12月30日！又有高股息ETF賣鴻海實現獲利！

最近台積電表現的很強勢，直接就是把台股持續的向上帶，近六個交易日台積電分別上漲35元，上漲25元，上漲5元，上漲15元，上漲20元，今天則是下跌10元，買台積電已經成為台灣全民運動了，連夜市套獎品的也要送台積電，超商抽獎也要送台積電，高股息ETF也要買台積電，主動型ETF也要買台積電，所謂的泡沫就是全世界的人都瘋狂的去買某一件東西，這樣才會創造出誇張高的股價淨值比，連市場賣菜的阿婆也都在買台積電時，整個市場就不會有更樂觀的人再進去買台積電，那時就會出現所謂的泡沫，想要看到很誇張高的股價淨值比，那就是要看到目前台積電這樣的情況，也就是整個市場，全部的人都覺得台積電是送分題，覺得買了台積電就能無腦賺，不論買多高的股價淨值比，散戶覺得未來一定會出現更高的股價淨值比，未來只要太高股價淨值比的股票出現修正，散戶就會很奇怪的覺得自己為什麼當初會買，這就象之前很多人在那買NFT，講難聽一點就是一張搞笑的圖片，一張圖片能賣幾十萬，幾百萬，甚至是幾千萬，當初買NFT的人，你覺得為什麼他們會買呢？因為市場就一付很樂觀的樣子，覺得不論自己買了多貴的NFT圖，未來一定會有更傻的人花更高的價格來買，當初荷蘭鬱金香也是一樣的道理，整個荷蘭都在炒作鬱金香球莖，所有的人都覺得自己不論買多誇張高的價格，一定會有人開更高向他買，最終只要沒有人再開更高價買，隨之而來的就是恐慌情緒，這就像當初的大立光一樣，淨值九百多元，股價從兩千元漲到三千元，漲到四千元，漲到五千元，最終漲到六千多元，在上漲的過程中就會有人覺得自己只是過個手，從五千到六千就要賣了，買到六千的人也覺得自己七千就要賣了，過程中買在兩千賣三千的人賺了，買在三千賣四千的人也賺了，買在四千賣五千的人也賺了，買在五千賣六千的人也賺了，最終買在六千的人找不到下一隻老鼠，他就要為所有的人買單，也就是從兩千到六千中間的四千元，都是最後一棒的人買單，時間七年過去了，大立光經營賺了一千多元，股價從六千多元跌到兩千多元，最終大家才在那思考大立光一年賺200元，淨值一千三百多元，買進後會有四到五年的風險，這也就是大家看到最終大立光的股價，在股價瘋狂上漲時，大部份的人都只是想要過個手，覺得會有下一個傻瓜進來買，當股價開始回歸理性後，大家就會開始去思考淨值，獲利及股價之間的關係，這也是我說的，在股市中投資及投機都能賺到錢，你想要價值投資的話，你一定不能買股價淨值比7.8倍的台積電，也不能買股價淨值比10倍的台達電，這時會有人說，這些股票很會上漲啊，大家還是得了解投機就是玩誰是最後一隻老鼠，所以投機股當然賺賠比較快，當股價回歸理性時，也就是股價淨值比一倍，一點五倍，兩倍時，這時你就會遇到很多和你一樣很理性的人，這時股價不一定會很容易上漲，你也不一定短時間發大財，但買到有價值的公司你長期下來比較不會受到重傷，我常和大家說，只要台積電及台達電獲利敢季減你試試看，跌到你懷疑人生都會，要是台積電及台達電獲利年減，我保證股價跌到你哭出來為止，在高股價淨值比的情況下，公司經營是容不下一顆沙粒的，就像輝達這樣，不論輝達的財報多好，未來展望多棒，市場永遠預期的都比輝達真實開出來的還要高，所以你買到高股價淨值比的公司短期你會很爽沒有錯，但只要公司不成長或是衰退，股價下跌是會非常誇張的，你要是打死不止損，你就會為之前所有賺到差價的投機客買單。

