9月29日！美債殖利率飆漲資金由股市轉債市！作者:A大！今天外資群賣超台股632.01億，投信買超台股14.17億，自營商賣超台股164.03億，三大法人合計賣超台股781.87億，外資群期貨空單增加1998口，期貨留倉空單79029口，三大法人期貨留倉為空單6705口，今天台股成交7,868億，下跌392.64點，跌幅0.82%，收在47631.96點，電子下跌31.17點，跌幅1.02%，收在3026.53點，金融下跌19.23點，跌幅0.54%，收在3543.92點。在FED確定升息後，外資群讓台股指數連續漲六個交易日，合計上漲了2645點，搞的一付FED升息是什麼天大好消息似的，大家看最近美債殖利率上升，這其實就是FED升息的後遺症，所謂的債券殖利率上升，代表債券價格下跌，當FED升息時，那些買債券的人會想，我買債券還有股價波動的風險，我倒不如去美元定存就好了，在FED升息後利率來到3.75到4%之間，買債券的人雖然利率有5到5.2%，但這是要承受債券價格波動的風險，所以最近10年期公債殖利率漲到5.24%，30年公債殖利率漲到5.6%，當公債殖利率上升，股票市場上的投資人會想，我買美債利率就有5.24%到5.6%了，那我為什麼要買股利率3到4%的股票，所以投資人追價的意願就會降低，加上股價是資金堆出來的，雖然美債對我們來說是垃圾，之所以我們覺得美債是垃圾，單純就是我們不爽川普在那亂搞，但事實上美債其實也算是這世界上風險算小的投資型商品，所以還是會有人去把資金分配到真的美債上，大家要注意一件事，美債和台股的美債ETF是不同的商品，美債ETF沒有一個明確的到期日，要是你買3年的美債，那三年後你就能把本金拿回來，但是你買台灣的美債ETF時，除了每年要繳管理費及經理費外，並沒有一個明確到期的日期，所以買美債ETF和美債是兩種東西，台灣之前很多人喜歡買美債，覺得套著配息都舒服，覺得是保本的商品，但台灣的美債ETF並沒有一個明確到期日，所以你以為套著配息都舒服，以為最終能保本，這就有一點好傻好天真的成份了，很多台灣的散戶在買美債ETF時，都沒有考慮到他們買的是一個沒有到期日期的債券，還在那好傻好天真的覺得保本，回到股市，當債券殖利率上升，那投資人就會要求所有的股票報酬率要高於債券，不然債券雖然有股價波動風險，但是你要是買真正的美債，到期後其實是能保本的，我這樣說好了，今天你投資一檔股票，股利率4%，股價會波動，也就是會上漲也會下跌，沒有人保證三年後，五年後股價一定會漲回到某一個價格，債券就不一樣了，到期後你是能把本金拿回來的，所以股票和債券相比下來，股票的股利率一定要高於債券殖利率才會有吸引力，所以債券殖利率只要一直維持在高檔，就會把資金吸到債券市場中，一些股利率比美債低的，就會變的沒有人買，畢竟股利率比美債殖利率低，大家就會看到股價下跌，股利率上漲，近兩年很多散戶借錢投資，當股價下跌時，散戶的維持率就會下降，就會觸發維持率不足而被斷頭，加上債券要是把資金吸走，那股價也會修正，所以FED升息有這麼多不利的因素，結果FED升息後外資群顛倒是非讓台股連續六個交易日上漲，合計上漲了2645點，最近債券殖利率上升，也就是FED升息的後遺症出現了，股市才開始連續兩個交易日下跌，分別下跌132點及392點，從FED確定升息到今天，指數還是上漲了2120點，這就是來搞笑的。
