube.com/watch?v=uyrb8bOLHe0



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這星期我比較忙,就讓看一下世界周報充一下國際觀囉~

【完整版】2018.07.21《文茜世界周報》無懼叛國指控 川普邀普丁今秋會面|Sisy's World News


https://www.youtube.com/watch?v=dY3D08CorUc&t=360s

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我建議對宏碁分析有興趣的朋友們,你們可以去看1/23以前的文章,那些文章是真槍實彈的實例,宏碁我從去年3月底開這個版到現在,其實已經走了一個完全的偱環

1、還沒有人看出轉型有進度時股價在低檔整理
2、11/9日出現第三季財報,可以證實宏碁有能耐從賺0.0x元,變賺連兩季0.2~0.3x元,股價一口氣從淨值打8折,立馬變拿走5~7年獲利當拿光費。
3、也經歷了1/23軋空到33.75,散戶瘋狂的追價,過度樂觀
4、也經歷了過度樂觀的人冷靜且部份過度樂觀的融資戶斷頭
5、最終走到大家都冷靜了,股價進入合理價,並維持了一段時間


大部份股市會經歷的情況都發生了,盤整,軋空,殺融,股價進入相對穩態,從去年3月到今年1/23,我所有的分析方法,網站全部都分享給大家了,如果到現在你還是無法自已分析,你相信我,就算我再寫到2019/3/31,你還是不會自已分析,當一家公司從轉型期的股價被打8折,到現在已經被拿走獲利當眼光費5~7年,這也沒有什麼好天天分析的,大家也不會看到我去分析廣達,這有啥好分析的,反正就是在正常的價格波動,講白了,現在就是要做短線的時期,目前宏碁有很多題材,很多新聞,不過以目前看得到的財報,就是毛利率、營利率稍稍不如預期,目前就是要等8/14第二季的財報才有可能扳回一城,財報沒有出來前,也別妄想能衝過30元,以目前這樣的財報,股價只要衝過28.5我就願意把貨倒出來了,如果已經早知道宏碁第二季財報的結果了,那也就算了,當一家公司會提供內線出來提前給法人,我也不會很想投資,以過去的經驗,我發覺宏碁不會做這種事,所以第二季財報開出來前,大部份的法人都是在賭,賭輸或賭贏,那就要看第二季的財報囉。

以過去的四年的經驗,宏碁整年的業外匯率是持平或小賠的,第一季賺了4.77億,第二季我想就不一定能再這樣賺了,如果把這4.77億沖回去,第二季宏碁毛利率沒有12%,營利率沒有2%,那財報一定是不好看的。

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2018/7/20 14:30

<blockquote>starya wrote:
其實Q2營收已經全...(恕刪)</blockquote>

[讚][讚][讚] 其實我觀察大部份的人都了解自已在幹嘛,什麼情況是在冒一點險,什麼情況是風險低,要以財報來決定股價,想玩短線的人就自已去玩,這比什麼都不懂,也不知道公司該值什麼價位,財報出來後股價該怎麼走的人安全的多,投資很難百戰百勝,但懂愈多知識和常識的人就愈來保護自已,不會傻乎乎的去追1000元的國巨,以目前的財報去追33的宏碁,依據自已的評估後想賭看看的可以賭,想要低風險的就等,沒有高報酬低風險的機會就減少部位,投資就是如此簡單。

最近我比較著眼在理財,配置我的資產,七年前我辛辛苦搭的投機,一年賺個2x%,六年前辛辛苦苦投機賺3x%,不過也就是2x萬,3x萬,現在隨便配個美金定存,半年下來未實現,不含利息都賺3x萬了,我做了什麼事?我啥事也沒有做,比六、七年前投機做的事少一百倍以上,單純就是先把台幣定存,然後轉美金,然後轉美金定存,然後<font color="#FF0000">等</font>,半年過去了,無緣無故就賺了3x萬,也沒有啥風險(和六、七年前投機短線比起來)。

我個人想的事是,不同資產,不同年紀,你會有不同的需求,找出適合你的即可,不需要和別人比你賺了多少,多賺或少賺,反正人比人氣死人,有人喜歡一輩子在股市中投資/投機,這是他的選擇,有人年輕時投資/投機股市,後來發覺不需要投入太多的資金在股市中就夠財富自由了,所以你也可以選擇不要投入太多資金進股市。


大家在這個版久了後,我想你不難了解到,我寫的都是風險最低的情況,因為每個人承受度不同,我會以最保險的方式去寫,所以會造成說,我人認為我太保守了,其實保護自已的方法學到後,自已可以依照自已的狀況去選擇多承擔一些些的風險,我的做法算保守型的,我也不否認因為在01久了,太多人看我文章,讓我變得更保守一點,但我也不認為這是什麼壞事,我的總資金翻倍已經過去了,未來應該不會再發生了,所以一些資金已經分配出去到長期的投資標的(非股市),如果想要追求比較高風險及報酬的,大概不太需要觀注我的動態。