鴻海主力籌碼分析，今天買超第一名的是富邦,買了2467張,第二名的是摩根大通,買了1620張,第三名的是凱基,買了1096張,第四名的是花旗環球,買了820張,第五名是元大,買了376張,今日賣超，第一名的國票敦北,賣了7133張,第二名的是瑞銀,賣了3468張,第三名的是美商高盛,賣了2204張,第四名是永豐匯立,賣了1280張,第五名的是上海匯豐,賣了869張。

今天廣達平盤，股價收在263元，外資群持續倒貨廣達，外資群連續十個交易日出貨廣達，合計出貨110750張，外資群在廣達年線賣出愈多，代表有愈多的散戶買在年線以上，最近台股指數在ETF及高股息ETF調整下表現強勢，在這樣的情況下廣達股價都表現的很弱勢了，之後只要ETF及高股息ETF調整完畢，法人年底也作帳完畢，指數只要修正一些，廣達的股價就很有可能持續的向下修正，最近因為記憶體價格持續上漲，所以市場對於電腦及筆電類股比較悲觀一些，這時會有人說宏碁今天上漲5.33%，上面我有說過，這是因為00918偷偷先買了一萬三千多張，原因就是00918把賺錢的鴻海賣掉，去買股價跌下來的宏碁，00918賣了鴻海後，擔心自己在AI伺服器沒賺到，就順手買了緯創，這時會有人說，為什麼00918要這樣做呢？其實很簡單，高股息ETF只能用拿到的股息及資本利得配出股息，00918在鴻海中賺錢，要是賣出後就能得到資本利得，這部份的獲利就能拿來配出高股息，接著再買進緯創，之所以要這樣玩也很簡單，00918總不能賣出鴻海賺到差價後，又再買鴻海吧，要是00918這樣做，很有可能會被散戶罵到死，但是賣掉鴻海買緯創，這樣可以拿出鴻海中賺到的資本利得，也能再持有AI概念股，會有散戶覺得00918這樣做很愚蠢，嗯，確實很愚蠢，一來鴻海鐵定是比緯創更好的，這沒有什麼好說的，二來你賣出鴻海後再買緯創，這樣要支付交易稅，手續費及差價損失，一般的散戶如果要投資AI概念股，如果手上已經有鴻海了，一定不可能賣了鴻海去換緯創，00918之所以要這樣幹，原因是賣了賺錢的鴻海，這樣才能得到資本利得，接著能配出高股息，大家應該有注意到高股息ETF只要股利率下降，散戶就會開始把手上的高股息ETF賣出，這在00940，00929及00919是最明顯的，這幾檔高股息ETF的規模就是從股利率下降後才愈來愈小的，所以00918為了保持ETF的規模，浪費一點手續費，交易稅及差價都是值得的，畢竟ETF是賺管理費，經理費及換股手續費，你ETF賺再多也不關經理人的事，誰管你這樣做是否是對股東獲利最大化，ETF經理人想的永遠是對ETF的獲利最大化，在這樣的情況下是能犧牲股東的利益的，00918是否會把鴻海踢除，其實明天收盤就知道了，要是明天00918再賣鴻海六千多張，很有可能晚上大家就看到00918宣布把鴻海踢出投資組合，去年的年底時，也是很多基金及ETF把鴻海踢出投資組合，原因就是他們要實現獲利去配出高股息，今年能上漲的和大盤差不多的個股，其實高股息ETF持有的並不多，所以高股息最近會把鴻海踢出去投資組合或是調降持股，原因不會是鴻海不夠好，而是高股息ETF為了保證能配出高股息，只能把賺錢的股票賣出，要是高股息ETF不把賺錢的鴻海賣掉配高股息，那高股息ETF的股利率只要下降，高股息ETF的規模就會下降，對高股息ETF經理人來說，他們根本不在乎股東能賺多少錢，他們在乎的僅是自己高股息ETF的規模能不能維持住，畢竟管理費及換股手續費都和ETF規模是正相關的。

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