鴻海主力籌碼分析，今天買超第一名的是國泰綜合,買了3167張,第二名的是花旗環球,買了1671張,第三名的是大和國泰,買了1342張,第四名的是港商野村,買了1276張,第五名是元大,買了950張,今日賣超，第一名的企銀,賣了1407張,第二名的是富邦,賣了1169張,第三名的是瑞銀,賣了941張,第四名是港麥格理,賣了850張,第五名的是凱基台北,賣了748張，今天主力外資群大摩，美林，瑞銀，小摩及高盛依舊是一買一賣的把鴻海股價維持在某一個區間，今天鴻海股價稍微強勢一點點的原因是花旗環球，大和國泰及港商野村進來買了4289張，這些新的外資群應該也是知道主力外資群的想法，所以覺得自己在兩百三十幾元進來玩買進後賣出的遊戲應該是能賭博，我一直和大家說主力外資群會用之前的策略機率很大，原因是之前他們使用這個策略能出貨五十萬張，以目前韓國股市修正了三成，很多韓國的槓桿仔被斷頭清出局，最近韓國股市就算有反彈，也不可能像之前這麼強勢了，原因之前我說過了，融資的散戶只要斷頭，他們是沒有辦法再借錢出來的，很多韓國的散戶和台灣貪狗一樣，都會買正二ETF，然後又使用融資，這樣等於是借五倍的資金，在散戶還沒有斷頭之前，他們可以用1000億去買到5000億的效果，當開五倍槓桿的散戶斷頭，他們手上的1000億很有可能就只剩200億，甚至有可能是倒欠銀行及券商錢，所以很多人以為韓國股市在經歷過散戶斷頭之後還能再創新高，到底是有多傻多天真，之所以台灣的散戶還這麼強勢，原因是他們還沒有像韓國股民這樣被斷頭，現在散戶只需要用兩千億就能買一兆元的效果，雖然不是每一個散戶都開這麼大槓桿，但是我敢和大家說，只要外資群讓指數下跌到15%以上，就會有很多貪狗多殺多及人踩人，最終下跌到兩三成時，這些貪狗就會融資斷頭被逼著退出股市，現在之所以台灣指數一直很強勢，原因是散戶被投信包裝的主動式ETF騙，這些散戶以為自己在買一股十元的主動式ETF，但是背後就是把錢給投信去買超級天價的成份股，因為散戶不知道自己買天價的成份股，所以會一直把錢給主動式ETF經理人，大家就會看到像今天這樣的情況，主動式ETF及ETF經理人就是一直向上去拉抬，他們不會想要買什麼便宜價或委屈價，對ETF經理人來說，錢是散戶的，他們不會管散戶死活的，當你買了主動式ETF，高股息ETF，一般的ETF，你等於就是把自己的錢交給別人操作，這些經理人現在怕股市崩盤，只要股市一崩盤，券商的手續費會減少，ETF的規模會變小，融資利息會減少，銀行貸款利息會縮水，所以現在經理人就是一直拿散戶的錢一直向上追價，大家有看到今天台股指數嗎？就是一直向上漲，跌一點後就向上漲，盤後大家看就是投信及自營商買的，今天外資群是賣十幾億，有一些散戶一直說大跌後上漲是洗盤，這種傻瓜連最基本的籌碼面都不會看，這哪裡是洗盤，明明就是外資群偏空操作，但是台灣的ETF經理人及散戶拼命的買，台灣的銀行及券商也拼命的把錢借給散戶，因為現在不能炒房了，所以銀行就死命的借錢給散戶，一些券商也放寬股票質借的規則，就是讓主動式ETF能借到好的利率及成數，讓散戶覺得這些主動式ETF是有價值的東西，其實這些主動式ETF九成都是垃圾，之所以我說這些主動式ETF是垃圾，原因是主動式ETF買到的都是天價成份股，一家公司值不值得投資，大家要看股價，一家好的公司股價被炒到泡沫，那這一筆投資就是垃圾投資，並不是說公司是垃圾，而是你用天價買到有價值的公司，這一筆投資就是垃圾投資，最終你會為這一筆投資付出慘痛代價，我只能和大家說，現在主動式ETF，ETF，券商，銀行這種殺雞取卵的玩法維持不了很久，大家也是知道公司每年真金白銀就只賺了5到10%，現在政府，券商，投信及銀行，他們每年在股市中就把幾千家公司賺到的錢都拿走了，就是透過交易稅，手續費，管理費及利息的方式把錢拿走，最終台股也是很有可能因為某一個大事件或消息像韓國股市這樣修正三成，只要指數一修正三成，大家就會看到一些貪狗賠掉了他不曾擁有的財產。