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盧卡斯2014=>

相信A大短打一個人一定沒問題,只是現在他擁有的財富已經可以接近他退休的所需,所以不想冒這個風險去賺額外的錢。

ans:目前我的心態確實是如此~~


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最近我看有人在教如何操作短線,其實操作短線的方法我大概已經教大家了,當有人在某幾檔很得心應手的操作短線可以賺錢時,你可以參考他的看法,但你千萬不能和他操作同一檔股票,為什麼呢?不是說他會害你,而是操作短線能賺錢的人,觀察某一檔的時間一定是非常的長,大概摸清裡面贏家的心理,這時僅時搭配一點資金配置,要贏錢不難,如果想要再安全一點點,搭配基本面看出公司的價值去做,風險會更低一些,有一些妖股,如被動元件,那些都沒有基本面可言,大概看半年後,天天看盤,天天追籌碼,天天看消息面,心理面,搭配資金配置,你是可以當沖賺錢的,我看很多人看別人在某幾檔當沖賺錢,就見獵心喜想去試試,你要搞清楚,那一檔中主力及贏家在想啥,你根本就不懂,光靠贏家三言兩言你不會有太大的幫助的,所謂一分努力一分收獲,平常沒有在操作時,多觀察幾檔股票,觀察久了你就懂會如何波動,當你了解如何波動,你才可以去該檔當沖或做短線。


當沖及短線本身就不公平(因為有過高的手續費及交易稅),如果你是個半吊子,對該股啥都不懂,看別人賺很爽你就想去賺,最終那高手賺的就是你賠的,短線無朋友,你賠的就是他賺的,他賺的就是你賠的(版友:a大這兩句怎麼都是我賠。 a大:當然啊,啥都不懂,當然都是你賠),我僅告訴大家短線的原理及方法,我不會教大家實戰短線的,我教各位是讓你們要懂的保護自已,不要聽到別人賺你就想進去賺。
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a大你好

2.08%->2.38%->2.6%->2.8%

想跟你請教美元優銀行是哪一間?

謝謝


ans:一般人如果真想的去定存美金,心理一定會想,a大,怎麼我看的美金定存都是1.7~1.95%, 你從今年二、三月開始說到今天都跳到2.8%了,其實雖然是這種簡簡單單的理財工具,你還是需要<font color="#FF0000">稍稍的動一點點的腦</font>,對我來說就是看個幾天就找到好方法,就開怖局美金定存這件事了,有人會問,定存美金不就是從台幣換美定然後定存嗎?有啥好怖局的?如果你這樣想,也許你真的就是僅能定存到1.7~1.95%。


很多東西都有它的規則,有些銀行為了要鼓勵你把錢存在他們那,或是鼓勵你換美金,就會產生優惠,了解這件事後,我們再來想一下,定存美金大家除了利率外,還會在乎什麼?沒錯吧,就是匯率,29.1換到和30.6換到,這差很多,都差了5%了,這時大家又要把之前學到的資金配置拿出來用,例如我在29.1時,一口氣重買了300萬台幣(部份版友:300萬而以,重買個屁),那時我定存分100萬1個月,100萬6個月,100萬1年,是分批買的,但大致上都是買在29.1~29.2,那時優惠定存是把台幣定存超過一個半月的解定存,然後轉存美金,1個月利率是2.68%, 半年是2.08%, 再過一個半月後,台幣定存超過一個半月的解定存,然後轉存美金利率是2.38%, 到了六月初時,我一樣在4月前就先放了100萬台幣定存為了怖局美金優惠定存,這100萬定存若遇到股市有好機會一樣可以解定存去買進,如果股市沒有好機會就是準備一個半月後做美金優惠定存,六月初美金優惠定存來到2.6%, 此時匯率來到29.9,匯率變高了,我又拿了50萬怖局台幣定存一個半月,7/15美金優惠定存來到2.8%,此時匯率30.6元,有人會說,a大你這樣不會為了高利率賠了匯率嗎?


如果你有想到這件事,你頭腦還不錯,雖然我買到後面匯率是以29.9買100萬台幣,30.6買了50萬台幣,但之前我定存半年的2.08%快到期了,如果我換回來大概就是僅會多個0.1的成本,在美金波動中,0.1的差價非常容易做,接下來我準備要怖局一個半月後的優惠定存,那時如果我買在31,那我的100萬2.08%利率也到期了,到期後就沒有優惠利率,也許就跳回1.9%左右,我只需要在31.1賣出,我在30.6及31買的成本立馬就回到29.1, 利率2.6~2.8%.有人說a大,如果匯率跌了怎麼辨?那也沒有關係,那下一期我買到的也許是30元,我2.08%到期的僅要在30.1賣出,我就替換成功了,這原理和股票差價有一點點像,但比較容易一點,因為波動不大。


有一些人還是看不懂,沒關係,多想一下你就會懂~~[讚],不要以為投資定存就沒有可以獲得更好一點點的報酬方法,只要你肯動點腦,收集一些資訊,分析一些優劣情況,抓住銀行軟助,其實還是可以多賺一點點,但不是叫你吃飽沒事就在那美金轉來轉去,每轉換一次還是會有0.1的差價,要有一套的策略,資金配罝且分批買進,你得前一個半月就要先定存台幣,有人說那台幣定存這50~100萬的利息不就少了,其實也不會,這50~100萬除了可以拿到約0.45%的利息外(定存解約),你在這一個半月的時間中你看股市有沒有好機會,如果有,這50~100萬是可以創造更高的報酬,反正一筆錢等待不同的機會,那個機會好就出手那個機會,如果沒有把握時,就把這次的錢投入優惠定存中。

