12月14日！高股息ETF持有某成份股爆雷！

看完鴻海的三大法人及集保股權分佈後，我們再來看一下廣達的三大法人及集保股權進出情況，大家會發覺和鴻海有驚人的相似，就僅是鴻海股本比廣達大，所以三大法人買賣超鴻海的數量比廣達大兩三倍，三大法人賣超及散戶買超，從2月17日到12月13日，基本上都和鴻海差不多，一樣就是玩兩個波段，一個大波段是從3月1日到7月11日，第二個波段是從9月19到12月13日，快速的看一下，從3月1日到7月10日，三大法人買超廣達213296張，廣達股東人數減少3809人，其中外資群買超182055張，投信買超19898張，自營商買超11343張，從7月11日到9月18日，三大法人賣出廣達，合計賣超214135張，其中外資群賣超215694張，投信買超16229張，自營商賣超14670張，廣達股東人數增加64378張，接著三大法人進到廣達中玩第二個波段，三大法人合計買超121372張，其中外資群買超91159張，投信買超21560張，自營商買超8653張，廣達股東人數減少48368人，從11月12日到今天，三大法人開始出貨，三大法人合計賣超廣達133764張，其中外資群賣超103593張，投信賣超26669張，自營商買超5151張，廣達股東人數增加38467人，從3月1日到12月13日，三大法人合計賣超廣達13231張，其中外資群賣超46073張，投信買超31018張，自營商買超1824張，廣達股東人數增加50668人，三大法人成功的讓十幾萬廣達新股東成本從240元提高到280元，大家應該有發現投信還買超了廣達31018張，三大法人已經賣超廣達13231張，外資群在賣的速度比較快，現在廣達的基本面及產業面也沒有改變，所以廣達會在280元附近有支撐，目前廣達股價285.5元，三大法人打廣達的股票比較沒有打這麼兇，原因是廣達中借券賣出的張數比較少一點。

近五周廣達的借券賣出餘額15925張，鴻海則是九萬多張，所以廣達中借券賣出的力道比較小一點，三大法人主要是在廣達中賣股票，對於反手放空力道比較小，所以廣達的股價就是會落在市場認同價280元左右，大家可以用一樣的分析方法看廣達及鴻海，就會知道為什麼我說三大法人只要不要摜殺及壓制，鴻海的股價會快速的回到194到200元左右，這就是新增26萬個股東的平均成本，借券賣出的主力在廣達力道比較小，所以廣達股價還是在十幾萬個新增股東平均成本以上，也就是在285.5元，之前廣達股東人數10萬人，後面增加10萬人來到20萬人，新增的股東成本在240元，廣達股價其實是不會跌到比240元以下低很多，現在廣達的股東人數來到233129，其實沒有比之前多很多，廣達因為在2023年就上漲了，股東人數從10萬人增加到18萬人左右，今天又進一步來到23.3萬人，只要廣達基本面及產業面沒有變差，裡面新增的散戶不會割肉出場的，最新廣達中的股東平均成本是在280元，想要讓裡面的股東死心，除非AI伺服器獲利不成長，或是GB200廣達沒有吃到什麼肉，不然廣達的股價會在新增股東的成本附近整理，這就是再自然不過的事了，廣達從2023年開始上漲，比鴻海早一年，廣達第一年就成功的讓股東多了8萬人，新增了近一倍，成本在240元，所以大家看到廣達的股價一直都在240元上下，就算一時遇到股市利空，了不起就是下跌到10到20%，大家要記得一件事，這種分析方法只適用在大型權值股，還有公司基本面及產業面沒有變化的情況下，一些人用一樣的方法去分析小型股，投機股，垃圾股，很容易就會破功，因為小型股只要少部份的主力就能把股價拉起來，少部份無知的散戶就能接走股票，一般會買有價值公司的投資人，而且人數夠多，只要成功的讓裡面的人成本在哪，股價很容易就會在某個位階整理很長一段時間，直到下一次三大法人再進來玩波段短線。

新聞說:憐電無底！外資4個月倒貨百萬張，聯電股崩25％還能買嗎？儘管美國對中國半導體制裁持續擴大，專家預測，大陸半導體將加速國產替代步伐。而陸股半導體類股自9月底以來大漲超過7成，表現優於A股大盤，對此，網友表示「成熟製程死定了」、「我二D（意指聯電）天下無底」。聯電今日開低走低，盤中一度大跌1.9元，低點來到40.6元，終場以41.45元作收，跌幅2.47％，並留下一段下影線。聯電股價自9月底以來一路溜滑梯，短短兩個半月從55元大跌超過13.55元，重挫近25％，主要賣壓來自外資。關注外資動向，本月9個交易日就有8天賣超聯電，不僅連8日狂砍9萬多張，並連續四個月呈現賣超，總計倒貨超過106萬張，持股比也從8月底的32.99％驟降至25.91％。摩爾投顧分析師鐘崑禎接受Yahoo財經訪問時表示，聯電股價破底與大陸半導體代工廠削價競爭有關。然而，聯電仍有投資價值，配息穩定，預估今年每股盈餘可達4元以上，殖利率可望接近6%，在低利率環境下極具吸引力。以聯電目前的股價來看，可將5元作為分批加碼的門檻，若股價跌破40元，可再加碼。陸股半導體類股短短2個多月內大漲72％，估值達到歷史相對高點的88倍。PTT一名網友發文表示，大陸半導體股大爆發，中國晶片國產化，世界第一大市場，以後中國不需要什麼台積電了，二弟（聯電）更是直接被打趴在地上」。該名網友發文引來熱烈討論，有網友回應表示「我二D天下無底…」、「成熟製程他們會自產自銷甚至外銷臺灣只剩先進製程台積電可以打」、「先進之後也要搬去美國台灣掏空囉」、「成熟製程要被捲死了」、「成熟製程就是傳產2028年將一片紅海」、「你折舊完畢了又怎樣人家有國家補貼設廠成本直接當免費」。財信傳媒董事長謝金河認為來自中國的產能殺戮持續衝擊台廠，成熟製程也難逃波及，有網友擔憂，「聯電要步上台塑四寶後塵了嗎」、「2哥會比台塑更慘台塑至少還有內需和醫院撐著」、「2哥晶片全部都靠外銷很慘」、「2哥看來外資鐵了心要出脫」。聯電11月合併營收200.49億元，雖然較上月下滑6.19％，但單月合併營收仍維持200億元以上的今年相對高水位，市場法人認為，聯電預估第四季晶圓出貨量及ASP均可望持平第三季，預料第四季營運仍可望維持和第三季相當水準。

