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2021年12月11日 星期六

能中長期成為股市中的贏家,一定不會是僥幸!

近期的資金還是集中在炒作航運股,在短線看來,之前長榮漲到233元是因為瘋狂,當股價跌回85元後,接下來就是且戰且走,一邊觀察航運股還能賺多久,賺多少去決定股價,這就造成了航運股不再會像之前這樣的瘋狂,取而代之的是慢慢的上漲。這對於鴻海來說不是什麼好事,畢竟航運股的股本都不小,這些個股是會吸走短線的資金,以一般外資群,主力的想法來看,普遍認為鴻海的電動車題材大概在2023年,才會看到比較明顯的效益,在2021~2022年這期間,了不起就是透過F1.0(現況優化)、F2.0(數位化轉型)讓鴻海毛利率,營利率能有所改善,這就造就了佈局鴻海絕佳的機會,現在在航運股投機的人,最終在航運股回到正常水位時,就會產生出少數的贏家,這些贏家的資金就會回到獲利平穩,獲利能持續,穩定配息,股價淨值距離不會太遠,競爭力強的鴻海身上,目前可以在很委屈的價格佈局到鴻海,但缺點就是,如果你的心理面不夠健全,會在看到別檔一直在漲,鴻海一直不漲的情況下崩潰。

股價嘛,如果你非得要在樂觀時買進,那就會像之前鴻海從74元漲到134元一樣,很多人說自己買在123~134元,但其實之前鴻海在74~80元整理了幾年,為什麼在幾年之間都不想去佈局買進鴻海並等待呢?當你在佈局時,你可以薪資、獎金、股息、信貸,質借,房屋貸款…等再投入,而且每年淨值增加4~5元,你得到股息4~5元,佈局個三年,你的成本就低12~15元,這時手上的股票張數夠多,成本也更低時,股價大漲到瘋狂價,這對你的投資人生才會有意義,很多人在說鴻海都不漲,覺得我好像賺不到什麼錢,但我只能和他們說他們天真了,對我來說,我每一次重押賺到錢後,會再押身家的再買進,幾乎幾年內資金就會再翻50~100%,在過程中你覺得好像很無聊,但我的資金就是一直在持續的長大當中,雖然看起來不可思議,但這是不爭的事實,我常戲稱,只要你在股市中把錢輸給我,你這一輩子都別想從我手上贏回去。

從2011年開始我短線投機賺到現在,每一次結束再進行新的投機及投資,我每年都是獲利的,在11年前短線投機時,資金不大,賺了28%,32%,68%,30%,就是沒有多少錢,但每年都賺錢的好處在於,100萬賺了28%是28萬,然後每年薪資再投入,一年投入30萬,下一年就會以158萬再出發,然後再賺了32%,就會等於208萬,随著時間過去,本業薪資也會提高,這時薪資每年能投入就成了40萬,總資金就會變248萬,這時再賺68%,總資金就會變416萬,接下來薪資再投入40萬,本金就會變456萬,再賺30%,總資金就會變592萬,這就是你有能耐一直贏下去的威力,這才僅是連續4年的獲利情況,試想,你的薪資一定會隨著你的年紀增加而增加,到了去年,我每年薪資能再投入都來到150萬左右,隨著薪資增加,每年股市賺錢,滾個11年,那你就會知道這威力有多大。

很多散戶一開始就喜歡拿著他手上的幾萬,幾十萬甚至是一百萬就衝進去買投機股,小型股,題材股,航運股,一開始賺錢就跩的二五八萬,覺得自己能賺幾倍,結果他的投資、投機策略不是穩贏,在飆股上漲時,他持續買進增加了他的平均成本,以之前美德醫為例,股價從1元漲上去,最高漲到71元,很多人以為買到美德醫的人發財了,其實這就是天真了,所謂的發不發財和你買的數量有關,而且一般人都會在上漲時持續的增加手上的持股,這就造成了美德醫在40~60元時,成交量爆增,當成交量爆增後,月線為60元,季線為41元,那時市場中的人平均成本就會在40~60元之間,絕對不會是在什麼1~2元,這也是為什麼我敢斷定美德醫只要第一波跌破60元時,就會開始人踩人,跌破40元後就會加速下跌,因為人性在上漲時是貪婪及樂觀的,那時股價在60幾元時,大家相安無事,畢竟股價在大部份的人平均成本以上,當股價下跌時,恐慌氣氛就會散開來,公司又無法持續賺錢,又沒有淨值護體,也不會配出穩定的股息,所以理所當然的在下跌時就會出現人踩人。

