鴻海11月營收逾6217億元、月增12.9%、創歷年同期次高，但年對年減少了8.76%，這時屁孩踢踢的魯蛇又開始說丸子，崩崩，塊陶啊，他們眼中就只看到的營收月增，年增，月減，年減，沒有辦法再更細部的去看這營收背後是好還是不好，然後就說70元見，這就是常見的輸家及魯蛇的心態，如果你追蹤鴻海夠久的話，你會知道去年蘋果12延遲了一個月，造成了蘋果的訂單過度的集中在第四季，才會產生2020年很特例的第四季營收，這感覺就像是，2020第一季鴻海賺了0.15元，這就是因為COVID-19造成的，有智慧的人就知道這不會是常態，但屁孩踢踢的散戶們，就會和你說，鴻海一季賺0.15元，四季賺0.6元，本益比10倍，六元收，這就是鬧出很大的笑話。
我們先回顧一下第一季鴻海法說會的內容，劉董指出，第四季年對年元件及其他的成長率會比較高，之前劉董也說過，元件及其他的毛利率比較高，所以只要元件及其他的成長率高，那代表鴻海第四季的毛利率就會相對的高，我們看一下鴻海10月及11月營收組成項目
10月份鴻海營收組成
從4大類產品表現來看，與9月相比較，以雲端網路產品類別表現最佳，其他依序為消費智能產品、元件及其他產品類別、電腦終端產品。
若以年成長來看，最佳的則是元件及其他產品，消費智能產品其次，後面依序是雲端網路產品、電腦終端產品。
11月份鴻海營收組成
鴻海四大產品表現，與10月相較，元件及其他產品類別表現最佳，其他依序為消費智能產品、電腦終端產品、雲端網路產品。
若與去年同期比較，四大產品別中，元件及其他產品表現最佳，其次依序為雲端網路產品、電腦終端產品以及消費智能產品。
鴻海10月及11月營收都是元件及其他成長率最高，這就意謂著，第四季鴻海的毛利率會高的機率就會相對的大。
大家還記得我之前2021年第三季鴻海毛利率，營利率，稅前獲利怎麼估的吧？很神奇的估出毛利率6.3%，稅前獲利479億，我估錯了營利率，那是因為我沒有考慮鴻海會認列BNT疫苗支出18億，如果把疫苗BNT加進去，我就估對了毛利率，營利率，以第三季來說，鴻海就是把BNT疫苗認列在營業費用上，所以第三季鴻海的營利率比較低一些，然後再透過所得稅的回轉，把稅後獲利做的一樣，所以鴻海第三季在稅後獲利方面，已經完全的排除了BNT疫苗的影響，第三季的獲利就是真的能賺到2.67元，我能估出2021年第三季鴻海的獲利，就是歸功於我拿2018年及2019年的毛利率，營利率變化去推測出來的，所以2018年及2019年鴻海的營收，毛利率，利率對於估算鴻海的三率是很有用的因素，了解這點後，我們看一下2018及2019年鴻海第四季的營收，分別為18099億及17409億，稅後獲利分別為3.9元及3.45元，以2021年10月營收5508億及11月營收6217億，累計已經有11725億了，距離2018年的18099億差了6374億，距離2019年的17409億差了5684億。
2018年12月鴻海營收是6014億，2019年營收是5395億，按照這個邏輯來看的話，2021年12月鴻海營收會落在5395億到6139億，剛剛上面說的，鴻海10月及11月營收累積為11725億，距離18099億差了6374億，距離17409億差了5684億，鴻海2021年12月營收會介於5395~6139億，距離2018及2019第四季的營收差了5684~6374億，2018及2019年第四季鴻海是賺了3.9~3.45元，所以鴻海2021年第四季隨便都能賺3.45元以上，這也沒有去考慮F1.0、F2.0，也沒有考慮10月、11月營收中元件及其他大幅成長，2021年前三季賺了6.85元，第四季隨便也能賺3.45元，隨便一加就有10.3元了，以最近我們得到的訊息，鴻海持有亞太電比例從40%降到36%，賠錢的部份變少，FIH今年終於能轉虧為盈，這是從2018年開始到現在，所以已知賠錢的事業變少了，獲利當然也會上升，所以對於今年的獲利就是如劉董說的，會是近十年來最好，不會有什麼問題的，這才是一個比較專業的人判斷出來的資訊。以四大偏空外資群的想法來說，他們就是知道一般散戶會看鴻海的營收年減這一塊，2020年第四季鴻海營收為20090億，這是不正常的高，外資群在鴻海法說會中也得到第四季鴻海營收會減少10%左右，以20090億的10%，那就是2000億，就會得到18090億這就和2018年的18099億及2019年的17409億差不多，2018及2019年第四季才是鴻海營收的常態，但很多散戶看到鴻海營收年減，他們的信心就會受挫，外資群只要配合國際股市下跌及籌碼面優勢的壓制，很容易就能讓一般的散戶心理面崩潰，外資群的目的就是那些無知的小散戶，以最近一兩年來說，鴻海中的投資者愈來愈精明了，也沒有這麼容易被外資群唬弄，以鴻海11月的營收6217億，和2018年的6014億及2019年的6026億比，一定就是超乎預期的，看得懂得就知道是利多，看不懂的就在那塊陶，我也常常勸外資群，真正想要在鴻海中短線賺錢，那就不要傻乎乎的一直在淨值附近在亂搞，沒有人會去怕鴻海股價跌到105元、103元，100元的，以鴻海的淨值95.9元，第四季隨便也能賺3.45元，如果F1.0、F2.0或是元件及其他營收發威，賺到3.6~3.9元也是有可能的，光12月底時，鴻海隱含的價值就100元了，是誰會去在乎你在那股價連11綠，大盤大漲鴻海不漲，大盤下跌鴻海下跌這種三腳貓的爛招，聰明一點的人就會像合庫哥一樣，在105元時，有多少掃多少，隨便放到明年7月就吃定偏空的外資群了，別人都有策略能吃定你，你是要和別人玩什麼？如果明年七月你還是一樣把鴻海壓制在100元，那時淨值都104元了，我是不懂你是要和別人玩什麼，每隔一年，鴻海價值就增加8~10元，竟然有人蠢到把股價壓在淨值附近去操作，想要玩死散戶，股價拉到230元，向下到150元隨便你弄，你能玩死一狗票人的。
個人股市研究觀察記錄文章目錄
