新聞說:黃仁勳一句話，市場瞬間醒了，輝達狂飆近8%，單日市值暴增3,200億美元，就在市場還在質疑「AI投資是不是砸太兇」之際，輝達執行長黃仁勳的一句話，直接讓股市態度翻轉。週五（6日），AI晶片龍頭輝達股價強勢反彈，單日大漲7.87%，收在185.41美元，市值一口氣增加約3,250億美元。這波漲勢不只拉回輝達的氣勢，也帶動整個半導體族群全面回神，費城半導體指數勁揚5.7%，台積電ADR也同步上漲5.48%。推動這場反攻的關鍵，不是財報，而是黃仁勳在CNBC節目上的一段話。「6,600億美元的AI投資，不但合理，還能一直投下去」，面對市場對科技巨頭瘋狂砸錢建資料中心、買AI晶片的質疑，黃仁勳給出了一個再直白不過的回應：只要AI能賺錢，資本支出就不會停。他直言，外界忽略了一個最核心的前提──這些公司的現金流正在快速成長。他形容，這波AI投資潮不是短期狂熱，而是「人類史上最大規模的基礎建設擴張」，背後的驅動力只有一個：對算力「極其旺盛」的需求。四大雲端巨頭，準備全面加碼，黃仁勳發言的時間點，正好落在輝達四大關鍵客戶──Meta、亞馬遜、Google與微軟──接連公布財報之後。這些超大型雲端業者幾乎口徑一致：AI基礎建設，現在不是放慢，而是加速。市場估算，這四家公司今年的資本支出合計，可能高達6,600億美元，而其中很大一部分，最終都會流向輝達的GPU。不過，華爾街的反應並不完全一致。Meta與Alphabet的股價受到市場肯定，但亞馬遜與微軟卻因投資金額過大而遭到賣壓，投資人擔心的是：錢花得這麼快，回報能不能跟上？黃仁勳：問題不是花多少錢，而是怎麼賺錢，對此，黃仁勳選擇把焦點拉回「回報模式」。他指出，這些算力並不是擺著好看，而是直接拿來賺錢。以輝達客戶為例：Meta正把原本依賴CPU的推薦系統，全面轉向生成式AI與代理架構，亞馬遜AWS透過輝達晶片，進一步優化零售端的商品推薦，微軟則將輝達驅動的AI深度導入企業軟體，提高產品附加價值，在AI實驗室端，黃仁勳也點名OpenAI與Anthropic，稱兩者都是輝達晶片的重要用戶，並透過雲端平台取得大量算力。他透露，輝達去年已對Anthropic投資100億美元，而本週稍早也表示，將在OpenAI下一輪募資中投入大量資金。「算力翻倍，營收可能翻四倍」，談到AI商業化，黃仁勳語氣相當篤定。他直言：「Anthropic賺很多錢，OpenAI也賺很多錢。如果他們能擁有兩倍的算力，營收可能增加四倍。」更關鍵的是，輝達過去賣出的GPU幾乎沒有「閒置」這回事。即便是6年前推出的A100，如今仍持續被市場租用，顯示AI算力需求遠未降溫。一個最簡單、也最關鍵的問題，在黃仁勳看來，這波AI投資能不能持續，其實只取決於一件事：人們是否還願意為AI付費。他的結論相當直接：「只要人們願意付費，而AI公司能持續賺錢，這些企業就會不斷加倍、再加倍、再加倍地投資下去。」這句話，顯然說服了市場。也難怪輝達股價，在一夕之間，重新點燃了整個AI族群的信心。
