12月31日！ETF賣鴻海為配高股息為管理費！

新聞說:沒讓你失望！最老牌高股息ETF 0056配息出爐，年化配息率11.66%，元大高股息（0056）2025年第1季配息公告出爐，本季每受益權單位擬配發1.07元，以31日收盤價36.68元換算，單季配息率為2.91%，推估年化配息率11.66%。元大高股息配息金額連續三季相同，維持在1.07元，本次除息交易日在2025年1月17日；實際配息公告日在2025年1月15日，收益分配發放日在2025年的2月20日。元大投信提醒，參加ETF配息時須留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值變動，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。

A大回答:看到0056能配出高股息出來，大家會覺得很驚訝嗎？應該不會對吧，前一兩周0056在偷賣鴻海時我就告訴大家0056的目的，只要0056和00929一樣僅配出3.34%的股息，那散戶鐵定會把0056賣掉，最新0056配出1.07元，大家看一下新聞怎麼說，年化配息率逾11%，多厲害的標題，一些傻包的散戶看到這種標題，他就會覺得0056好棒，就會衝進去買0056，我敢和大家說，0056撐不了多久的，還沒有爆雷的00713，00919，00878等，這些高股息ETF都遲早爆雷的，大家看一樣是元大出的高股息ETF，為什麼00940這次就僅配出0.03元呢？原因也很好懂，因為00940是今年才發行的，根本沒有別的高股息ETF幫它抬轎，00940算是幫別人抬轎的高股息，現在元大就只能顧0056了，大家看到00940的規模變小，從最多發行1930萬張縮小到1651萬張，還沒有爆腦的0056張數從705萬變984.7萬張，00940一股是10元，0056一股是36.68元，所以0056增加了279.7萬張，是能去彌補00940減少的279萬張，這就是0056要賣鴻海的動機，0056除了賣鴻海外，還有賣了一些之前賺錢的成份股，這時會有人說，0056都賣賺錢的成份股就行了啊，但是沒有新的高股息ETF進來抬轎，0056有賺錢的成份股遲早是會賣光，而且新納入的成份股因為自身規模大，買的時候會追高，賣的時候會殺低，這一次0056有納入長榮航及東元，都是在波段的高點，所以買到這種的公司之後是不容易賺到差價的。

這一次0056把遠東新及華新踢出投資組合，從技術線型來看，很明顯就是賣在低點，這就是我和大家說的，當高股息ETF規模很大時，很容易就追高及殺低，試想，0056手上有29.3萬張遠東新，一口氣要全部賣掉，能賣在高點就有鬼了，因為0056的規模很大，所以未來0056在調整持股時，就會和00919買海悅這樣，在買的過程股價就一直上漲，當買完後股價就開始下跌，之前00940在買遠東新時，合計買了十萬張，股價從34元漲到38.3元，00940平均買在37.3元，00919買海悅買了8.66%的股權，從175元買到252元，買完後海悅開出11月虧損0.16元，今天海悅股價收在201元，00919平均已經賠錢了，重點是，央行打炒房還在繼續，央行是期望明年下半年房價開始下跌，所以大家覺得接下來海悅的股價會強勢嗎？在00919買之前股價大概就是在一百六十元左右，00919是靠籌碼面優勢把海悅股價拉抬上去，當00919買完後，之後海悅股價就會跌回去市場認同價，這些高股息ETF逐漸的露出原形，現在老牌的高股息ETF還在那撐，想說撐一季是一季，比較聰明的投信看到投資人又想要買市值型的ETF，結果就有投信要發行一股10元的市值型ETF，富邦投信睽違兩年，打造減波動、追動能、降成本的年度市值型 ETF 大作，鎖定大型強勢股的「富邦台灣旗艦動能 50 ETF，預計將在 2025 年 2 月展開募集，並已在今年12月26日獲准募集，發行價僅10元，為目前台股史上最便宜的市值型ETF，這一檔市值型的ETF有可能會能募集到不少資金的。

昨天我有統計過高股息ETF今年的報酬率，沒爆雷的表現最好大概就是賺2到6%，爆雷的高股息ETF平均賠6%左右，今年台股是上漲了28.47%，算是遠勝於高股息ETF，我和大家說，投信就是看風向，然後去觀察目前散戶想要買什麼，現在市值型的ETF都很貴，例如0050，一股要195.75元，富邦台50一股114.1元，富邦摩台一股144.25元，元大MSCI台灣一股92元，一般散戶現在看到很便宜的市值型ETF，覺得一股才10元，這樣就會有衝動進去買，大部份的散戶就只看得到眼中的事物，他們不會去想事情的本質，例如看到0056最新配出年化報酬率11%，他們就會覺得0056好棒，0056這一季配出年化報酬率11%，至少持有0056的散戶一定是不會賣0056的，而且一般的散戶看到0056年化報酬率11%，還有可能進去買，這就是0056為什麼要賣鴻海及一些賺錢股票的原因，0056兩年前買到鴻海的成本在100元，賣在185元一萬三千張，這樣可以湊到11億的資本利得，前幾天我就說過了，0056賣鴻海就是為了配出高股息，而不是因為鴻海基本面，產業面有問題，對0056來說，沒有什麼比ETF規模更重要的事，我和大家說，目前看起來市值型的ETF算是稍微有一點良心的，因為市值型的ETF不會動不動把賺錢的股票賣掉，如果當初0050把賺錢的台積電賣掉配股息，現在就不會變這麼有價值了，0050有可能在台積電300元就全部賣光了，更不用說持有到現在一千多元的台積電，而且0050在持有成份股時，每一季調整都是小部份的調整，就是按市值調整，雖然偶而也是會被吃一點點的豆腐，但是因為0050調整的都是41到50名的個股，所以佔整個ETF的規模就僅有5%不到，大家看很多高股息ETF在調整持股時，持有50檔敢換47檔，持有30檔敢換28檔，很明顯就是為了賺換股手續費。

