新聞說:Musk急叩黃仁勳加價插隊，GB200急單360台1月底交貨，Elon Musk旗下的AI新創公司「xAI」對於AI需求殷切，近日傳出直接找上黃仁勳加價插隊，急單規模達10.8億美元，全交付鴻海代工。NVIDIA執行長黃仁勳公開多次強調，新一代Blackwell AI晶片的設計瑕疵在台積電協助下，生產已獲得解決，來自微軟（Microsoft）、Meta等客戶的需求強烈。他於最近一次法說會還表示，「每個人都希望擁有最多，也希望成為第一。」鴻海更直言GB200於 11月量產、12月出貨。但近日市場又再傳出下游零組件測試良率不佳，致使GB200量產再度延後至2025年3月，同時微軟也動手砍單，部分延至下半年轉採GB300。對此，供應鏈則表示，微軟只是調整訂單比重。針對Blackwell因設計問題延後量產，黃仁勳多次公開承諾Blackwell於11月開始量產出貨，且需求十分強勁，Blackwell GPU未來12個月的產能已被預訂一空，現在才下單，恐要等到2025年底才能拿到貨。台積電董事長魏哲家也信心高喊：「AI is Real」，2024年下半持續觀察到客戶極其強勁的AI相關需求，進而提升先進製程產能利用率。GB200超級晶片由2顆Blackwell架構B200 GPU和1顆Arm架構的Grace CPU所組成，3月GTC時，原先供應鏈即預期2024年第4季開始量產出貨，不過8月卻傳出Blackwell有設計缺陷，甚至可能是台積電CoWoS-L良率低落，致使放量進度將延至第1季。市場更盛傳NVIDIA、台積電為此鬧得不愉快。然在黃仁勳後來親自回應Blackwell有設計瑕疵，且百分之百是NVIDIA的錯，同時也強調在台積電的協助下，問題已經解決，Blackwell於11月開始量產，2025年首季開始放量。儘管黃仁勳掛保證，近日市場卻又傳出GB200因下游零組件測試良率不佳，放量時程再度延後至2025年3月，且也使得大客戶微軟砍單。對此，供應鏈則表示，首先微軟並未砍單，只是調整B200與B300的採購比重，據了解，微軟2025、2026年的GB200及GB300伺服器機櫃訂單量合計約1.6萬台；B300先前為B200 Ultra，GB200 Ultra也改為GB300，價格進一步提升，預計2025年第3季出貨。值得注意的是，Tesla執行長Elon Musk對於AI佈建也相當積極，先前也釋出建構全球最大GPU叢集的願景。Musk指出，與甲骨文 （Oracle）分道揚鑣後，旗下xAI計劃以10萬顆GPU建構全球最大AI訓練叢集，未來目標將使用30萬顆B200 GPU，而在此之前，甲骨文已提供xAI總計2.4萬顆Hopper GPU，訓練Grok 2 AI模型。近日則是傳出Musk說到做到，已向NVIDIA下單1,600台GB200 NVL72伺服器機櫃，更直接找上黃仁勳加價插隊，要求1月底先交貨360台。GB200 NVL72機櫃是由36顆Grace CPU及72顆B200 GPU組成，以每台整機成本最低300萬美元估算，急單規模達10.8億美元，包括之後訂單全交付鴻海代工。據了解，此急單也是插隊，排在微軟、Meta之前交貨，因此誤傳為NVIDIA的大客戶出貨排程有所變化。鴻海日前就指出，AI伺服器方面需求強勁，鴻海為NVIDIA的重要供應商，預計需求將逐季成長，鴻海也擴大產能以滿足「非常瘋狂」的需求。以此估算，其AI伺服器於2025年佔整體伺服器營收約5成，目標在全球AI伺服器市場佔據4成版圖。
A大回答:新產品在前期時一定會有這種新聞，動不動就是傳微軟砍單，特斯拉急單，反正對中長線價值投資者來說看的是一個大趨勢，對一些短線客，投機客，主力，炒波段的外資群來說，他們看的就是幾天，幾周，幾個月的事，之前市場傳出AI晶片散熱有問題，也就是八月時，結果外資群把買的鴻海都賣光了，看事情發酵時是否能買到便宜的股票，結果九月十九日開始到十一月十一日，平均價格買在205到218元，賣在194元買在205到218元，我也是不懂三大法人是在玩哪招，最近外資群又把買的二十萬張股票賣掉，這時有人會說，會不會消息是真的，其實是真的或假的都無所謂，大家只要記得AI伺服器供不應求，需求都是在的，你說會慢個一個月，兩個月，三個月什麼的，說的一付價值投資者很在乎似的，鴻海每年可以賺資產的10%，這是在沒有AI伺服器及GB200的情況下就能穩定的一直賺錢，一開始產品有什麼問題做調整，那都是很正常的，遇到問題就是解決，像之前鴻海在中國的鄭州廠發生了COVID-19大爆發，員工暴動及出出，市場也在那擔心鴻海的蘋果手機出不了貨或延遲出貨，結果股價從105元殺到96元，我個人覺得很好笑的事是，營收就是延了一個月，本來是十一月的營收延到了一月，這樣差很多嗎？對價值投資的人來說，也許我們消息沒有很靈通，沒有什麼大大小小的內線消息，不過很多事情其實都是能用時間去化解風險的，那些覺得自己有內線，覺得自己好靈活的人，他們賣了股票後就是希望股價跌下來給他們買，希望這個利空鬧大一點，結果價值投資者就是使得懶得理他們大法，我這樣說好了，假設鴻海明年能賺16元，我說的是假設，就是第一季3元，第二季3.5元，第三季4元，第四季5.5元，結果你說慢幾個月，最終得到第一季賺2.5元，第二季賺3.5元，第三季賺4.5元，第四季賺5.5元，全年還是賺16元，你覺得對價值投資者來說有差嗎？