新聞說:鴻海「被低估的AI玩家」，外資：9月衝鋒將締史上新高、目標價挺進350元，AI伺服器衝鋒，鴻海寫最強8月營收達6,065億元。美系外資表示，鴻海堪稱是「被低估的AI玩家」，今年輝達GB200及300機櫃達1.4萬台，9月還有iPhone題材，9月將挑戰月增4成刷新史上單月新高，推升第三季營收突破2兆元，最樂觀的情境下，目標價有望上看350元。美系外資指出，輝達GB200機櫃7月中旬後快速放量，預估第三季將可達5000台，除了AI伺服器放量外，9月還有蘋果新機iPhone 17助陣，預估9月營收將可月增40%、年增16%，躍升至8480億元，有望締造史上單月新高，預估鴻海第三季營收有望季增15%、年增11%上看2.1兆元的水準，美系外資說明，鴻海8月營收呈現月減，或讓股價回檔，但鴻海仍是主要AI機櫃組裝合作夥伴，且加上各大CSP業者推進AI軍備競賽，將有助於鴻海市占率在2025~2027年持續提升，更重要的是，一旦蘋果AI （Apple Intelligence）全數就位，將成為獲利最大驅動力。以明年16倍本益比來估算，美系外資給予加碼評等，目標價250元，但最樂觀的情境假設下，如果AI業務推優於預期，同步帶動獲利擴張，且iPhone出貨量轉強，明年本益比可達22倍，目標價將上看350元。
近幾個月外資群買了六十萬張鴻海，三大法人買了近七十萬張，上面的新聞是用來出貨的，還是鴻海股價真的被低估？
鴻海的新聞內容看起來像是基於2024年底或2025年初的預測，強調AI伺服器業務的成長潛力（如輝達GB200/300機櫃出貨、iPhone題材），並給出樂觀目標價250-350元。這類新聞常見於市場討論，但要判斷是「用來出貨」（即利多出貨，機構利用正面消息賣股）還是反映真實低估，需要看最新數據和情勢。基於2025年9月8日的最新資訊，我從股價走勢、財務表現、分析師共識、法人動向等多角度分析如下。總體來看，這新聞更像是反映市場對鴻海AI轉型的樂觀預期，而非純粹出貨工具，因為外資和法人仍在持續買超，股價雖有短期回檔，但AI業務成長動能強勁，PE比低於同業，顯示有低估空間。不過，股價最終取決於全球AI需求、地緣政治（如美中關稅）和匯率變動，建議自行評估風險。
最新股價與走勢
當前股價（2025年9月8日）：約203元（開盤206，高207.5，低202，收盤203，較前日跌0.98%）。 這反映8月營收月減1.2%（但年增），導致短期回檔，但200元關卡有支撐，分析師認為屬正常調整，非趨勢反轉。
歷史比較：52週範圍112.5-221.5 元，當前在高檔區，但距新聞預測的350元仍有空間。月線以上，長期趨勢向上，但若跌破200，可能進入區間震盪。
財務與業務表現：AI成長是關鍵驅動力
鴻海2025年營運強勁，AI伺服器業務已超越智慧消費電子（如iPhone）成為最大營收貢獻（第二季佔41%），預計第三季年增170%、全年破1兆元，2026持續成長。 第二季淨利44.4億元，超預期27%，主要來自AI伺服器需求（如NVIDIA合作）。 8月營收6065億元雖月減，但全年預計創高。
關鍵財務指標 (截至2025年9月)值解讀
PE Ratio (本益比)15.76 (低於同業平均28.62)顯示股價相對獲利被低估，AI業務擴張可推升EPS。
營收7.42兆元年增強勁，AI伺服器貢獻大，高盛預計2025年AI營收年增110%。
EPS (每股盈餘)12.85 元若AI及iPhone出貨優於預期，本益比可達22倍，推升股價。
毛利率及淨利率未詳，但第二季超預期AI軍備賽助市佔率升，2025-2027年持續受益。
ROE (股東權益報酬率)12.12%穩健，但AI投資擴大（如美廠擴產）可進一步提升。
這些數據支持新聞的樂觀預測：鴻海是「被低估的AI玩家」，因為AI伺服器需求旺（雲端客戶如AWS、Microsoft擴張），預計2025年AI營收超iPhone銷售。 但地緣風險（如美關稅）可能影響，鴻海已擴大美國投資應對。
分析師意見：多看好，低估可能性高
平均目標價：241.22 元（較當前高約18-19%），部分報告更樂觀到300 元以上，若AI優於預期。
多數分析師給「加碼」評等，理由包括AI伺服器出貨爆發（第三季機櫃季增300%）、與NVIDIA及Apple合作穩固。 有些YouTube及部落格分析認為短期跌破月線是誘空，長期高飛潛力大。
少數保守意見：若AI熱潮減弱（如OpenAI執行長警告部分AI公司高估），或iPhone銷售放緩，成長可能不如預期。 但整體共識是低估，因為市場尚未完全反映AI轉型價值。
法人動向：外資持續買超，非出貨跡象
新聞提到「外資買60萬張、三大法人買近70萬張」，這可能是過去數據，但最新（2025年9月）顯示外資仍在買超，不是賣出：
9月5日：外資買超17,085張。
9月4日：買超9,462張。
9月3日：買超8,544張。
近期累計：外資買超為主，自營及投信小幅波動，但三大法人整體正向。
如果是用來出貨，通常見法人賣超伴隨利多新聞，但這裡相反，外資認同AI潛力，持股比重高，籌碼安定。 這不支持「出貨」說法，反而強化低估論點。
結論：更像是真實低估，而非出貨
低估證據：PE低、目標價高、AI業務爆發（預計2025年營收創高），市場尚未完全定價。 新聞的預測（如9月營收挑戰新高、第三季破2兆）與最新數據吻合，鴻海正從iPhone組裝轉向AI伺服器領導者。
出貨風險：短期股價回檔可能有機構調節，但無大賣跡象。若AI需求不如預期（如關稅影響），股價易波動。
建議：若看好AI趨勢，可逢低布局（200元附近），但監控美中貿易、美股AI股走勢。投資有風險，這非財務建議。
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