今天鴻海上漲3.5元，股價收在239元，成交量36109張，外資群買超6880張，投信賣超890張，自營商買超402張，三大法人合計買超6393張，前幾天我和大家說外資群波段累計賣超28萬張左右，已經把買250元的鴻海庫存賣出九成多，所以接下來就不會出現外資止損大跌，大家可以看近五個交易日以來，外資群賣超692張，買超5743張，賣超1179張，賣超7038張，買超6880張，五個交易日下來買超3714張，鴻海股價合計上漲兩元，今天鴻海股價收在239元，昨天鴻海盤中來到230元，最終收在235.5元，之前我有說外資群很有可能會在這附近玩上漲後下跌的區間遊戲，現在中間值有可能是235元，也有可能是240元，大家可以再觀察個幾天，看鴻海跌到哪裡就會有買盤向上拉抬，漲到多少就會有壓制賣下來，正常來說外資群之前在225元玩上下5到10元遊戲5個月，成功的出貨50萬張，這一次之所以我認為中間值有可能會更高一點點，原因是這一波外資群的成本向上提升了5元，也就是成本100萬張成本是180元，現在100萬張成本變成185元，所以有可能是225元向上提升5元，當然也是有可能再高一點點，但只要少部份外資群買到250元的庫存還沒有賣掉之前，主力外資群就不會輕易的把鴻海股價拉抬過250元，畢竟只要拉抬到250元，這很有可能就會引發止損主力外資的賣出，最近之所以主力外資不再賣出，原因是剩下兩三萬張成本250元的鴻海股票，也沒有必要很急著賣，主力外資群大摩，小摩，瑞銀，高盛及美林，他們吃準彼此會在235元上下10元玩上漲後下跌的遊戲，所以也不急著去賣出這兩三萬張成本在250元的鴻海股票，畢竟哪天鴻海從235元漲到245元，這時還沒有賣出的主力外資群在這賣出，這樣這兩三萬張鴻海股票是不會賠錢的，而且也能讓散戶認為鴻海股價就是會在235元上下10元整理，只要跌到225元，散戶就會覺得是送分題，大家看目前散戶在玩正二及台積電，大部份的散戶就是覺得我大台積電天下無敵，所以敢買任何價格的台積電及正二ETF，外資群也在過程中出貨的很爽，之前外資群在鴻海中之所以能出貨50萬張在225元，就是外資群在225元上下5到10元玩了五個月的上漲後下跌遊戲，時間只要一拉長，散戶看到鴻海跌到215元就會覺得是低點，要是跌到210元就會狂買，這才會讓外資群能平均賣在225元，大家可以觀察這次外資群是不是也是在鴻海中這樣玩，我覺的這樣玩的機率蠻大的，畢竟之前這樣玩就能順利出貨五十萬張，不然以目前的情況來說，蘋果在九月中會發行新的手機，市場覺得會漲價兩三成的機率很大，一個大利空就擺在那了，現在有外資或主力敢進去炒作鴻海嗎？現在外資或主力敢把鴻海股價炒到300元，350元甚至是400元嗎？我覺得一定是不敢的，畢竟外資群是一群不是一個，大摩及小摩願意炒作，高盛及美林不一定會答應，這五個主力外資群之所以能接受在235元上下10元整理，原因是之前他們就成功的出貨50萬張，這種玩法他們就不怕接下來蘋果產品漲價的利空，畢竟現在主力外資群就是在裡面小買小賣，某一個外資群也很難大舉出貨，他們也是有共識要把散戶都拐進來才有可能出貨五十萬張，所以只能讓鴻海股價區間整理，讓散戶覺得買到225元的鴻海就是送分題，買到220元鴻海就是天上掉下來的禮物，當然一開始散戶還不相信外資群會這樣玩，所以主力外資群接下來最好的策略就是要這樣玩個幾遍，只要在225到245元多來回幾遍，場外的散戶就會相信主力外資群要這樣玩。