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2018/07/16 00:15


進來到這個版看文章,其實也不用想太多,不是看完我所有的文章後,就能在每一檔股票中百戰百勝,沒有人可以預測長期的股市的走勢,所以比較專業的人都是邊投資邊驗證,公司也會每一季,每一季的給你成績單及未來展望,我看01上還是很多人愛預測兩年後,五年後會怎樣,其實在股市中,大部份的人連自已下一秒會做什麼事都不知道,怎麼會有人相信別人說兩年後,五年後股市一定會怎樣,對於那些人,他猜對了又如何,猜錯了又如何,沒有任何意義。


進到股市中,一定要了解股市中的規則,當你了解最基本的規則後,你才可以踏進股市,但接踵而來的就是更多的問題,你要克服困難,搜集資料,解讀資料,強健自已的心理,我常說,股市沒有大家想的這麼簡單,很多人啥都不懂,拿著身份證去開了戶,把錢存進銀行後就準備進到股市中大殺四方,但股市是採淘汰制,強者留下,弱者出局,當時間久了後,不難想像股市中留下來的大部份是高手,這些高手包括了一些專業的法人,經驗老道的投資/投機者,內線交易者,公司派…等,這些人絕對不是泛泛之輩,在現實生活中,你看到"世大運田徑100公尺奪金楊俊瀚跑完步後",他走過來和你說,要不要來比個100公尺,跑贏的賺1萬,跑輸的賠1萬,這時你會怎麼反應?我想100個人中的100人都會說,你當我傻了嗎?你是世界第一,跑的像飛的一樣快,我和你比賽跑,我不是送你錢嗎?沒錯吧,一般人的直覺反應就是這樣,不論你的IQ有多少,你都覺得這是一場不公平的競爭,你不可能在這樣的情況接受比賽。

但進來到股市中,一樣的情景,很多人在啥都不懂的情況下就要來單挑法人,單挑投資/投機高手,最終你的下場就是送錢嘛,這有什麼好懷疑的,當初我進到股市中,沒有人和我講這個道理,也沒有人提醒我,我幻想坐著時光機回到從前,寫一些文章給當初的我看,如果有幸看到的,一開始投資/投機前就該做好相關的準備,當你了解你目前的不利之處,你才會努力的去面對及改善,很多人被一些電視、投顧洗腦,說簡簡單單的用一個方法,輕易的可以為自已加薪5000元,1萬元,3萬元,其實當你相信股市是很簡單的,你就注意是來股市中送錢的。

主動投資和被動投資都有優缺點,被動投資一定要選類似0050或是大盤這樣的ETF,反正就是跟著台灣景氣賺錢,會得到該有的報酬,買了就不需要想太多,有一些比較馬後砲的就會說,如果十年前你定期定額的投資台積電,十年後可以賺1倍,能賺的比主動投資者多,其實這是馬後砲,如果你什麼都不懂,也許你十年前挑到的公司是聯電,宏達電,味全,宏碁,友達,力晶,旺宏…等,這些股票十年來的績效是不怎麼樣的,而如果你十年前挑到的是台積電,當初40元,如果你決定定期定額買,如果你啥都不懂,但你是有最基本的人性弱點的,當台積電從40漲到60時,漲了50%,你還會定期定額?股價漲到80時,漲了1倍,你還會定期定額?股價漲到120時,你還會定期定額?股價漲到240時你還會定期定額?如果你是基於產業面及基本面去看台積電,也許你覺得台積電值得在100元買,值得在150再買,值得在250再買,如果你十年來都買了,你的成本約117元(不含十年來給你的43.5元的股息),有人說這樣的投資可以賺很多,我說就算讓你懂基本面,懂產業面的買,以真實的世界裡,你的薪資、存款、股息會隨著愈靠近10的最後一年逐漸增加,所以理想的世界是你覺得你可以都平均買在在117元,但真實的世界裡你愈到後面你買愈多,所以你的成本會比十年線成本高出非常的多,這不難想像吧,10年前你年薪40萬,一年存得到10萬就偷笑了,那時台積電40元,十年後你年薪150萬,你能存100萬,這時台積電230元。



其實我把大部份投資該有的基本常識及知識都分享給大家了,每當你多學會一項,你愈沒有弱點,你獲勝的機率愈高,想要成為主動投資者之路,這是一條辛苦的路,如果你夠出色,你可以賺到非常大的財富,但相對的如果你學的愈差,你就會賠掉你愈多的錢,很多人選擇主動投資者之路,到目前為止,還是一直在送錢,薪資一下來就急著拿進來股市送給別人,如果不願意學習的人,我認為真的可以考慮etf,定期定額也許也不是一件壞事,願意學習的人,你的功課機非常的多,雖然大部份該做的功課我都提過了,但那僅僅是入門,單純就是讓你可以保護自已不要受傷害,更進階的還是需要自已去學,主動投資的保命符就是你的基礎知識及常識

