網友提問:請問A大，目前有20年保單，年繳8萬，共繳76萬，30年後可拿回100萬。目前繳了3年24萬，有點後悔想解約投資股市，但解約金僅有12萬，整整少了一半。 請問我應該繼續繳下去，還是損失12萬拿來做投資呢。 謝謝！
A大回答:我怎麼看不是很懂你說的，感覺對不起來，20年保單，一年繳8萬，繳20年應該是160萬吧，繳3年24萬，解約要賠一半，這樣賠蠻多的，你看可不可以去找個人信貸，一般來說，如果你公司是上市、上櫃或是公務員，你個人信貸的利率應該是能借在2%上下，剛好就是去彌補保單犯的錯，意思就是，你信貸七年，這樣就能對咬七年，保單一年給你的報酬大概也是2%左右，信貸利率2%左右，這會比你解保單損失12萬好很多，不然你就看你手上的股票夠不夠多，可以去做股票質借，一樣利率就是2%上下，或是看有沒有房屋，可以去貸款1.5~2%的利率，很多人幾乎都會買保單，而且一買就是20年，中間解約就會賠很多錢，如果你不解約，每年了不起就是僅有1%左右的報酬率，有人拿了幾百萬去買了躉繳保單，所謂的躉繳就是第一年就把所有的錢付清，這種保單大概持有3年就保本，滿四年總共能多5%的利息，這樣平均下來一年就是1.25%，接下來到六年滿時，平均會有2.2%左右的報酬率，這就是保單能給你的報酬率，好處就是價格不會波動，而且每年產生的利息不用繳所得稅，只要滿三年，就能去做個人信貸、股票質借或解保單，這樣就能把錢拿出來去投資報酬率較大的股票，會買躉繳保單的人，都是資產很大，而且年紀有一點，不然就是要退休的人，如果你是年輕人，資產不大，這類保單基本上就是沒有必要買，因為連通貨膨脹都打敗不了，一般來說，個人信貸應該可以借你薪水的22個月左右，如果你一個月薪水有4萬多，差不多就能借100萬，分七年償還，七年後你的薪水、股票應該也變大了，再做一次個人信貸及股票質借，做個幾次，你這個錯誤就能被彌補，我十五年前也買了一張年繳四萬二的保單，確實前三年解約，就是只能拿回一半，第四年開始一年繳四萬二，如果退的話，就僅能拿回三萬，我這張已經繳的差不多了，後年九月就滿了，繳十五年，二十年領回，到後年九月我也沒有打算解掉，我就會去用股票質借的方式把保單錢借出來，保單給的利率2%，股票質借1.56%，還是值得，因為保單大概就是值六十幾萬，對我來說，六十幾萬也沒多少，解不解對我的人生沒啥影響，對我的投資規劃也沒啥影響。
你有可能也是年繳4萬才有可能二十年共繳76萬，三十年領回100萬，這算是小錯誤，其實錢也不多，你應該是要去想別的金融負債方法去彌補，而不是賠一半把錢退回來，這裡有很多繳了六年保單或是小賺、小賠解約的，然後進來買鴻海，我認為這樣是對的，如果在遇見我之前，你解約保單損失了六年的時間或是賠了一半的本再去投資，這樣有可能到股市中還會被再教訓，到這裡如果看懂我的投資理念，保單就不用再持有了，你的情況是比較特別，要損失一半，所以我才會建議你用信貸或股票質借去把錢借出來，這一二十萬對你未來人生也沒啥影響，不需要特別去認賠這種賠一半的保單。
網友提問:請教a大，有沒有可能今年外資從第一季就看錯鴻海，頭都洗下去了，只好一路壓到年底，等到明年新的一年，再開始買回鴻海？新的一年績效從新來過？
A大回答:很有可能，去年鴻海12月31時的年線為80.2元，磨了一整年，在12月7日大漲6%，年底意思意思漲個一點，最終收在92元，平均就是賺了12元，2021年一開盤，直接就爆量到每天20幾萬張，三天就上攻到100元，今年外資群還買超鴻海18.6萬張，今年大盤年線16807點，現在17827點，明顯台股今年平均是賺1000點，大概平均就是賺6%，鴻海今年的年線為110元，想要和大盤一樣的平均報酬率，大概就是要收在116元左右，今年台股從14733點漲到17827點，漲了3094點，共漲了21%，鴻海從92元漲到103.5元，漲了11.5元，漲了12.5%，今年鴻海的漲幅太集中在1~3月，最高點來到134.5元