新聞說:代工大廠廣達在新的一年再度交出亮眼成績單。公司今（9）日公布，2026 年 1月合併營收達2,308.35億元，雖然受到季節性因素影響，較去年 12 月下滑 15.3%，但仍連續第二個月站上 2,000 億元大關，年增率高達 61.9%，一舉改寫歷史次高紀錄，展現強勁的成長動能。從出貨面來看，廣達 1 月筆電出貨量約270萬台，符合傳統淡季走勢。管理層指出，去年12月仍有客戶提前拉貨的基期效應，跨入1月後出貨量本就容易出現較明顯修正，再加上2月工作天數偏少，第一季整體表現仍將呈現季節性調整，預期季對季可能有雙位數下滑。不只如此，研調機構普遍下修今年全球筆電市場的出貨預估，加上記憶體價格波動與供應不穩，對終端市場形成壓力。廣達內部也評估，筆電相關營收占比短期內仍將低於兩成，是否調整策略，將視記憶體供需是否轉為結構性影響再做判斷。不過，真正支撐廣達成長動能的關鍵，仍然是AI。廣達上月在南港展覽館舉辦年度旺年會，董事長林百里致詞時一語道破公司定位：「去年是把超級電腦做起來的一年，今年則是好好用的一年。」他強調，AI 已正式進入效能發揮、應用加速落地的關鍵階段，未來 2 到 3 年不僅會維持高成長，甚至可能迎來全面「爆發期」。廣達執行副總暨雲達（QCT）總經理楊麒令也指出，台積電近期法說會上調資本支出，正好呼應整體 AI 需求持續升溫的趨勢，廣達在第一線同樣感受強烈。他提到，隨著 AI 產品路線圖逐步明朗，加上 3 月 NVIDIA GTC 大會即將揭露更多細節，包括 Vera Rubin、Vera Rubin Ultra 等新平台陸續登場，產業輪廓將更加清晰。楊麒令直言，「AI絕對沒有泡沫問題」。資料中心建置仍在加速推進，北美甚至開始出現缺電現象，這些都顯示 AI 並非短期投資熱潮，而是長期、結構性的產業趨勢。在資本支出與產能布局上，廣達同樣火力全開。楊麒令透露，2025 年資本支出約 200 億元，若 AI伺服器維持三位數成長，2026年的資本支出勢必持續拉高，甚至不排除倍增。投資重心仍以美國為主，同時加速擴充墨西哥與泰國產能。展望未來，他預估到 2026 年底，廣達 AI 伺服器產能將是目前的兩倍，「全面在衝」，而從訂單能見度來看，看到 2027 年都沒有太大問題。整體而言，儘管筆電市場仍面臨逆風，廣達已成功把重心轉向 AI 與高階運算領域，在新一波科技浪潮中穩穩站在成長的浪頭之上。
A大回答:最近不同消費性電子大廠開法說會，他們都是擔心記憶體會讓接下來的消費性電腦賣的不好，最近有看到說不好的有大立光，這是做手機高階鏡頭的，還有聯發科，這是安卓手機王，接著是華碩及廣達，其實不需要這些公司說，我之前早就和大家說過了，鴻海一直很強硬的說記憶體漲價不關鴻海的事，這是品牌廠備料要準備的，鴻海不會受到記憶體漲價影響毛利，但只要品牌商及代工廠都不去吸收記憶體漲價的費用，那最終鐵定是消費者要買單，我們大家就是消費者，我就問大家一句，你會為這種誇張的記憶體價格買單嗎？確實剛性需求的人會買單，畢竟有的人電腦，手機及筆電是生財工具，但是一般的人就不一定會買單了，他們會覺得把手機，電腦，筆電的應用程式刪一刪，硬碟重組一下，這樣就能讓電腦稍微恢復一點效能，不然就是電風扇吹下去，只要散戶好一點，這樣效能也會恢復一點點，用這種方式舊的手機，電腦，筆電還能再戰一兩年，之前要是有特賣會手機，電腦，筆電很便宜時，確實就是直接換新，現在記憶體在那亂漲價，這勢必是會讓消費者不願買單，最終消費性電子一定是會受到影響的，這一點你知，我知，消費性電子公司也知，大家都知道的隱憂，自然在炒作股價時就不會想要去找消費性電子的品牌廠及代工廠，這就是再自然不過的事，大家看鴻海的股價半年線，季線及月線之間整理，之前碰到月線會反彈，接下來碰到季線再反彈，最近碰到半年線再反彈，大家回家一下，我四個月前是不是就有和大家說未來鴻海股價會這樣走，之所以會這樣的原因很簡單，外資群及主力要出貨鴻海100萬張，這鐵定不可能在很短的時間內出貨完的，外資群及主力要讓鴻海股價在某一個區間整理，接著跌下來後要反彈，而且反彈要有一點點的差價幅度，這樣才能吸引散戶進來玩短線，但是時間只要拉的愈長，月線，季線及半年線就會和現價愈來愈接近，會這樣的原因也很簡單，因為均價就是某一段期間散戶的平均成本，只要外資群及主力把散戶套牢後，散戶的壞習慣之一就是向下攤平，死凹及不服輸，之前我有和大家說過，當你在一檔有價值的公司中向下攤平，這行為是正確的，尤其是在委屈價及甜美價時向下攤平，但大家要記住，要是你想要短線投機，你一定要在合理價時買進及賣出，也就是股價淨值比兩倍以上，因為這時的散戶比較樂觀，哪天大家買到甜美價及委屈價的鴻海時，你也不用開心的太早，因為股價只要跌到甜美價及委屈價時，代表外資群及主力已經出貨的差不多了，你買到那時的鴻海確實就是用時間能得到合理的報酬，但是你就是要花時間等待，那時就會出現大盤上漲鴻海不漲，大盤下跌鴻海大跌，大盤下跌鴻海大跌，大盤大跌鴻海小漲，會有人問為什麼大盤大跌鴻海要小漲，原因也很簡單，因為那時外資群及主力一定是很想要買股票的，當股市大跌時，散戶才會賣出，外資群及主力才能買到一些股票，那時股價自然就是會小漲，所以想投機及投資是不一樣的，記得之前我們買鴻海在甜美價及委屈價時，外資群及主力是整了我們五年多，之前外資群及主力買了鴻海110萬張，之後鴻海股價就和大盤走勢比較相關了，最近一陣子是因為市場資金都集中去炒記憶體了，而消費性電子品牌及代工廠剛好又是記憶體漲價的受害者，所以最近市場不太可能去炒消費性電子品牌廠及代工廠。
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