列出我提過的
1、基本面(你要判斷一間公司會不會倒,值多少,投資多久會回本)
2、產業面(這產業還能活多久?是未來之星?是黃昏產業?是平穩獨佔事業?)
3、技術面(我單純拿來看均價,怖局平均成本,很多人會有神奇思考產生很多名辭,我不太採用)
4、資金配置(有效的怖局比別人低的均價,而且可以依基本面去加減碼,讓自已的投資更有彈性,不用一開始就猜兩年後,五年後,而是一季,一季的驗證,如果自已有基本面的專業,要讓你的基本面成為你的優勢,那就是要靠資金配置)
5、法人心理面(不同個股會有不同的人,不同的手法,可以長期的觀察去了解他們在想什麼,有時候幻想一下自已是法人,怎麼做才能獲勝,常常推測,驗證,再推測,再驗證)
6、籌碼面(輔助基本面,當你推測某一季的財報時,你可以透過短期的法人買賣去了解他們的想法,短線也可以知道股價的強勢,籌碼面功夫了得,可以做短線,也可以讓你的基本面更精準)
7、自我心理面(股市是人與人之間的對戰,當淘汰到後面時,都是把正常人淘汰掉,剩下的高手們都是透過不同的人性弱點去玩弄你的心理,愈是讓你痛苦的事,他們會做愈多,很多人覺得今天漲停,明天跌停,得而復失很痛苦,高手們就會用這方法來洗盤,有人覺得每天一付股價像死魚,會讓你沒有耐心,高手就會用它來沉澱籌碼…等,反正把戲很多,不同的個股把戲不同)
8、風險管控(投資/投機不同的個股時,你一定要設定一道防火牆,不能讓你的損失無止盡的擴大,一開始投資時最好要先考慮最差的情況,就算發生最差的情況你都不能出局)
9、避免頻繁交易(政府、券商在你每交易一筆都會抽走穩贏的千分之三,你交易的愈多,賠愈快)

以上的話我說過很多次了,還有更詳盡的內容都在這棟裡,我也不一一的詳細再說明一次,有時候如果沒有從頭看我文章到尾的人,其實這樣的人很難有感受,當你努力的想說服別人,但別人就是沒有經歷過這樣的歷程,沒有一點一滴的跟著驗證,所以不會有任何的感覺,在這裡可以學到最基本保命的知識及常識,所有的人相不相信這裡有股市保命的常識及知識?對我來說也不重要,我不是投顧老師,我也不是靠收會費過活的,我也不會因為在01上粉絲1000個人而收到01給我每一篇5000元的稿費,最終,接下來兩三周也許我會比較忙,可能比較沒有時間上來分析股市,也較沒有時間去看貿易戰的進度,無聊的人可以自行回頭再去看一篇,當你是一個贏家時,你只需要把你以前的知識、常識持續的刷新即可,當你能在股市中連續幾年的贏錢,大概你也把股市基本的規則及陷阱都搞懂了,如果這十年靠著資新再投入,股息再投入台積電,也很難打敗我這十年的績效,雖然我的錢不多,但2008~2016所有的報酬剛好是我2017的報酬,我2018已實現的報酬,比2008~2017所有總合的報酬還要多。

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2018/07/15 10:30

最近公司別的部門弄出了一個爛攤子,希望我介入去解決,原本的計劃是上星期五下午五點告知我,希望我六、日到公司上班,並在星期一大早飛往國外去待幾周收拾這個爛攤子,這件事在公司內部已經跑了將近一年,最終產生了大問題,然後希望我在幾周且在國外去解決,因為我認為國外沒有設備及資源,我個人的判斷是我在國內協助解決會是最快的,所以不論主導者搬出了公司的多高層的主管,我直接不給面子的當面和大家說不可能(版友:難怪a大在公司這麼黑),我直接建議負責這件事的人員飛往國外,我在國內給他最大的協助,但在周未我還是不會為了這件事去公司加班(我體力有限),下星期開始會有長達幾周的時間我會全力的協助國外的同事去收拾這件爛攤子(以我的個性是和下面的人都不錯,但就是不太給高層面子,我負責的專業在公司無人可以取代,有一點像我在宏碁無人可以取代的感覺,因為我曾經為了這個專業,公司不願意發展,我離職到別的公司繼續做這技術,幾年後這技術成熟了,這些公司再以較高薪找我回來),接下來我投入股市的專注力可能比較沒有這麼多,所以我就不去評論股市中的變化。


接下來可能會有一陣子不會固定的上來發表股市或個股文章及看法,下圖是宏碁的月線,一根棒代表一個月的走勢,也許有人發覺了,這六個月以來,我和大家說以目前的基本面來說,25元的宏碁是合理價,但25元買到你可能賺到什麼錢的,除非有新的基本面出來,這六個月以來,如果你相信這件事,我相信你不會在宏碁這檔股票中受到任何的傷害,以之前我操作宏碁的經驗,如果這半年我以這個價格去動態調整、加碼及減碼做短線,透過資金配置去短線操作,不難想像我這半年能一直在賺錢,就像2014年短線操作宏碁一樣,但我和大家說過,我看的出來,我也不會去操作這短線,因為贏了有可能是短線版友們的錢,大家又看我的文章,這樣裁判兼球員,我認為不好,所以我就不會去做。


目前我對於國際的看法及宏碁的看法都差不多,也因為目前資金沒有放太多在股市中(有想放空大盤的念頭,但我還是覺得作空不具優勢,時間不是我的朋友,真正作空也是200萬空一口期貨,輸贏也沒有幾萬視,乾脆就定存美金),所以我也不需要太專注的一直在記錄股市,在新的宏碁基本面出來前,我想宏碁合理價也不會有什麼太大的變化,所以把握之前的知識應該也不會受傷害,我沒有空寫文章時,如果無聊,以前我寫了很多,可以回頭去參考,以前寫過的東西,有時候我會重覆的一直在提醒,但提醒和完整寫,這兩個就是不同,以前寫的文章有不少的知識及常識可供參考。