外資群在FED確定升息後連續買五個交易日，指數連續六天上漲，會有人覺得外資群這一招沒什麼效果，甚至還會覺得外資群很笨，但我們以結果論來說，外資群從9月16日到今天僅剩買超881億，三大法人買超1490億，指數還上漲了2120點，以今天外資群賣了632億指數才下跌392點來看，確實散戶已經不覺得FED升息是什麼壞消息了，之前我就和大家說過了，FED升息不利中長期資金面及經濟面，但是短期影響股市還是籌碼面，外資群在FED確定升息後讓指數上漲2645點，大部份的散戶已經認為FED升息利空出盡了，這也是為什麼近兩個交易日下來散戶買盤這麼強，外資群近兩個交易日出貨了近一千億，指數也才下跌五百多點，有可能外資群明天或是後天把手上買的881億賣掉，指數有可能還沒有跌破四萬七千點，當外資群把FED升息後買的都賣掉後，這時指數要是還有四萬七千點，那外資群就能把FED升息前買的兩千多億，成本在四萬五千點的部位也賣掉，這樣是不是就是成功的化解風險了，外資群要是傻乎乎的看到FED升息就開始賣出，很有可能會賣在四萬四千點，四萬三千點，甚至是四萬兩千點，外資群讓台股指數連續六個交易日上漲後，現在很有可能在四萬五千點到四萬七千點賣出FED升息前買的兩千多億，散戶一開始認為FED升息是壞消息，有一些人會放空，也有一些人會賣出，甚至有一些人會看衰，結果指數連續六天上漲兩千六百多點後，那些看衰的，放空的，賣出的，都開始轉變態度了，畢竟外資群有拉出一個高檔錨點四萬八千六百多點，散戶覺得指數已經跌了一千多點了，之前散戶的經驗就是下跌就是買，反正買了後一定賺，所以外資群這一次在FED升息後讓指數連漲六個交易日，這也算是一步好棋，大部份的散戶注意力不集中，他們只會看FED升息後幾天的股市行情，當幾天過去後，散戶就不會對FED升息這一件事有任何感覺了，最近債券殖利率大漲，這就是FED升息造成的後遺症，雖然美債對我們來說是垃圾，但是對一些法人，投資機構來說，還是比股票穩健，我們是對川普這個人有意見，覺得有川普這樣的總統就讓美債大扣分，有一些對川普沒啥意見的投資機構及法人，他們會考慮股票股利率及債券殖利率，股票有差價風險，雖然債券也有差價風險，但是真正的美債是有分不同期間的，例如一年，三年，五年，十年，二十年，三十年期，要是你買一年期，三年期，十年期的美債，到期後是能保本的，但你買股票是不能保本的，所以對一些投資機構來說，要是債券的殖利率比股票殖利率高，那投資機構還是會選擇買美債，這就會讓市場的資金被抽走，指數及股價是資金堆出來的，所以美債殖利率的飆漲，這一定是不利股市的，尤其近一兩年股市都是看籌碼面，散戶近幾年借了1.6兆的錢投進股市，這就會推高指數及股價，當外資及投資機構把錢從股市中抽走進到債市，那指數及股價就會下跌，那些貪狗及槓桿仔借了這麼多錢進到股市，當他們看到指數及股價下跌時，自然會賣出手上的股票，畢竟他們借的利息這麼高，他們本來就是想進來發快財的，結果因為美債殖利率創高，造成資金被抽離股市，進而造成指數及股價下跌，這些槓桿仔不但會賠了利息還會賠差價，所以當市場資金被抽離股市，指數及股價會下跌的機率就很大，一些原本買4%股利率股票投資人，他們看到美債10年期來到5.24%，美債30年來到5.6%，是比4%的股票股利率高，這就會讓投資人對4%股利率的個股興致缺缺，當沒有人想要買股利率4%的股票，那股價自然就會修正到4.2%，4.5%甚至是更高。
文章主題內容如下
1、美債殖利率飆漲資金由股市轉債市！
2、債券殖利率上升造成個股修正股價！
3、美債殖利率10年期突破5.25%！
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