新聞說:比特幣價格日前飆破10萬美元大關，帶動虛擬資產成為全球市場關注焦點。凱基證券今天宣布開啟虛擬資產ETF交易，上架美國、香港交易所上市的逾60檔虛擬資產ETF，提供符合資格的專業投資人以複委託方式投資。為提供投資人多元商品選擇性，並提升台灣證券商複委託業務動能，金管會9月底宣布開放專業投資人得以複委託方式投資外國虛擬資產ETF。凱基證今天宣布上架美國、香港交易所上市的逾60檔虛擬資產ETF。凱基證今天表示，比特幣價格屢創新高，虛擬資產已成為投資組合重要一環，凱基證希望透過上架美國、香港交易所上市的虛擬資產ETF，提供客戶多元且彈性的商品選擇，更可跨越時間地點限制，參與比特幣等虛擬資產行情表現。凱基證表示，由於虛擬資產「去中心化」的特性，以往投資人參與交易相對較困難，且過去無明確法規規範，對私人交易所平台的信心存疑，尤其2022年發生全球第2大交易所FTX倒閉後，更讓投資人重視投資虛擬資產時的保障。凱基證從2024年6月開始導入「專業ETF顧問」（ETFP）認證，確保銷售團隊具備ETF領域的深度知識，透過具差異化的專業服務，讓客戶安心參與虛擬資產趨勢。凱基證券財富管理處主管阮建銘分析，台灣投資人如果想要參與比特幣投資，透過券商複委託投資比特幣現貨ETF，會比透過虛擬資產交易所直接買比特幣來得更加簡單便利，因為買賣比特幣ETF和一般ETF相同，投資人不需要至私人交易所開戶或學習新的交易流程。阮建銘表示，比特幣現貨ETF所持有的比特幣，是由ETF發行商所合作的保管機構保管，投資人不需額外煩惱管理數位錢包或秘鑰等瑣碎項目。另方面透過證券商複委託投資比特幣ETF，能夠將傳統資產與虛擬資產一併納入，享有資產管理的便利及安全性，更可全面進行整體部位的資產配置、定期檢視與調整。

A大回答:對投信來說，他們根本不在乎標的是一顆石頭或是垃圾，反正只要有人願意進去玩誰是最後一隻老鼠，這些投信就會去發行ETF，之前鬱金香泡沫前，鬱金香也是能變成期貨給投資人交易，對當時的券商來說，他們要的就是一買及一賣的差價，當初荷蘭人在炒作鬱金香時，很多券商及政府對手續費及交易稅就是流口水，所以才會把鬱金香納入金融商品，反正散戶喜歡玩，政府及券商就發行鬱金香期貨出來，這種感覺就像是，很多人喜歡大家樂及六合彩，政府一直說這種違法的，後面把發行權給銀行，然後能抽20%的獎金稅，樂透彩忽然就變成合法了，大家有沒有覺得很搞笑呢？地下賭場非法，但政府立案的賭場就合法，說穿了就是政府及利益團體想要撈好處，所以大家會發現投信一直在發行新鮮有趣的ETF，之前一開始是發行0050這種市值型的ETF，後面又發行了反向ETF，接著就商品ETF，VIX，主題式ETF，接著就是近幾年最流行的高股息ETF，最近高股息ETF開始爆雷，市場又覺得市值型ETF好，就發行便宜的市值型ETF，最近虛擬幣交易很熱絡，投信就去發行比特幣ETF，說穿了他們根本不在乎投資者交易的是不是垃圾，他們要的就僅是管理費，手續費，之所以政府會同意投信發行，那是因為政府也能抽交易稅，比較可憐的就是散戶，反正投信出了什麼出來，他們就去跟風的買進，最後才發覺原來都是垃圾，不論是哪種ETF，一開始我就和大家說絕對沒直接投資個股好，因為ETF就是會持續的每年收管理費，把你穩贏的5到10%吸血0.5到1%走，後面投信愈來愈誇張，發行的ETF不但要賺每年管理費，又要賺換股手續費，連每一個月10元的匯費也不放過，還想了一些外幣ETF，這樣還能賺換匯差價，我常和大家說，如果你沒有股市知識及常識，你永遠就是韭菜一顆，你永遠都不會知道投信敢發行什麼垃圾給你玩，如果一開始你就知道這是垃圾，你就會用投機的角度去玩，如果你以為這是什麼有價值的東西，最終別人賺飽後，拍拍屁股就去想新的花樣給投資人玩，反正就是能一直賺管理費，換股手續費，轉換匯費，匯差等。

個人股市研究觀察記錄文章目錄