當股價下跌時,一般人又會被錨定效應給影響,然後開始加碼攤平,一般來說,如果你攤平鴻海這種淨值95.9元,隱含淨值有100元,近二十年平均能賺8元,近33年穩定配息,競爭力世界第一,股價距離淨值很近,鴻海這種股票你向下攤平就一定是正確的,但是美德醫當初淨值5元,口罩、防護衣又會在全世界打過疫苗後需求大減,加上很多競爭者加入,口罩及防護設備也不會是什麼了不起的技術,這時股價從60元開始下跌,如果你敢在55、50、45、40、30元去攤平,最終你一定就是找死的,賠光你所有的錢也是剛好而以,很多人喜歡背口訣,說向下攤平是錯誤的,但這句話就是對一半,當你投資到一間有價值的公司,你向下攤平就是正確的,如果你買到一間沒有價值、沒有淨值,不會穩定獲利,獲利沒有續航力,不會穩定配息,沒有競爭力,這種股票你只要一攤平,你就穩死的,我知道很多的股市陷阱,我也能避開大部份的沒有價值的公司,不會被恐慌及貪婪給迷惑,這就造就了我能長期在股市中不敗,試想,我每一次的投資我都想好了退路,投資的公司都能以兩到三年時間就化解風險,而且我不會在恐慌時胡亂殺出,所以我理所當然就是股市贏家。

以我投資鴻海為例,股價從70元漲到92元,只花了半個月,如果我當初在90以上才開始追高,又在一個月後的恐慌70元殺出,那我無疑就會成為鴻海的輸家,但我做的事卻事向下攤平,跌到了70元一樣持續買進,因為我知道鴻海淨值83元,過去20年平均賺8元,連續33年配息,我只要在80以下買到,一年鴻海賺8元,兩年賺16元,兩年後我百分之一百就穩贏了,我有什麼好止損的,我有什麼好恐慌的?時間來到2019年底,鴻海股價來到90元,那時我賺了20%,結果發生百年一遇的COVID-19,鴻海股價跌到65.7元,如果我的資金有弱點,心理面不健全,股市基本面不夠強,我只要在65.7元在恐慌中殺出,我在投資鴻海一年後,我就會以賠近10%出場,但我並沒有止損或恐慌賣出,反而是薪資、股息,個人信貸,獎金,賣公司給我的股票再投入,到了2020年10月前,我的投資就大概在獲利10~20%左右,這很合理,鴻海一年能賺8元,我只要在80元買進,鴻海一年能為我創造10%以上的報酬,這天經地義,到了2020年底,股價稍微還鴻海一個公道,我也並不會在120~134元失心瘋加碼去追進,雖然我還是有按照正常節奏去買,但畢竟我的錢在前兩年已經買的差不多了,不論是存款,信貸,質借,也沒有什麼力量再去買進,以現在鴻海隱含淨值約100元,一年能賺10元多,現在買到鴻海,就會和我當初一樣,只需要兩三年就能完全立於不敗之地,接下來就是看鴻海的F3.0能為你創造多大的報酬。

在這個鴻海故事中,你不要覺得贏家是僥幸,是運氣好,這中間是有著很多正確的觀念,強健的心理面,紮實的基本面功力,對資訊的正確判斷能力,也不會貪婪及恐慌,這才能造就一個贏家,很多新手及菜鳥一樣投資了鴻海,下場就大不同,在70幾元時一直想要買更低,結果真的讓他買到低1~2元,但在80元就賣出,股價到了90幾元又去追高,跌到80元,70元又在那崩潰的要止損,然後出來說別人害了他,之後漲到90、100、110、120元才又在那追高,漲到134又全力買進,跌到120元,105元又在止損,一樣是投資鴻海,功力、觀念會決定你是不是一個贏家,贏家絕對不會是偶然,大家看我每天能固定的走十公里,風雨無阻,每天能做一部影片,寫幾篇文章,就能發覺我超人般的紀律,一個人能有這種鋼鐵般的紀律,正確的投資觀念,不貪婪,不恐慌,徹底且深入的研究公司的基本面,你怎麼會覺得我不是一個長期的股市贏家,當你符合我這樣的紀律時,股市對你來說就是創造合理報酬的地方,如果你買到委屈的公司,未來它又轉型升級成功,你就能透過時間得到鉅大的報酬。

總結一下這篇文章的重點

1、中長線的投資就是要靠紮實的基本面功力,對資訊的正確判斷能力,自我心理面健全,好的資金配置能力。

2、挑到一檔有價值公司的重要性,了解哪一種公司可以向下攤平,哪一種公司不能向下攤平。

3、要養成自己鋼鐵般的紀律,不能在關鍵時刻自我心理面崩潰。

4、在市場非理性,出現甜美價時,要持續的資金再投入,可以善用個人信貸,股票質借,房屋貸款,薪資、股息,獎金等資金投入,當市場短線瘋狂時,不可過度的追高。

5、長期獲利的重要性,小資金也能靠長期穩定的獲利透過時間滾出驚人的獲利。

6、投機小型股,投機股,飆股,題材股…等,雖然一時獲利很快速,但很容易就會全數連本帶利回吐。

7、公司具獲利平穩,獲利能持續,穩定配息,股價淨值距離不會太遠,競爭力強的重要性。

8、一般人都會在股票上漲時加碼,下跌時攤平,這會讓他們的成本在均線上,如果佈局買到的股票沒有好的基本面,這樣的投資容易受重傷。

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