之前我說我會一天吃兩顆綜合維它命,一顆鎂然後能有辨法工作及股市兼顧,但版友勸我不要這樣,我也聽進去了,股市和工作兼顧不是不可能,而是需要花更多的體力,如果工作和股市兼顧還要整理資料寫成文章那更花體力,一篇文章從收集資料,寫文章,校正…等,大概需要一兩個小時,有的需要三個小時,時間就是這樣,工作,運動加寫文章,常常都是用到晚上十二點,長期下來就會過勞,那一般人投資和工作能不能兼顧?我想應該可以,因為你不需要收集資料後寫出來且校正,每天收集資料也許就是十分鐘,二十分鐘的事,然後稍稍在腦中想一想即可,不需要花到幾個小時。

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2018/7/11  19:55


我常說短線無朋友,因為短線就是投機者在裡面輸贏,如果每個人掌握的資訊都一樣,技術都一樣,最終每個人都佔不到便宜,唯有券商及政府能在你短進短出的行為上得到手續費及交易稅,不信?在這個版觀察宏碁久了的人都知道,只要是大漲是因為自營商大買,接下來的一兩個交易日會跌回去一半漲幅的機率相當的大,而這自營商會在下一個交易日視美股的強弱決定開高或開平,然後開始倒貨,如果每個人都知道這件事,那明後天我們來看看操作短線的人能佔到什麼好處。



以上是昨天推測的,以下是今天宏碁的走勢,平盤是24.5,最低是23.8,最多跌到0.7元,昨天宏碁漲多少?1.3元沒錯吧,自營商今天出了多少?1915張,昨天買了2959張,這就是標準自營商大買,外資群沒有大盤上萬張,宏碁漲5~6%以上的下場,多少年了結果都一樣。


看下圖,外資群就是大賣小買,指數一直被維持在高檔,台灣的官股就是外資大賣時會習慣的去護盤買進,外資群大買時會習慣性的去小賣,所以會撐住股市,一般來說這樣是有助穩定股市,但發生大事件時就傻傻的一直吃外資群在高檔倒給你的貨,這些官股不懂的把外資群關在廁所裡,關住外資群就每天在裡面演戲了,這樣政府交易稅也賺得到,也不會傻傻的一直去接高檔外資群倒出來的股票。











今天早上看到2000億貿易戰開始調查,心想政府基金也許會護盤,想說等政府護盤拉高後來放短空大盤,盤中看到跌幅有收斂,不過似乎是跟著全國股市一起收斂的,所以就放棄了,心理有這個念頭的原因其實也很簡單,因為fed加速升息,資金緊縮是即定的行程,340億貿易戰正式在7/6日生效,剩下有關2025年中國製造的160億也在聽證會了,這都是即定的利空了,前幾天全球股市因為美國強勁的企業財報連續反彈(景氣太好了,fed才會升息),全球的人都想,2000億的貿易戰不知道啥時才會提出來,就趁著美國企業財報先炒一波,順便把傻乎乎沒有專注力的散戶騙進來,我說過,股市的漲跌不是一路漲到底或是一路死跌到底,就算fed升息,貿易戰,這也都需要時間發酵,散戶們的恐懼大概僅會持續三、五天,之前我就有提醒大家,那時我說不要一到7/6日就以為利空出盡,不要被這種搞笑的新聞給唬了,正式打了後,川普目前還沒有達到目的,所以一定還會出招,之前說過,中美的逆差高達3700億,川普課了340億,中國反制340億,中美貿易逆差還是3700億,中國每年僅和美國進口1300億,美國對中國每年進口5000億,所以川普手上的籌碼還非常的充足,而且目前美國國內民族主義高漲,所以砲口一致對中國,沒有理由課完340億,美國就會縮手。


今天川普開課調查301啟動2000億的10%關稅,我相信對很多人來說這個結果不意外,但對於時間點就相當的意外,大概沒有人想得到川普動作這麼快,大家還想拖一拖看時間久若雙方都沒有動作,貿易戰就會淡化,沒想到一早川普就來個大的,340億加上2000億,2340億,中國每年不過向美國進品1300億,中國要怎麼反制?這一點非常的有趣,而這2000億中,筆電,手機,衣服,鞋子…等就會全部中槍,目前看起來貿易戰到年底前都不會落幕,空方只要爽拿出貿易戰的進度出來,多方馬上就嚇的落荒而逃。


在目前這個情況下作多,應該會不知不覺的損失一直擴大,後面想一想後,我的期貨帳戶兩年沒有用了,一時間也不太會用了,記得之前在01也有開過一篇是放空大盤的,那時用200萬才放空1口大台指(等於就是1:1沒有放大槓桿),操作了老半天賺了四萬多[淚],後面看到群聯有好機會才不放空去買群聯,後面的感想是作多比較好賺,而且比較容易下大注,這一兩年fed升息,貿易戰又打的火熱,投資就保守點(版友:a大你說了幾百次了),其實我也是不斷的提醒自已,照這個情況下去,明年大型權值股應該會有甜點,接下來如果2000億只要一生效,我想大家就能收兵了,不用再戀戰了,後續有可能中國認輸,讓貿易戰的後果可以控制,這樣股市不至於崩盤式的下跌,但這需要時間的證驗,在等待貿易戰的結論前,別太鐵齒一直想all in股市,只要這件事發生,而且你躲過,也許接下來再8~10年你的資金才再成長2~3倍,如果你躲不掉,別人8~10年再翻2~3倍,也許你就是8~10年後僅是回本及賺到一些比定存好一點點的獲利。

