如何研究一檔股票的價值，我把平常我一開始會如何去分析一檔股票的順序分享上來，有興趣的人可以自己去套用，當你考慮的愈全面時，你才有可能愈長時間在股市中不敗，有一些人看到一些公司忽然賺了一季，就以極度樂觀的態度去估算股價，這種的操作方法，不太可能長期在股市中不敗，想要長期不敗，你的策略就不能太過於樂觀，我很常聽到人說，我投資公司是買未來的，但大部份在討論區上的人，連下一季公司獲利會如何都不知道，也很少在分析基本面、產業面及公司法說會，單純就是想要炒短，用一些話術哄新手用極度樂觀的股價去購買他手上的股票，以完成誰是最後一隻老鼠的遊戲，這種事情最常發生在小股本，低市值的公司上
中長線的投資僅需要基本面，心理面，資金配置及時間，股市其實不難，基本面讓你可以了解一家公司的基本價值，資金配置可以讓你買到因恐慌或氣氛不佳時的甜美價，心理面可以讓你面對波動時不會害怕，時間是公司為你賺錢的最基本因素，當很多人看壞股市時，代表他們把錢撤出去股市，那錢能放哪？要嘛放銀行，要嘛買保單，要嘛買美金定存，要嘛買基金，要嘛等待機會再進場…等，這些投資、理財方法中，股市報酬率是相對高的，所以這些錢終究是會回到股市中的，你唯一要做的事是，選到一間競爭力強的公司，分批佈局，耐心等待，這些人終究是會再回來的，而他們再回來時，若產生非理性樂觀時，就是你賺錢的時候，想要在股市價值投資，只要把握以下六點，投資永遠不敗！。
1、 股本及股東權益
首先先看公司的基本資料，如果功力不強的話，一開始最好從大型權值股下手，這種股票有基本的獲利能力，就算你基本面功力不好，也不容易受重傷，如果股本太小的公司，很容易被某一些主力就控制住，股價波動劇烈，流動性相對不好，一個不小心容易受重傷。
以目前我的資金我會傾向選擇大型權值股，如台積電，鴻海，聯發科，聯電，廣達，亞泥，宏碁，兆豐金，玉山金，通常就是0050中的前四十大，最好這檔公司是偏穩健型，股價因某一些原因又被低估，一開始我會先看公司的股本及股東權益，因為股本太小公司很容易被某一些主力或炒股集團就控制住了，股價波動劇烈，流動性相對不好，我也會看股東權益，看公司的保留盈餘有多少，公司是不是有足夠的錢，因為是基本的價值，所以還不去考慮庫存，現金，應收帳款，應付帳款，客戶，土地廠房，設備…等。
2、 看公司歷年的股息
股息是每年投資報酬率，評估要花多久時間去化解風險，每年可以領到多少股利率，最差的情況該抱幾年，有一些公司為了能永續發展，會賺10元僅配出5元，有一些新手或菜鳥會單純的用股利率去評斷公司值不值得買，其實一年賺10元配出5元的，一定是比賺6元配出6元的公司好，我舉個簡單的例子，有間店資產100萬，一年賺10萬，配5萬，當配完5萬後，剩下的5萬會流到店的淨值中，這間店就會變值105萬，另一間店一樣100萬，一年賺6萬，配6萬，最終他的店還是僅值100萬，這是很多僅看股利率新手的迷思。
3、 看公司的毛利率、營利率，稅後盈餘、淨值
公司基本的經營能力，毛利率，營利率，稅後盈餘及淨值，歷年的經營趨勢，滿意後再更深入的看公司產業面，組織架構，競爭力，評估公司未來還能賺幾年，未來獲利是否會減少，要先想好退路，股息是保命符，我評估我要花多久的時間去化解風險，每年我可以領到多少股利率，最差的情況我需要抱幾年，看一下公司歷年的經營趨勢，淨值有多少，每年可以賺多少，這一點可以簡單的評估出公司之前的競爭力如何，因為目前是基本評估階段，當基本的符合後，才會更深的看公司產業面，組織架構，競爭力，看公司未來還能賺幾年，這幾年獲利會不會減少。
4、 看公司歷年的股價
