12月27日！高股息ETF背棄理念選成長型個股！作者:A大！今天放假日來點不一樣的股市知識，很多人都喜歡買ETF及高股息ETF，尤其是高股息ETF，最近我有在追蹤0056的調整持股情況，很多人看完這兩周的文章及影片後，就會知道0056持有哪一些個股，還有0056會如何的去調整持股，甚至也會知道規模太大的高股息ETF是很有可能被散戶吃豆腐成功的，今天看到00929這一檔高股息要納入台積電，聯發科及大立光，聽到後我就覺得很想笑，就把00929當成今天文章的主題，今天的文章及影片比較短，大部份就是集中在說高股息ETF，很多人喜歡去買高股息ETF，但他們又不知道自己在買什麼，我個人建議不要買什麼鬼高股息ETF，真的想要分散投資，你就台灣五十成份股中挑個20檔就行了，不然就中型一百自己挑個30檔，這也好過高股息ETF常常在那換股，還有每年吸你血好。今年台股的市值ETF表現的很好，以0050來說，今年上漲了三成左右，因為0050今年有一股拆成四股，所以看整體報酬率看不出來，只能透過富邦台50看出差不多的報酬率，今年高股息ETF普遍表現都很差，以老牌的元大高股息(0056)來說，今年累計是下跌0.19%，國泰永續高股息(00878)下跌2.75%，元大台灣高息低波(00713)下跌4.14%，復華台灣科技優息(00929)下跌0.83%，群益台灣精選高息(00919)下跌3.85%，今年大部份的高股息ETF都表現的很差，這就造成了很多散戶轉向市值型ETF，投信為了賺ETF管理費及換股手續費，就開始納入市值型ETF的權值股，例如納入台積電，聯發科及大立光，如此一來高股息ETF就成了笑話了，很多散戶看到今年高股息ETF沒有上漲，覺得自己要進去向下攤平，結果沒想到高股息ETF經理人開始要去追市值型ETF的持股，也就是說今年高股息ETF大部份的個股表現的很差，高股息ETF經理人就去追已經漲很多的權值股，要是明年或是後年台股修正泡沫，那高股息ETF就會出現上漲沒有跟到，下跌卻跟到，我和大家說一個價值投資的最基本想法，你只需要靠這個想法在股市中價值投資就能永保安康，那就是一家公司淨值100元，一年能賺10元，在這樣的情況下你買到100元，這種風險一定就是很小的，甚至就是在你買進的當下就沒有風險，大家再回想一下我常說的價值投資十要素，包括1.獲利穩定性，2.獲利有續航力，3.連續且穩定的股息，4.股價不能距離淨值太遠，5.具競爭力，6.最好還要有未來的題材，7.大股本，8.高市值，9.公司提供透明的資訊，10.董事長有執行力及有誠信，這十要素就是讓你買到一間有價值的公司，只要公司符合價值投資十要素，你單純用時間就能穩贏，要是一家公司的股價淨值比愈高，也就是公司淨值100元，股價500元，一年賺20元，這樣的風險一定是愈大的，我和大家說，現在有兩間公司，一家是淨值200元，股價200元，一年賺10元，另一家是淨值100元，股價200元，一年賺10元，要是這兩家在價值投資十要素都一樣的情況下，你一定是要選淨值高的那一間，很多散戶進到股市中後，他們會覺得奇怪，明明是有價值的公司，但股價卻不會上漲或一直下跌，原因就是股市中分成投資及投機，大部份時間決定股價的都是投機客，價值投資者只是會影響長期的股價，所以當你了解短線股價和價值投資十要素沒有關係，你就不會感到疑惑。