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2018/07/11  08:40

早上起來看新聞快速掃到這則新聞,雖然不意外川普會繼續打,但來的也太快了,大家有空找一下資料,下面的資料如果屬實且最終發生,我看股市、景氣應該就會快速的修正,目前我僅看到聯合新聞網,等一下我再找找有沒有國際新聞報導,目前貿易戰就是多方最害怕的事,所以空方一定很常在這上面做文章,要小心的去驗證相關的新聞~


美中貿易戰升級!川普公布2000億美元商品徵稅清單| 美中貿易戰開打| 全球| 聯合新聞網
udn 聯合新聞網 · 23 分鐘前

貿易戰升溫美針對中2000億美元商品再啟301 | 美中貿易戰開打| 全球| 聯合新聞網
udn 聯合新聞網 · 16 分鐘前


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看起來不只一則新聞


貿易戰升溫美對中國2000億美元商品再啟301
中央社即時新聞-22 分鐘前

中央社華盛頓10日綜合外電報導)美國今晚列出可能對價值2000億美元(新台幣6兆800億 ... 延伸閱讀》數位專題/美中貿易戰開打對台影響一次看懂.
貿易戰升溫美針對中2000億美元商品再啟301
udn 聯合新聞網-20 分鐘前
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關於「中美貿易戰 2000億」的報導圖片 (來源:udn 聯合新聞網)
看中美貿易戰謝金河:中方千萬不要太自滿
udn 聯合新聞網-8 小時前


中美貿易戰方興未艾,他看到世界銀行前副行長林義夫說,「讓中國把美國 ... 億美元的商品課徵關稅,「如果你(指中國)跟,我就再加到2,000億美元」。
關於「中美貿易戰 2000億」的報導圖片 (來源:經濟日報)
美中貿易再戰!川普擬公布2000億美元商品徵稅清單
經濟日報-1 小時前



美國7月6日起對340億美元中國進口商品加徵25%關稅,這是川普發出關稅威脅數月來首次直接對北京落實關稅舉措。中國立即予以報復,對同等 ...
美中貿易戰升級!川普公布2000億美元商品徵稅清單
udn 聯合新聞網-27 分鐘前
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啟動調查,最快也要幾個月才知道會不會通過,但啟動調查對市場就是一個新的消息,市場會先反應一下~~~

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2018/07/10 22:40

版友:那個…a大,宏碁你分析了,那廣達六月營收這麼差,你也來說說吧,不能偏心~[加持]

a大:嗯~當初說過了,買廣達的目的就是為了做資產配置,我並提出了以下四種投資工具及報酬率給大家參考

1、台幣定存=>1.09%
2、美金定存=>2.08~2.6%
3、儲蓄險躉繳 台幣10年(宣利率)2.58%,美金10年3.93%,IRR 台幣 2.38%,美金3.43%
4、金融、傳產,電子,電信=>5%

1~4愈往下面相對風險愈大


以目前廣達配息3.4元,股價52.6, 殖利率為6.46%,為什麼金融、傳產、電子、電信的殖利率會比1~3大?很簡單嘛,就是投資股票價格會一直動來動去,人性會抱不住,你投資1~3價格永遠都一樣所以你會抱得住,有人看不起1~3的報酬率,但又無法抱住較高報酬率的投資標的,那我真不知道這樣的人適合什麼樣的投資,一分風險換一分報酬,如果要分散風險,那就要做資產配置,看到別人在做資產配置時不要笑別人報酬率怎麼這麼低,這些低報酬的投資工具價格就是不太會波動,而且可以去分擔風險,增加你持股信心,有效的更健全自我心理面。


版友:講了半天和廣達有啥關係?


a大:因為廣達這資產配置屬於比較高報酬的投資標的,所以常常會有新聞,營收,財報會去影響你抱股票的意願,如果今天我把廣達股價就是50元,然後一年不開盤,這一年基本面不論如何,股價就是50元,我想沒有人會想去買賣它,抱得緊的程度就和上述1~3一模一樣,廣達第二季的營收為2082億,以第一季廣達營利率1.33%來算,營利為27.69億,比起第一季的29.36億,少了1.66億,如果第二季的業外和第一季差不多賺4.67億,第二季廣達的獲利大概就是0.68元附近,也不要看新聞說年減10%就嚇到了,上半年和下半年理論上就是4:6,所以大概下半年賺到1.8~2元也是正常的,所以全年還是有3.2~3.4元之間,配個九成息還是能配個3元。


以外資群的性格,修正一下廣達的股價也是無可厚非,但也不用覺得世界未日了,跌破50就算是大大的修理了,跌到48元就算是很非理性了,就算股價被修理到48元了,我未實現損失大概也才10%,以廣達是我1/10的資產,大概就是賠個1%,也沒啥感覺,就如我說的,我美金定存個半年,光穩定的利息我就回本了,更不要說匯差,這就是資產配置的好處,如果是all in廣達的人,這10%對他來說就很痛苦,也許買的成本更高來到55,也許修正下來都產生12%的損失,心理確實會不是滋味,如果心中覺得不是滋味的,下一次記得要好好的資金配置,不要動不動all in,一定要習慣性的分半年,一年的去怖局,不要三秒就all in,五秒就all out,我常說,如果你的基本面能力好,你可以透過讀財報去加減碼,這樣才能透過專業減少風險,如果你我都在某一次all in,你我誰的基本面能力強完全就沒有任何意義了,反正你財報看的再好,你也all in了,你也沒有下一步了。

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2018/07/10 20:40

有時候我覺得散戶被激勵的原因都還蠻有趣的,今天宏碁漲了1.3元,來到24.5元,差不多在合理價的25元附近,但是六月的營收創今年新高,這…不是每一年宏碁營收最好的一個月都在六月嗎?這有什麼好大驚小怪的,宏碁第2季合併營收584.7億元,真的覺得營收多個3億,5億,10億就能漲個6%?