鴻海的集保股權是由上星期五到這星期四，外資群合計賣超了34162張，投信賣超了425張，自營商賣超了688張，三大法人合計賣超35278張，這一周集保股權千張超級大戶減少9人，賣出股票57864張，比三大法人賣的更多，所以是有一些大戶也受不了的賣出鴻海，散戶增加了8944人，大部份都是增加在0到10張，合計就增加了7878人，合計買超了24712張，因為高盛及瑞銀這兩個出貨仔已經把波段買的六成股票賣了，大摩及小摩最近有在趕進度，分別把波段買的三成多鴻海股票賣掉了，美林出貨的速度最慢，僅出貨了兩成左右，之前有五大作多外資群，現在五大作多外資中有兩個成了出貨仔了，也就是高盛及瑞銀，另外兩個大摩及小摩也出貨了三成多，這兩家外資群還不一定真的能出得了貨及真的想出貨，也是有可能他們倆是看到瑞銀及高盛賣了六成，知道瑞銀及高盛之後會發動摜殺及壓制，所以先賣個三成多準備銀彈，美林也是先賣出兩成多，瑞銀及高盛賣出是賺三成左右的差價，大摩，小摩及美林賣出是賺兩成的差價，之後只要散戶買的很積極，那大摩，小摩及美林也是有可能從本來要護盤變出貨，股市就是這樣，要是外資群及主力出不了貨，他們當然就是要拉抬及護盤，要是他們能順利出貨，以目前出貨還是能賺兩成的差價，對大摩，小摩及美林來說，就是少賺一點而以，不過星期五美股大漲，輝達股價大漲7.92%，有可能高盛，瑞銀，大摩，小摩及美林會順著國際股市讓鴻海股價上漲一些，星期五鴻海股價跌到215元，之前我就說過了，要是美股及台股沒有大幅度的崩跌，那外資群及主力就不會想要讓利賣出，就是讓股價在225元上下5到10元之間出貨，當美股大漲，輝達股價大漲，這有可能會帶動AI概念股反彈，不過值得注意的事是，三大法人在緯創中出貨了三十萬張，從1月8日到昨天整整的賣了三十萬張股票，對外資群及主力來說，只要鴻海及廣達股價反彈的太多，那很有可能是會帶動緯創股價反彈，這應該是三大法人不願意看到的，加上農曆長假快要到了，下星期只有三個交易日，會有很多融資會在下星期一及星期二賣出手上的融資，所以很有可能下星期一會大幅度的開高，接著融資賣壓會出籠，外資群及主力是能趁著開高修正一些，把緯創及AI概念股組裝廠股價向下壓制一下，加上星期四及星期五大摩分別賣了八千多張及一萬多張，大摩手上還有十萬張左右能賣，要是大摩和小摩聯手一起賣，至少是能賣出二十幾萬張的，只要你不參與這一場股市的炒作及狂熱，最終你一定是不會受傷的，當別的散戶很興奮的過度使用槓桿或是去買一些很會上漲的投機股，你要做的就是保持冷靜，就是持有原本的現股就行了，鴻海每年會持續賺進真金白銀，每一年的股價都能向上10到20元，隨著時間愈久，鴻海的股價會愈來愈高，這就是天經地義的，要是鴻海股價和其他投機股一樣大幅度的飆漲，那未來總是會有人追高，然後套在裡面，接著就是要聽這些魯蛇幾年的怨天尤人及抱怨，想要投機就去記憶體類股，面板，投機股，高股價淨值比的公司，之後你在那抱怨，我們也不會有什麼意見的，想要進到股市快速賺大錢，那你就是要拿自己的本金出來當賭金，你能快速賺三成，五成甚至一倍，你當然也是有可能快速賠掉三成，五成，甚至是七成，當你買到投機股及高股價淨值比的公司，在狂熱退去後，你有可能會在裡面套牢十年，甚至是二十年，就像大立光七年前股價就六千多元了，七年後股價剩兩千多元，會有人說大立光害他們套牢了七年，還賠了四千多元的差價，其實害他們賠錢的是他們自己，他們當初用股價淨值比十倍向別人買大立光股權，一開始想要進去投機賺差價，結果玩輸了就說自己在價值投資，結果花了七年的時間還沒有化解風險。
個人股市研究觀察記錄文章目
