4月6日！近一季鴻海法人及主力持股及成本分析！作者:A大！我常和大家說一買一賣成交易，三大法人買的就是散戶賣的，三大法人賣的就是散戶買的，今天我們透過鴻海的三大法人進出及散戶增加人數表來觀察籌碼變化情況，從今年以來，鴻海的股東人數增加了127980人，近一季進到鴻海中的投資人，就算你是大羅神仙，你的成本也平均會在季線的219.77元，上星期四鴻海股價收在193元，所以今年以來進到鴻海中的投資者，你平均賠了26.77元，也就是賠了12.18%，這是你沒有開任何槓桿的情況下，要是你手賤使用融資，也就是拿100萬元，向券商借150萬，合計250萬進來買鴻海，這樣你已經是賠了30.45%，當你在鴻海股價淨值比兩倍以上使用槓桿，也才出現個第四季業外意外虧損，所得稅利空，這樣你就會賠到三成左右的差價了，這還不包括美伊衝突的部份，要是美伊衝突在四周內沒有結束，那你的損失有可能再擴大5到10%，要是美伊衝突再持續個半年，有可能你的虧損會再擴大10到20%，要是持續半年以上，石油價格漲到150到200元，有可能你的虧損再多個20到30%也不是什麼奇怪的事，這是還原槓桿的部份，畢竟你使用融資只要跌個10%，這樣你就會多賠25%，所以我這樣估算已經是非常保守了，當然也是有可能美伊衝突很快就結束了，那鴻海的年線就已經反應了鴻海第四季業外虧損及所得稅利空，現在美伊衝突就處在放話階段，每天就是在那川普要讓伊朗變地獄，不然就是伊朗說有膽放馬過來，不然就是川普說要打伊朗電廠，接著伊朗就要去打美國企業，反正每天就是消息滿天飛，現在不要說你和我了，就算是川普及伊朗，他們也不知道衝突什麼時候結束，即然你不知道美伊衝突什麼時候結束或是會持續多久，你當然就不能因為股市多下跌個一兩成或兩三成就出局，外資群對於美伊衝突是比散戶悲觀，所以最近五周外資群分別賣出鴻海40337張，賣出55564張，賣出147566張，賣出31004張，賣出30211張，合計賣出鴻海304662張，近五周散戶卻是逆向的進來買超鴻海，近五周鴻海中的股東人數分別增加了18654人，增加23341人，增加46373人，增加20169人，增加4489人，合計增加了113026人，這些散戶平均是買在鴻海的月線，差不多就是214元。
之所以會有十幾萬個散戶買在鴻海股價214元，原因在於之前外資群讓鴻海股價在215到235元整理，有時會跌到最低210元，有時會漲到最高240元，很多散戶就習慣了鴻海股價會在215到235元整理，在這四到五個月之中，只要跌到215元以下買的散戶，是能成功的賺到好幾次的差價，這就造成鴻海就算開出第四季不好的財報，也就是業外意外虧損，所得稅從20%提升到24到26%，還是會有十幾萬個散戶在平均214元買了鴻海三十幾萬張，對散戶來說，他們看到鴻海跌到225元以下就愈跌愈買，以為215元就是底部，所以跌到215元以下就買愈多，但是基本面的利空本來就會讓鴻海股價修正，外資群及主力看到鴻海第四季有基本面及產業面的利空，他們就不敢很強硬的要賺兩到三成的差價，就再讓利個10%讓散戶買，結果這個方法是很有效果，也就是錨定效應加上讓利10%，之前散戶已經中了錨定效應，也就是認為215元是底，235元是頂，當鴻海股價低於215元時，很多散戶就覺得買了後會快速的反彈，這樣他們就能低買高賣好輕鬆，結果這些散戶不懂基本面及產業面利空是不會這麼快反彈的，當鴻海股價跌到年線後，這時已經反應了第四季財報不好的情況，但是美伊衝突會讓石油價格上漲，這會造成1、油價上漲造成能源、運輸、化工成本上升，2、企業成本上升造成轉嫁到商品售價，3、CPI上升造成整體通貨膨脹先升，4、通膨預期上升造成薪資談判與企業定價跟著變，5、央行觀察核心通膨造成判斷是否需要升息，6、金融條件收緊造成股市、房市、企業投資降溫，7、消費與投資放緩造成經濟成長下修，8、嚴重時進入衰退造成停滯性通貨膨脹風險，，今天有一些散戶看到荷莫茲海峽能部份通行，他們又像打了雞血般的有信心，但是目前要通過荷莫茲海峽的船隻是要繳保護費，這時有趣了，你覺得那些海運商，石油商，塑化公司會為這些保護費買單嗎？真的就是不要傻了，這就像記憶體漲價一樣，當記憶體漲了兩倍，甚至是三倍時，你覺得品牌商及代工廠會買單嗎？當然不可能，最終就是消費者買單，也就是誰需要使用石油誰買單，所以就算荷莫茲海峽現在能部份通行，石油價格還是在高檔，再加上保護費的話，未來還是很有可能造成通貨膨脹，因為三大法人這一個波段賣了台股1.6兆，很多散戶手上買了一大堆的股票，很多散戶的資金都是向銀行借來的，有的是透過個人信貸，有的則是透過股票質借，還有一些是透過理財型房貸，在2024年9月央行打房，台灣房市的成交量都消失了，但是房價卻沒有什麼下跌，當房價漲到很誇張時，就算央行打房，近一兩年房價也僅有小跌，很多人就拿著房子去借錢，因為目前房價還是很誇張的高，所以用房子借錢的人可以借到很多錢，這就造成了更多資金的泡沫，白話文就是，原本房子值100元，結果漲到1000元，就算大家知道是泡沫，但是銀行還是依市價打八折去借投資人錢，也就是1000元的打八折，反正銀行就僅是想要賺利息，他們根本不在乎房子是不是值這麼多錢，只要房市不要泡沫，這虛幻的價格就永遠不會破，所以就算美伊衝突持續個半年，最先爆的不會是個人信貸及理財型房貸，最先爆的一定是股票質借，這種槓桿和股價高度相關，只要股價下跌，銀行及券商就會開始雨天收傘，接著就會有更多人被斷頭，一些拿房子借錢的投資者，這些人進到股市中是為了賺錢，要是股票質借的人被斷頭，那股市就會出現明顯的修正，這時用個人信貸及理財型房貸的人才會止損賣出，這些人不會是被斷頭清算出去的，這些人單純就是因為股市行情不好，他們不想在股市中賠錢及損失利息。
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