我們來算一下,以第一季宏碁營利率是1%,這意謂著584.7億的營收下,營利為5.847億,以宏碁股本307億,來算eps為0.19元,這還沒有扣掉所得稅20%,扣完後約0.15元,第一季獲利有0.23元,是因為業外業兌賺了4.77億,第一季的營利為5.47億,宏碁業外的匯兌已經連續三季是正的,已經是正12億了,看第二張圖




下圖看得出來因為2017第一季及第二季宏碁業外賠了12億多,接下來2017第三季,第四季及2018第一季連續三季把這12億回沖回來,那第二季呢?大家覺得第二季還是有4.77億的業外收益?如果沒有那第二季eps差不多就是0.15元 。


我一直和大家說,營收的成長絕對是比不上毛利率、營利率的回升,新聞上常常和你說營收年成長雙位數,很多人就會受激勵,結果再高都敢買,記得時時刻刻要把整體的獲利帶進營收的比例中,不要被新聞牽著走,營收多3、5、10億,那還不如營利率多個0.1%, 以相同的第二季宏碁營收584.7億來算,營利率如果是1%,營利就是5.847億,如果營利率是2%,那營利就整整多了一倍,這才是重點,不要新聞和你說雙位數成長,你就喜滋滋的加碼買進。


為什麼要和大家提醒這個?因為目前主力及外資群就是被關在宏碁中,所以宏碁的股價一直能在高檔整理,如果愈多散戶被這種不是很重要的消息給騙進去,主力及外資群只要有人可以出貨,接下來宏碁股價走勢就不會這樣的強勁,我看似是在打擊股價,但實際上我是要想買進的人依據有效的利多再去買進,如果一般散戶一直因為這種無效的利多買進,外資群也不怕把股票給你的。

我常說短線無朋友,因為短線就是投機者在裡面輸贏,如果每個人掌握的資訊都一樣,技術都一樣,最終每個人都佔不到便宜,唯有券商及政府能在你短進短出的行為上得到手續費及交易稅,不信?在這個版觀察宏碁久了的人都知道,只要是大漲是因為自營商大買,接下來的一兩個交易日會跌回去一半漲幅的機率相當的大,而這自營商會在下一個交易日視美股的強弱決定開高或開平,然後開始倒貨,如果每個人都知道這件事,那明後天我們來看看操作短線的人能佔到什麼好處



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2018/07/09 22:10

<blockquote>Bob Dylan wrote:
2018-06-12...(恕刪)</blockquote>


2018-06-12 A大 wrote:
我應該會先用已知的四、五月營收162.8億、187.4億,及去年同期六月的營收212.3,搭配上今年五月的年成長率,所以我會估宏碁六月營收220~230億之間,所以會是220+350~230+350=570~580億...


ans:其實可以更準的,因為我這一陣子把焦點放在fed升息及貿易戰上,所以沒有去隨著六月底的美金匯率去調整預估六月營收的偏差,之前宏碁在公怖營收時就會一直強調若以為金計價會成長多少%之類的,整個六月美金由29.6漲到30.6,大概就差了2~3%,差不多把這2~3%及把美元算進去,差不多就能得到更準的預估值。



有版友已經有提到了,以去年第四季及今年第一季的營利率、營利率的結果來看,宏碁目前宣稱的電競營收的確不能和高毛利率,高營利率劃上等號,目前唯一能依靠的就是財報出來的營利率,營利率及獲利可以證明毛利率、營利率能連五年成長0.5%以上。


<blockquote>kevin3449 wrote:
外資憂...貿易戰...(恕刪)</blockquote>

其實這篇新聞的確沒有騙你,以貿易戰打下去後,接下來景氣會有下修的疑慮,貿易戰打下去屬於中長期的利空,但上周五美國經濟好,這是屬於短線立即的利多,基金經理人不像你我,可以降低部位三個月,半年,甚至一年不下大注,他們是抽酬金的,他們手上的資金要一直一直的處於投資狀態,中長期的利空是幾個月,半年,一年之後的事,經濟數據好,至少可以表現個三天至一周,他們可以再沖一波,這也是我一直強的,目前適合短打,但我目前不會進場短打,如果覺得自已的資金一定要一直處於充份使用的情況,可自已進場短打,我不會表示任何意見,短打的標的自行去選擇,只要記住一件事,既然是短打你就要止利、止損,不能被套牢後妄想用時間去化解風險,因為中長線有現成的利空及隱憂,在短打時也不可以直接下大注,不然一個失利,一個腳麻,你可能就會吃到整段貿易戰及fed升息的修正

