8月21日！台股死魚盤會讓槓桿仔心中痛苦萬分！作者:A大！今天外資群買超台股283.05億，投信買超台股18.78億，自營商買超台股29.23億，三大法人合計買超台股331.06億，外資群期貨空單增加171口，期貨留倉空單82594口，三大法人期貨留倉為空單4579口，今天台股成交7,207億，上漲290.55點，漲幅0.65%，收在45224.29點，電子上漲10.73點，漲幅0.37%，收在2872.09點，金融上漲79.01點，漲幅2.53%，收在3203.49點。今天外資群買超283億，從7月31日到今天，外資群合計買了3278億，一買一賣成交易，三大法人買的就是散戶賣的，之前我就有和大家說過了，四萬五千三百點是散戶大量套牢區，這裡套牢了1.2兆的散戶籌碼，近三個月下來，指數一個波段上漲六千點後下跌三千五百點，接著再上漲六千點再跌三千五百點，反彈一兩千點後再跌六千點，最近上漲近七千點後下跌兩千點，最近又反彈了一千點回到四萬五千兩百點，這裡又是散戶的大量套牢區了，只要指數在這附近整理，散戶就會持續的賣出手上的股票，大家可以想像一下自己是一隻貪狗，要是你開了兩倍槓桿，三倍槓桿甚至是五倍槓桿，你面對最近這種區間整理的行情受得了嗎？大家不要忘了，個人信貸利率4%，融資利率6.5%，股票質借利率也都提升到3.5到4%之間了，理財型房貸的利率也提升到3到4%之間了，所以貪狗的資金是有成本的，而且成本極大，之前貪狗之所以敢開這麼大的槓桿，原因是股市一直漲，天天漲，漲不停，散戶覺得進到股市中就是撿錢，所以會無止盡的開槓桿，有多少錢借多少錢，但是最近股市很明顯出現區間整理，每天股市就是要死不活的上漲後下跌，雖然現在還是有主動式ETF經理人在點火，但是大家應該最近也有發現散戶在賣ETF，這一點可以從投信賣超看出來，之所以貪狗會賣出股票，原因就是資金成本太高，加上之前貪狗之所以會開這麼大的槓桿，一切都是因為股市每天漲，一直漲，漲不停，當時的股市就讓散戶覺得不買股票就是傻瓜，但是最近這種感覺消失了，現在股市會上漲也會下跌，大家要是覺得現在自己面對這種區間整理的行情很痛苦時，你要去想想那些貪狗目前會有多痛苦，他們是有資金成本的，而且自己的槓桿開極大，之前貪狗之所以敢開這麼大的槓桿，原因是上漲的很快樂，只要買進後幾乎就是上漲，股市只要敢下跌個一兩天，跌個幾百點，隔天就敢上漲個一千點交朋友，現在台股很少發現這種跌幾百點後就漲一兩千點了，取而代之的是下跌幾百點，也是上漲幾百點，股市就成了會上漲及下跌，之前我就說過了，只要這種情況持續一陣子，很多開很大槓桿的散戶就會賣出手上股票，指數及股價是資金堆出來的，當散戶賣出手上的槓桿後，指數及股價自然就會下跌，之前外資群賣了1.4兆，原因就是散戶瘋狂的借錢進去買股票，現在指數及股價在區間整理，外資群開始能買回一些股票了，只要指數繼續這樣區間整理，那些開很大槓桿的散戶一定就是會賣出，時間對這些開很大槓桿的散戶不利，只要指數這樣區間整理一陣子，散戶就會把手上的槓桿賣出，這樣股市就會回到比較正常的水位，現在大家看到很誇張的超級天價成份股，很多都是散戶借了太多錢出來給主動式ETF經理人，這些經理人為了讓主動式ETF績效好看去炒作的，只要指數區間整理一陣子，散戶就會把手上的槓桿降下來，自然那些超級天價的成份股也會出現大幅度的修正。
指數雖然已經漲回四萬五千多點，但是有很多超級天價的成份股跌下去後就再也漲不回去了，例如國巨及華新科，當然還有很多這類的天價成份股，當初就是主動式ETF經理人集團去炒作，當炒作完畢後，大家就是拍拍屁股走人，僅留下一些好傻好天真的散戶還在裡面套牢及攤平，當你買到未來獲利被拿走100年的價格，那你就要保佑公司連續100年都能這麼賺錢，而且過程中不能有意外，當然你要保佑自己能活這麼久，要是公司能賺100年，而且你也能活100年，那恭喜你，一百年後你終於回本了，很多人不懂自己為什麼在股市中會賠錢，當初鴻海股價在70到90元時，那時我和大家說，鴻海淨值87元，股價七十幾元，一年能賺8元，市場不但沒有拿走任何一年鴻海的獲利，反倒送你一年的獲利，那時整個市場都看衰鴻海，那時我就和大家說，鴻海是一間連續三十四年獲利，三十四年配息，近二十年獲利有資產10%的