，低點到高點差了42.5元，也就是46.2%，台股最低點為14733點，最高點18034點，差了3301點，也就是22.4%，鴻海高點及低點和大盤差了快要一倍，所以今年平均起來，目前到現在大盤年線是16807點，指數17827點，平均賺了6%，而鴻海年線110.5元，現在103.5元，賠了6.33%，這就是個股波動大的壞處，當股價劇烈上漲時，一定會有人失心瘋的追高，在下跌時止損，最終就會賠錢，以中長線投資者來說，今年鴻海上漲了12.5%，再加上4元的股息，總共有16.84%的報酬率，你今年如果持有定存，外幣定存，保單，特別股，債券，應該沒有一樣是能有16.84%吧，甚至連零頭都沒有，這就是中長線持有股票的威力，在短線上，你持有一年，今年平均賠了6.33%，這很正常，我持有到第二年時，最低的非理性價出現時，我還是會有10%左右的未實現損失，時間到第三年後，就不太容易出現未實現損失，展望明年，還是很有機會能有10%以上的報酬，這對中長線投資者，一定就是有致命的吸引力的，今年追高或是買在平均的人，我相信你都賠錢了，不過也不需要灰心，上一題有人買了保單三年了，現在解定存要賠50%，你今年開始投資鴻海，三年後，絕對不可能會賠50%這種東西的，你投資三年後，也許你都賺了20~30%了，這在中長線投資鴻海這種有價值的公司來說，是很正常的，鴻海一年就是能為你創造10%的報酬，你如果投資一年鴻海，報酬沒有10%以上，你絕對是不要賣的，投資兩年沒有20%，三年沒有30%，你都沒啥好賣的。
網友提問:自己以前的持股，其實都偏向於股價穩定，然後有每年配息的那種。只是，自從兩年前疫情爆發，台股大跌一波後，不少股票竟然都以好幾倍的價格輪番在飆漲，再然後看著自己手上這些還在谷底的牛皮股，就不禁動搖了投資的初心，當全面性將股票都大換血去追逐當時的飆股之後，的確，一開始每天打開看盤軟體就是每天賺錢，但就如A大經常說的，一買一賣成交易，帳面上不論賺了多少，只要沒有賣出，一切獲利就都只是浮雲，在不懂得停利的情況之下，以為高還會再更高，再然後呢??就沒有然後了，幸好遇到A大，感覺又有重生的機會。
A大回答:很多人進到股市的初心就是要打敗通貨膨脹，一開始是不滿意定存利率從1.09%變0.82%，所以才會把錢拿進來放股市，一開始就是想買個電信股有個3.8%的股息，買個金融股有個5%的股息，買個大型權值股有個4~6%的股息就夠了，但進來股市後，看到每天一堆少年股神在那搖擺倪倪，說自己賺了一倍，三倍，五倍，十倍，你們這些屁牛皮股能看到我的車尾燈嗎？確實我是看不到他們的車尾燈，但股市比的是誰活的久，而不是誰賺的快，那些賺的快的人，賠的也很快，長榮最高漲到233元，最低跌到85元，很多人在這一漲一跌就出局了，相信剛剛我拿鴻海和大盤的例子大家就知道了吧，大盤的高低點為22%，鴻海為46%，所以今年才開始投資鴻海的人，平均就都是賠錢，以長榮最低為40.7元，最高為233元，裡面一定會有更多的人在劇烈的波動下出局，這也沒有什麼好說的，如果你投資鴻海，鴻海具有獲利穩定性，獲利持續性，穩定配息，EMS界的第一名，股價距離淨值很近，近二十年平均賺8元，近三十三年配息，這種公司在第一年投資失利時，你用時間就能化解風險，但是如果你買到景氣循環股，忽然一季，一年賺錢，你又買在長榮233元或是買在美德醫71元，這種時間再久也很難幫你化解風險，我認為投資很簡單，只要公司能一直賺錢，公司資產值95.9元，一年能賺10元，對我來說，105元買到是沒啥風險的，要讓大部份的人都能賺錢，最有可能就是公司每年配錢給大家，這就不會是什麼零和遊戲，上面我說的，如果你去年底就持有的鴻海，到今年為止，就是賺16.84%，這是每一個投資的人都一樣的，不會是幸存者效應，也不會是零和遊戲，這樣的投資才有可能能長久下去，相信有一些人還會覺得鴻海好牛，很爛，這種在很多人眼中很爛的，竟然持有一年報酬率有16.84%，我是看不出哪兒爛了。