我舉一個我們遇到的實例，當初我開始買鴻海時，淨值87元，一年賺8元，連續32年獲利，32年配息，獲利有資產的10%，但是鴻海股價不漲就是不漲，因為你懂價值投資十要素，你也以價值投資為目標，此時你就是知道鴻海是能持續複利再投入，也能持續的持有，過程中股價波動就影響不了你的目標，很多人不懂投資及投機的區別，明明進到股市中要投資，結果去買了淨值20元，股價500元，一年賺3元的公司，我也是不懂這是哪門子的價值投資，但你說你買到淨值20元，股價500元，一年賺3元的公司一定賺不到差價嗎？其實也不會，短線投機靠的從來不是公司獲利，靠的是一買及一賣的差價，你就是進到股市中和別人玩吹牛，你有本事買在400元，最終賣在500元，你還是能賺到100元的差價，你賺錢的速度有可能還比價值投資者快，但是如果你要投機，你就是要引入投機八要素，包括籌碼面，技術面，消息面，法人心理面，散戶心理面，自我心理面，紀律，資金配置，有了以上的了解後，你就知道投資及投機需要什麼技巧，很多人明明就是想要投機，但他又把價值投資十要素掛在嘴邊，其實價值投資十要素和你能不能投機成功不會有太大關係的，大家看股市中有很多垃圾到不行的投機股，你愈是看不起這些公司，股價就愈是上漲，要是你想投機，你就是要以賺走別人的錢為目標，這就牽扯出投機八要素，想要在股市中價值投資，你一定不能買到股價距離淨值太遠的公司，大家看我在判斷投資及投機的要素後，再回頭想一下高股息ETF的組成情況，你覺得高股息ETF股價上漲或下跌你要怎麼判斷呢？你覺得高股息ETF是價值投資嗎？要是你點頭說是，那你知道高股息ETF持有的五十檔個股的價值投資十要素嗎？要是你不知道，那你價值投資個毛，要是你想要投機，你有本事把投機八要素套到五十幾檔股票中嗎？也就是你能同時知道五十幾檔個股中法人及散戶在想什麼嗎？當然不可能，所以你在高股息ETF中投資或投機僅能憑直覺及憑感覺，我之所以不喜歡ETF或高股息ETF，原因就是你即不能投資也不能投機，不論時間經過多久，你的功力都不會有所增長，你持有的個股就是依據ETF經理人的喜好，今天ETF經理人明明看到央行要打房了，也就是接下來房屋交易情況會很差，結果ETF經理人敢去買代銷龍頭海悅，你稍微有一點點常識的人都知道不能這樣做，至於ETF經理人有可能是基於別檔基金被套牢，他需要進去救他的基金，不然就是因為經理人要找高股息，還有就是經理人根本就不在乎自己當傻瓜去追營建股，不論是哪一種，你都不會有選擇權，最近一兩周我有追蹤不少高股息ETF，很多高股息ETF都持有金融股，大概就是介於兩成五到三成，持有電信股一成到兩成，要是你知道高股息ETF就持有金融股及電信股，你乾脆就自己去買就行了，何必每年給他們管理費及換股手續費，加上你也不會知道ETF經理人什麼時候要拿你的錢去追某些個股當韭菜，最近我有發現一些人對ETF及高股息ETF有興趣，但他們對高股息ETF持有什麼或怎麼運做的不了解，近一兩周我有追蹤0056調整持股的情況，但大家要記得一件事，我並沒有買0056，我只是要讓你知道0056的運行情況，今天我再舉一檔00929來當例子，明明是高股息ETF，最近打算要納入台積電，聯發科及大立光了，我聽到也是笑了，我常和大家說，我這種不投資ETF及高股息ETF的人，都比押身家買ETF及高股息ETF的人更了解，我是不懂那些什麼都不懂的散戶，你是憑什麼覺得自己能投資高股息ETF賺錢，有一些散戶單純就是聽高股息ETF的名字，然後就進去覺得能加碼了，不然就是覺得能攤平了，當他有一點基本面及產業面的功力後，看到高股息ETF持有的個股，我保證他是會揑一把冷汗的。
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1、高股息ETF背棄理念選成長型個股！
2、打包後的ETF看不出是否值得投資！
3、鴻海推動日本製AI伺服器計畫！
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