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2018/07/08 22:10

有一些版友問我,是不是未來不更新部落格了,我回答他說,因為最近中美貿易戰在風頭上,分析個股比較沒有意義,但是有空我還是能寫一些理財的觀念或是如何避開社會陷阱給大家參考,每個人的人生觀不同,注意的也不同,你可能選擇咬著牙努力的全要,你也可以選擇性放棄一些東西,或者是把順序調整一下,也許你人生的困境就會消失。


來看一下貿易戰開打前一周的的三大法人對大盤的買賣超, 三大法人賣超台股264億,期貨總量偏空來到負2420口。


來看一下貿易戰開打前一周的的三大法人對宏碁的買賣超,這一周800~1000張以上的大戶及超級大戶賣了23000張


 來看一下融資餘額,目前來到72953張,近期的融資有明顯的減少,明顯是擔心貿易戰帶來的不確定因為,由於融資是借貸六成,自備四成,只要跌個三成多就會催繳,沒有保證金補維率,就會被斷頭。




 來看一下三大法人買賣超總共才賣了2986張,但為什麼集保的顯示超級大戶少了18000張?看一下外資群的總持股,少了一萬兩仟多張,很有可能是外資群把股票拿去還券了。
  
 來看一下借券賣出這周從75896減少到74332張,還券了約1500張,很明顯對不起來,上一周還券還了兩萬多張,借券賣出從90224張變到74332張,當初我們軋爆空方時,一直有十一萬多張不認輸,時間磨下去陸續的也都自我了斷,也許是借券出去的人看到貿易戰發生了,覺得宏碁價格還不錯,call回來賣出也說不一定,不論如何,借券賣出的總數量確時有明顯的漲少。




合計買賣超50,433-7,991-8442,358




我們觀察一下從5/9主力進駐宏碁後總共又買進了多少股票,從5/2到7/6日,外資群買了宏碁50433張,投信賣了7991張,自營賣84張,5/2日宏碁借券賣出餘額為144,189張,到7/6日已經剩74332張,5/2外資群的總持有張數為837,569張,7/6日外資群總持有張數為877,016張,外資群買了50433張,總股票僅多了40000張,所以明顯有1萬張是拿來還借用,所以5/2~7/6中少的7萬張借券賣出,僅有1萬張是外資券險用,剩下的很明顯是某一些主力或大戶還的,不論是借券出去的人想call回來賣,還是覺得宏碁已經明型的轉型有成,以結果論來說,空方減少,對未來走勢相對有利。


以5/4日到7/6日的集保中心股權分析,超級大戶增加了28869張,不過宏碁的股價扣掉除息的0.7元後,現在來到22.85元,很有可能是主力、外資群自救了,買了一堆,但還是出不掉,高檔反而被倒了更多貨,目前股價又快跌到自救前的21.55元,如果接下來跌到21元,這一波外資群及主力自救就宣告失敗,他們也算運氣不好,以為川普是說說的,沒想到真的340億美金課下去,以為中國不敢還手,沒想到中國340億美金也課下去了,接下來應該沒有會樂觀的認為中美兩方是說說的,接下來會更惡化,這自救的資金,很有可能又要打水漂了。




我們以7/6日做一個分界點,接下來我們再來觀察中美貿易戰各課340億25%的關稅後,接下來一個月,兩個月外資群對大盤及宏碁的買賣情況,以目前來說,接下來還有160億關稅要課,而這160億對中國來說傷害更大,這160億,美國是瞄準2025年中國製造的相關上下遊進行打擊,所以接下來等美國聽證會結束後,美方真正的再對這160億美金課,中國股市應該會有更大一波的向下反應,而2000億美金10%就成了今年到第三季~第四季的未爆彈,想到這,大家應該不難理解為什麼我說不要下大注,以一般我們投資來說,在沒有貿易戰及fed升息(資金緊縮)的情況,我們對於每一季的財報都是緊張兮兮的,好的話股價會向上漲,不如預期的話股價會向下修正,目前明擺著兩個這麼大的問題,未來公司財報好,結果fed升息,美國加課2000億10%的關稅,使得公司財報好股價造樣修正,如果公司財報不好,又遇到加課2000億10%的關稅,那股價不就修正的更嚴重,所以這是我認為不下大漲的主因。


目前宏碁第一季的毛利率及營利率不如預期,第二季毛利率、營利率就算回升,最安全的情況也要等到第三季才能完全確定毛利率、營利率重反成長的軋道,那時都11/14了,也就是美方2000億課10%的時候,所以也許大家等到那時候可以遇到確定宏碁毛利率、營利率重反成長軋道,但卻發生國際貿易戰大事件,使得宏碁利多股價不反應,那時也許就能用便宜的價格買到委屈的宏碁股票,但目前離第三季財報還早,接下來宏碁的挑戰是第二季的財報,這時中美貿易戰正是在風頭上,所以也不需要在轉好時就重押,目前要做的事是等,留下部份的部位即可,股價跌了,你還有錢可以加碼,股價漲了,你手上部份的股票漲了,漲跌你都開始,不過我個人建議,手上的現金最好要股票部位多,意思就是持有1/4,1/5即可,如果心理比較健全的,覺得對宏碁很有信心的,最多不要超過1/3,當然如果你是大戶,資金幾仟萬或上億的,也許1/10就行了,覆巢之下無完卵,不論多好的公司在這種資金緊縮,貿易戰的情況下,不可能表現的多好的。