透過歷年股價去看市場投資人，外資群願意給公司多少的價格，單純看基本面，看不出該個股中投資人的心態，透過歷年的股價，可以看出獲利對股價之間的關係，很多人在用長期技術線型看股價時，常常會掉進錨定效應的迷思，過去的股價要搭配淨值，獲利，配息的比例再重新去評估，有一些新手及菜鳥，他們會永遠陷入某一個價格區間中，我舉一個例，一間公司過去賺10元，會配股也會配息，配了4元的股息，1元的股票，股價會減少超過10元，所以公司賺的錢全數配出，淨值也不會隨之成長，當未來公司不再配股票時，一年賺10元，配5元，淨值每年就會增加5元，這時你就不能一直陷入中長線技術線型的迷思，不然未來公司淨值100元，之前的股價區間一直在70~90元，你還在那用70~90元去判斷這家公司，最終容易鬧出笑話的，一間公司的股價一直會隨著公司的價值前進，當公司淨值增加，公司股價也要跟著增加，所謂的公司淨值就是總資產，白話文就是，你10年前出社會存款有100萬，我判斷你值100萬，10年後，你存款有1億，我還是不管你總資產有多少，然後去判斷你還是值100萬，這時你就會納悶，你存款中的1億元難道是裝飾用的嗎，這時就會鬧出笑話來了，所以判斷公司股價時，一定要透過淨值為一個基準點，這是最基本的一件事。
5、 三大法人持股比例
三大法人歷年持有該公司的比例，三大法人的心態如何，持股的水位如何，一家大型權值股中，外資群一定會持有很大的比例，像台灣有很多大型權值績優股，外資群都已經持有7~8成了，這些股票的走勢很容易就會被外資群控制，很多投資人很有趣，他們僅喜歡會漲的股票，不會去管三大法人有沒有大量持有，也不管公司的股本大不大，市值高不高，一般來說，當公司的股本大，市值高時，就是由一群外資群共同持有的，這些公司相對來說也比較能永續經營，當你在選個股時，不能去挑小型股，低市值且外資群完全沒有持股的公司，這類公司很大的可能是獲利不穩定，公司沒有前景，股價波動也會相對的劇烈。
6、看公司的資產負債表
和同類的公司比較一些資產、負債、庫存，應收款，應付款…等水位是否正常，一般在做資產負債表比較時，都會找相同性質的公司出來比較，這樣的好處在於，可以在相同的立足點去比較出該公司在該產業的水準，有一些人在判斷鴻海的負債比時，單純就是看鴻海負債比55~60%，然後覺得負債比好高，其實這樣看負債比沒有什麼意義，你要拿廣達，和碩，緯創，仁寶的負債比去比較，一比較後，你發覺其它同產業的公司負債比例高達7~8成，這時就會知道鴻海的負債比例在同業中算低的，如果你拿代工廠去和金融股比，那一定也是不能比的，因為一些的金融股負債都9成以上的，因為金融股就是在玩槓桿的，制定規則的，所以他們槓桿敢開的很大，畢竟他們會去做風險評估。
簡單的幾個步驟就能看出公司是否有基本面，才不會看到股價上漲或下跌時就開始追進或殺出，然後聽討論區的人瘋狂的說一些沒有依據的多方或空方的話，如果你永遠都只是憑著感覺在買賣，最終你很容易成為投機股中的最後一隻老鼠，我很常看到一些投機股中，有人買到極度高的價格後，因為中了錨定效應，曾經看到過13.75元，覺得5元好便宜要買來放長期，其實公司就是僅值2~3元，公司價值和它股價曾經到過多少是沒有關係的。
我舉一個例子給大家聽，我常常去爬不同的親山健行步道，每當我第一次去走新的路線時，我會覺得路怎麼這麼遠，這麼難走，每走一小段時，我就會懷疑我是不是走錯了，我沒有強大的信心確定我走的路是正確的，雖然一般來說這種親山步道就是一圈的，我走進去時也認真的看了一遍的地圖，但心裡就是不踏實，所以走起來就覺得特別的遠及特別的害怕，當我走過第一次後，在回程時，我忽然發覺，為什麼一開始走時這麼遠，回來時這麼近，最終我想了一下，因為回來時，我已經走過這些路了，我確信照這樣走一定就是回得了家，所以走的時候心情不會緊張也不會害怕，自然就覺得比較近及簡單。
我成功走進過很多檔股票，也成功的走出來，我用的方法都差不多，我知道成功的機率很高，一定是比新手及一般人成功機率高，因為不論是在選股，看基本面，我都有特別的挑過，要進到我觀察、操作名單至少要滿足
1、 大型權值股，股本夠大，市值夠高。
2、連續且穩定的配股息，而且一定要連續十年，二十年。
3、股價不能高於淨值太多，眼光費沒有費拿走太多，最好是被一般人看壞，但其實公司還是一直有賺錢。
4、競爭力一定要強。
5、股價一定要在長期均線以下。
光以上這幾點成立，你用時間就能化解風險，了不起兩年，三年，在這期間找個樂觀的一波多頭隨便都能賺錢。
