2月8日！消費性電子恐因記憶體上漲而衰退！

 

新聞說:記憶體供不應求，產品價格飆漲，消費性電腦和手機市場恐面臨缺料及成本升高的雙重影響，估2026年出貨量可能出現負成長情況。在人工智慧（AI）需求強勁，雲端服務供應商（CSP）積極搶貨驅動下，記憶體供給吃緊，產品價格勁揚。記憶體廠多數預期，2026年供不應求情況恐難以緩解，產品價格也將延續上漲趨勢。市調機構集邦科技表示，動態隨機存取記憶體（DRAM）市場為賣方市場，預期2026年第1季電腦用DRAM合約價可能大漲100%以上，手機用LPDDR4和LPDDR5價格也將上揚約90%，漲幅都將創下歷史新高。隨著記憶體價格高漲以及主要供應AI相關應用，消費性的電腦和手機可能遭到排擠，面臨缺料窘境，此外，成本升高，終端需求也將受到影響。全球手機晶片龍頭廠聯發科認為，因記憶體及整體成本上揚，智慧手機終端需求恐受衝擊，預期2026年第1季手機業務營收將明顯下滑。晶圓代工廠世界先進估計，因記憶體漲價影響，手機出貨量可能比原先預期少1%至2%，電腦及筆記型電腦也將比原先預期少5%至10%。集邦科技預期，2026年筆記型電腦出貨量可能減少9.4%，智慧手機出貨量也將減少7%，實際狀況仍須進一步觀察記憶體價格走勢、電腦和手機售價調整狀況以及市場接受度。

A大回答:今年輝達股價幾乎沒有什麼表現，會這樣的原因也很好懂，之前輝達的股價已經上漲的非常多，市場已經把未來很多年的獲利都先拿走了，所以輝達股價能不跌就已經很厲害了，加上記憶體一直在上漲，這很有可能會造成AI伺服器的銷量下滑，我這樣說好了，輝達能賣GPU的數量，上限本來就會卡在記憶體，當記憶體因為需求而大幅度的上漲，那雲端大廠有可能之後就會縮手，就算不縮手，在記憶體價格上漲的過程中，會有很多公司先去囤記憶體，這就會造成大家都搶了記憶體放倉庫，這很有可能就會讓輝達的產能上限再受限，我這樣說好了，假設記憶體商商一年能生產100顆記憶體，那AI伺服器能出貨的上限就是卡在這100顆，要是記憶體價格一直上漲，這時就會有很多廠商純囤貨，也就是消費性電子的手機，電腦，筆電，一般伺服器，公司怕記憶體價格一直上漲，所以原本備庫存僅備三個月，後面就拉長到六個月，所以本來100顆記憶體能即時的被投入去生產AI伺服器，手機，電腦，筆電，但廠商怕記憶體價格上漲，所以先去囤貨，這就會讓拿得到的現貨變比較少一點，所以輝達股價能不跌就很厲害了，加上記憶體上漲，這會造成電腦，筆電，手機品牌廠及代工廠的銷量下滑，原理也是很簡單，大家也是有聽到鴻海說自己很有競爭力，就是賺代工財，怎麼可能去吸收記憶體價格上漲，那些品牌商的利潤就是固定的，也不可能去吸收所有記憶體上漲的差價，要是品牌廠都去吸收，那最終品牌廠就會虧錢，正所謂殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做，所以要嘛就是品牌廠去找代工廠分攤成本，不然就是品牌廠去調漲終端的價格，只要消費端價格上漲，那品牌廠能賣的電腦，筆電及手機就會變少，代工廠能代工的量自然也變少，所以上面研調才會說電腦，筆電及手機今年不會成長，甚至是會衰退，大家也是知道股價是資金堆出來的，想要投機的人現在會想要進到電腦，筆電及手機品牌廠及代工廠嗎？當然不會，他們會進去台積電及記憶體類股，因為台積電天下無敵，記憶體漲價關台積電鳥事，還有他們認為記憶體會缺到2027年，只要資金都集中在這些地方，那這些類股的股價自然就會持續的上漲，資金集中的地方就容易出現炒作，當然也容易會有泡沫，當你進到這些類股中炒作時，你要了解自己在玩誰是最後一隻老鼠，至於AI概念股的組裝廠，目前資金沒有集中在這裡，所以股價自然也不會泡沫，當股價沒有泡沫時，之後股市在修正泡沫時就不會有AI概念股組裝廠什麼事，很多人會覺得最近老AI股的股價沒有狂熱，其實很多個股的股價也都表現的很正常，只有少數一些族群受到炒作資金的進駐，有受到資金進駐的個股，股價才會上漲的很誇張，只是大家都會把注意力放在一些很會上漲的個股，他們不會去看大部份的個股，只會去看一些上漲的個股，這就是一般散戶的人性弱點，會去找一些事為難自己，以我個人這幾年的投資心得來說，短線股市就是賭博的工具，股價波動不能影響到你的心理，你也不需要看到別人短線賺很多而感到痛苦，也不用急著想要去贏別人，當你看到別人投機時賺大錢而想要去和他比較，你很有可能就是會陷入到巨大的風險中。

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