公司，最差的情況你就是一直抱著，每年都能賺資產的10%，那時酸民及散戶能找一百個，一千個看衰鴻海的理由，有的是鴻海股價這麼弱，有的是鴻海漲輸其他的個股，但是散戶能找到很多理由酸鴻海，但是他們就是不敢和我對賭，當初我說你在七十幾元買進鴻海放六年，輸的算我的，贏的我們一人一半，一百個酸鴻海的人中找不到任何一個敢和我對賭的，他們之所以不敢，原因是鴻海一年賺8元，六年後鴻海就算毫無長進，每年就是賺8元，就算退一萬步來說，每年獲利衰退3到5%，六年後鴻海至少是能賺50元，然後配出25元，但是你要說鴻海每年會衰退3到5%，你也要證明給我看，鴻海每一季，每一年會開法說會及財報，等你看到鴻海獲利衰退時，你再來和我說鴻海一年賺不到8元還不遲，結果時間七年多過去了，鴻海一開始就是賺8元多，後面因為淨值愈來愈高，股東權益報酬率不變的情況下，獲利從8元變10元，也就是當初淨值87元，一年賺八元多，股東權益報酬率是10%，當鴻海淨值九十幾元，甚至是一百元時，一年就是賺九元多，接下來變十元，今年鴻海的股東報酬率來到12%，淨值來到136元，當初你投資鴻海，你光用時間就能贏錢，要是市場後面忽然給你多幾年的獲利當眼光費，你自然就看到現在鴻海這樣的價格，也就是245.5元，股價與淨值中間相差了109元，差不多是五到六年的獲利，大家看現在我並不會很積極的買鴻海，我也不敢和你說買進六年後輸的算我的，贏的我們一人一半，現在的鴻海已經被拿走六年的獲利，雖然不像被動元件及一些天價成份股這樣被拿走二十年，三十年，五十年甚至是一百年獲利，但是鴻海也是被拿走六年獲利了，你還是有可能買進後六年一毛都賺不到，這種很簡單的道理散戶一直不信，大部份的主力，外資，法人，投機客，短線客也不希望散戶相信這個道理，這個道理是你能賺錢最基本的道理，但是只要全世界的人都相信這道理，那股市就不會有什麼法人，主力，投機客，短線客，外資了，這怎麼說呢？大家想一件簡單的事，要是股價就是淨值，公司賺多少錢股價就漲多少，那台灣大哥大一年賺6元，一個月賺0.5元，每個月股價就是漲0.5元，淨值30元，股價30元，這對阿貓阿狗來說沒有什麼難度，不會有人買120元的台灣大，也不會有人賣低於30元的台灣大，換到鴻海也一樣，鴻海淨值136元，一年賺18元，一個月賺1.5元，要是鴻海的股價就是淨值加獲利，那鴻海每一個月股價就是漲1.5元，每十天就漲0.5元，你覺得會有投機客，短線客，當沖客，外資，主力及法人嗎？你覺得會有投顧老師嗎？你覺得需要這麼多券商嗎？之所以股價不會是淨值加獲利，原因就是市場需要玩誰是最後一隻老鼠，不過股市分成投資及投機，雖然你不能限制別人投機，你也管不著別人用天價買股票，但是你至少要知道自己要投資或投機，如果你要投機，那你就是加入吹牛行列，每天在那高賣及低買就可以了，要是你想要投資，你就要有基準點的概念，知道一家公司什麼價格叫貴，什麼價格是便宜，要是你在1200元買到國巨，你能靠時間化解風險嗎？當然是不行，要是你在200元買到國巨，你能用時間化解風險嗎？當然行，你在245.5元買到鴻海能靠時間化解風險嗎？當然行，但就是要六年，如果你在150元買到鴻海，你需要多久時間後就穩賺呢？答案是不需要一年，如果你在180元買到鴻海，你需要幾年穩賺呢？差不多是三年，當你有這樣的基準點後，你投資就不太可能賠錢，但是大部份的散戶進到股市中就是想投機，他們就是想要一買及一賣發大財，他們不喜歡我說的基準點，所以他們無法在股市中長期賺錢，當你能接受我的觀點後，你投資很難賠錢，你也可以透過基準點知道目前自己在投資或投機，要是你在鴻海股價250元買進時，你不會天真的覺得一兩年後你一定賺錢，你會知道至少需要六年才穩賺，所以你在250元進到鴻海時，很大的機率是想要短線投機，要是你能接受我的觀點，你打死都不可能以投資的心態去買國巨，當然就不會受到傷害。
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1、台股死魚盤會讓槓桿仔心中痛苦萬分！
2、外資先賣股票等待蘋果九月新機利空！
3、散戶開槓桿太大造成銀行沒錯能借！
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