A大回答:很多ETF及高股息ETF一付都是說好似的持有聯電，尤其是00919持有六十一萬張，00929也持有51.9萬張，00881持有32萬張，00940持有22.9萬張，詳細持股如下，群益台灣精選高息持有聯電617679張，復華台灣科技優息持有聯電519053張，國泰台灣ESG永續高股息持有聯電320422張，元大台灣高股息基金持有聯電229253張，元大台灣卓越50基金持有聯電112789張，元大臺灣價值高息持有聯電103273張，統一台灣高息動能持有聯電54346張，凱基台灣優選高股息30持有聯電53153張，國泰台灣5G PLUS 持有聯電47991張，中國信託臺灣ESG永續關鍵半導體持有聯電35476張，群益台灣半導體收益持有聯電24681張，群益台灣科技高息成長持有聯電23704張，元大台灣高股息低波動持有聯電23125張，元大台灣高股息優質龍頭基金持有聯電21994張，永豐台灣ESG永續優質持有聯電16578張，元大台灣高股息優質龍頭基金持有聯電14525張，最近聯電獲利開始衰退，這些ETF及貴股息ETF套牢賣不掉，就會產生很多差價損失，高股息ETF的行為很搞笑，看到股價上漲的，就急急忙忙的把股票賣掉，然後拿差價平準金配高股息，聯電這種套牢到往生的，就一直像死散戶死抱，之前說高股息ETF會用新的高股息ETF幫舊的高股息ETF抬轎，聯電這一檔算是最誇張的，光前十五大ETF就持有聯電160萬張，之前聯電只要面臨中國成熟半導體的惡性競爭，這些高股息ETF鐵定是會受重傷的， 就是會賠很多的差價平準金，聯電的三年線是48.2元，星期五收在41.45元，這些ETF及高股息ETF一定都是賠了不少的差價，這三年聯電配出9.6元的股息，把股息加進去後，這些ETF及高股息ETF是沒有賠錢，不過這些高股息ETF當初覺的聯電能有7%的高股息，結果三年過去了，聯電的股價把配出來的股息又跌回去了，這三年等於就是拿自己的錢配給自己，還要被課二代健保及所得稅，之後只要聯電的獲利衰退的更厲害，只要聯電被高股息ETF踢出去，大家就會看到很刺激的情況，至少會有兩百萬張的賣壓，很多散戶看不起聯電，結果去買了高股息ETF，裡面持有聯電近10%，我也是服了這些散戶，我常和大家說，高股息及成長這兩件事是相抵觸的，公司把賺到的錢都配出來，那要拿什麼去維持競爭力，聯電能賺三年，但就是沒有像台積電投入先進制程，後面被中國半導體追上，之前賺到的錢就全部都要吐出來，中國最愛搞惡性競爭了，把東西傾銷到全世界，大家有看到台塑四寶，鋼鐵及電動車的慘況吧，這都是中國惡化傾銷造成的，現在聯電前三年還是有賺3.12元，股價跌下去還是能維持所謂的高股息，只要第四季或明年第一季聯電獲利出現明顯的衰退，些ETF在倒貨是不會和你客氣的，前十五檔的ETF就有160萬張了，如果把所有的投信加一加，是持有到244萬張聯電的，有一些比較偏市值型不會賣，但高股息ETF及ETF動不動就會想要賣了，也不知道投信及ETF發行商是不是說好的，不然為什麼會統一的去買聯電，之後他們說好的一起賣，大家就會看到聯電股價跌到散戶懷疑人生，投信之所以不賣聯電，那是因為現在散戶也不會想要進去接，就只能在那自己撐住股價，聯電不像鴻海獲利提升及未來前景看好，現在投信可以在鴻海中一直倒貨，那是因為市場知道鴻海接下來幾年會受惠AI產業大爆發，ETF及高股息ETF不敢倒聯電，那是因為一倒貨他們的高股息ETF淨值就會很難看，賠一屁股後配不出高股息，那散戶就會像倒貨00929這樣把手上ETF賣掉，高股息ETF規模只要變小，那ETF發行商就賺不到管理費及換股手續費，之前常常說新高股息ETF會幫舊高股息ETF抬轎，聯電算是很好的一檔例子。

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