應該沒有差對吧，所以市場上常常在傳什麼利空消息，你不用管它是真的或假的，其實需求就擺在那，公司為了要賺錢，他們會想辦法去解決的，不論是輝達，雲端大廠，台積電，關鍵零組件廠，AI概念股代工廠等，只要需求在那，這些公司就會快速的去調整，不論是加班也好，找別的方案也罷，就是會快速的去解決，一開始新產品出來時，因為沒有人確定整個供應鏈是否都很穩定，所以常常會有人在那傳，猜，恐等，股市是謠言最多的地方，如果你每聽到什麼消息都要聞風出逃，那你有再多的錢都不夠你賠，之所以三大法人可以這樣買來賣去，那是因為他們用的不是自己的錢，他們在那買進及賣出時自己所屬的金控集團券商是能賺到手續費，所以他們也是樂的買進後再賣出，他們也不會管是真的或假的。
新聞說:跟00929一樣慘！11月台股ETF「人氣退燒榜」，00940、00939入列，復華台灣科技優息配息創新低，一票股民失望，但跟配息下滑一樣難過的還有人氣暴跌，11月人氣退燒「台股ETF」揭曉，前十大幾乎都是月月配，台新永續高息中小月減8%，被打入退燒第一名，元大台灣價值高息、統一台灣高息動能也因配息旺季已過，入列前十大。根據集保中心揭露的數據，和上個月受益人數相比，11月人氣退燒前十名分別是台新永續高息中小、台新台灣IC設計、統一台灣高息動能、元大台灣價值高息、野村趨勢動能高息、群益科技高息成長、凱基台灣AI 50、永豐台灣ESG、中信綠能及電動車、國泰股利精選30。觀察前五名，幾乎都是月月配，對此，國泰證期顧問處協理蔡明翰直呼，配息旺季過了。此外，蔡明翰也點出，大家慢慢發現，今年以來台股表現強勢，可高殖利率個股表現卻不如大盤，主要是因為台股受惠AI相關族群基本面獲利大幅走高，股市強勢，雖然最近AI類股休息，可無論如何基本面還是強勢，預期還會再轉強，基於AI持續熱燒，但高殖利率個股表現欠佳、月月配配息旺季已過，導致出現人氣退燒等現象。另外，00929今日公布配息，本次配0.05元創新低，以今日收盤價換算，年息不到4％，92萬多網友失望，有網友表示，不意外，也有網友認為本來就不期待，也就沒有傷害。
A大回答:大家很快就會看到我當初說的，一開始高股息ETF騙法如下，就是用幾檔指標股，這幾檔可以有8到12%的高股息，而且股價會一直上漲，一開始就是有投信，券商，主力在造勢，後面投資人看到高股息ETF這麼神奇，不但一年能有8到12%的高股息，而且股價還會上漲，這是什麼神仙的標的，就一直拼命的買高股息ETF，當高股息ETF的規模愈來愈大，投信拿著散戶的錢就一直去買手上的成份股，股價就一直上漲，後面很多散戶看到高股息ETF不但會有8到12%的高股息，而且股價還會上漲，所以就很願意去買新的高股息ETF，這就產生了名場面，一代新高股息ETF去抬轎舊高股息ETF，這就讓更多的散戶覺得高股息ETF是好投資標的，就投更多的錢進去，後面最誇張的就是00939及00940，也就是差不多在7個月前，那時散戶買不到00940還會到銀行及券商鬧，覺得買到高股息ETF就穩賺的，覺得高股息ETF有8.7%的股息，而且是元大出品的，買了就會發大財，結果00939及00940發行後，一樣有去抬轎舊的高股息ETF，這些舊的高股息ETF就賺到了更多的差價平準金，但接下來00939及00940就沒有填息，也配不出好的股息，就沒有散戶願意進去買新的高股息ETF，無限抬轎大法就破功了，00939及00940就開始下跌，之前舊的高股息ETF因為賺了不少差價平準金，還是能撐個幾個月，但幾個月後，因為沒有新的韭菜進去幫高股息ETF抬轎，我這邊說的抬轎是散戶把資金給高股息ETF經理人，他們統一去抬轎，現在少了韭菜後，這些高股息ETF股息就漸漸現出原形，配的股息也一個月不如一個月，一季不如一季，這時就會產生另一個問題，之前看好一年配8到12%且可以賺差價的散戶，現在發覺沒有高股息，除息也不會填息，就會開始賣出手上的高股息ETF，這就是大家看到的高股息ETF的股東人數愈來愈少，當散戶把錢拿回來時，投信就要去賣出手上的成份股，那股價就會下跌，當高股息持有的成份股股價下跌，高股息ETF如果又要調整持股，那就會損失差價平準金，此時就無法配出高股息，所以現在的高股息ETF會出現惡性循環，高股息ETF配的股息愈低，股價就愈跌，散戶人數就愈少，隨著散戶把錢抽回來，高股息ETF股息就愈跌，能配的股息就更少，這時本來覺得一年6%也不錯的，看到後面變4%，3%，2%，股價還一直跌，就會把錢一直抽出來，最終高股息ETF就會被打回原形，之前高股息多漲的股息及前面的人拿的股息，還一直留在裡面的人就是要去負擔，當初把高股息ETF吹到天上去，接下來幾年大家就嚐一下什麼叫被這些無良投信騙的苦，一切都是自己心甘情願的，明明高股息ETF持有的成份股股利率就3到5%，每年會收0.5%的管理費及0.5%換股手續費，明明每年僅會有股利率2到4%，結果你在那幻想可以8到12%，你這種蚷知的人不賠死，那誰賠死。
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