紐約州限制大型AI資料中心，對記憶體與AI概念股有何影響？短期衝擊有限，長期仍須觀察政策是否擴散，紐約州宣布禁止新建耗電超過50MW的超大規模（Hyperscale）AI資料中心，成為全美第一個祭出此類限制措施的州，引發市場對AI產業發展的關注。由於近兩年全球AI熱潮主要仰賴大型資料中心持續擴建，一旦地方政府開始限制新建案，投資人自然會擔心是否會影響AI伺服器、GPU、HBM高頻寬記憶體以及整個AI供應鏈的成長。不過，就目前來看，這項政策對整體AI產業的實際衝擊仍屬有限，心理層面的影響可能大於實質影響。首先，紐約州並不是美國AI資料中心最集中的地區。目前全球大型AI資料中心主要集中在電力成本較低、土地較充足的州，例如德州、維吉尼亞州、喬治亞州、亞利桑那州、俄亥俄州以及內布拉斯加州等地。這些州近年持續積極招商，甚至提供稅務優惠及電力基礎建設，吸引微軟、Google、亞馬遜AWS、Meta及OpenAI等科技公司持續投資。因此，即使紐約州暫停大型資料中心建設，企業仍可將投資轉往其他州，對全美AI基礎建設的影響相對有限。然而，市場真正擔心的是「示範效應」。如果紐約州成功推動限制政策，未來美國其他電力緊張的州，例如加州、麻州、華盛頓州等，也開始跟進限制大型資料中心建設，那麼AI基礎建設的擴張速度就可能放慢。若未來真的形成這種趨勢，首當其衝的將是AI硬體供應鏈。其中，HBM高頻寬記憶體供應商可能首先受到影響。目前AI伺服器最重要的零組件之一，就是HBM記憶體，每台搭載NVIDIA GB300、B300、Rubin等新世代AI平台的伺服器，都需要大量HBM3E甚至未來HBM4。若資料中心建設速度放緩，伺服器採購量下降，三星電子、SK海力士、美光等三大HBM供應商的需求增速可能略為放緩。不過，從目前產業狀況來看，三大記憶體廠仍普遍認為HBM供不應求至少將延續到2027年至2028年，主要原因在於全球AI需求依然強勁，而且除了美國之外，中東、日本、歐洲及亞洲各國也正積極投入AI基礎建設。因此，即使美國部分州限制資料中心建設，全球需求仍足以支撐HBM市場維持高景氣。AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）短期也可能受到市場情緒影響。由於AI GPU幾乎全部銷往大型雲端資料中心，一旦市場擔心未來資料中心投資減少，股價可能出現短線修正。但若主要雲端服務商（CSP）並未下修資本支出（CapEx），實際出貨量通常不會立即受到影響，因此基本面仍相對穩健。對台灣AI供應鏈而言，目前影響也相對有限。包括台積電、鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達、技嘉、雙鴻、奇鋐、欣興、南電、景碩等AI相關公司，主要受惠於全球AI伺服器需求，而非單一州的資料中心建設。因此，只要全球四大雲端業者仍持續擴大AI投資，台灣供應鏈的營收成長趨勢就不會因紐約州單一政策而出現明顯改變。真正值得留意的是，美國電力供應問題已逐漸成為AI產業發展的重要瓶頸。隨著AI模型愈來愈龐大，一座大型AI資料中心的耗電量可能相當於一座中小型城市，未來電網容量、電價、用水及碳排放等問題，都可能影響AI基礎建設的布局。這也是為何近年科技巨頭紛紛投資核能、小型模組化核反應爐（SMR）、天然氣發電及再生能源，希望解決AI帶來的龐大能源需求。整體而言，紐約州此次限制大型AI資料中心建設，短期對AI概念股及記憶體產業的實際衝擊有限，更多屬於市場情緒面的影響。真正需要觀察的是，是否有更多州或其他國家跟進類似政策。如果限制措施擴大，全球AI資料中心建設速度可能放緩，進而影響AI GPU、HBM記憶體及AI伺服器的需求成長；但若企業只是將投資轉移至其他地區，則整體AI產業長期成長趨勢仍不會因此改變。對現階段而言，全球雲端業者的資本支出規模，以及AI推論需求是否持續快速增加，仍將是決定AI與記憶體概念股表現的關鍵因素。
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