12月25日！散戶喜歡在股市中投機最終下場！作者:A大！今天股市沒有開盤，我就來分享一般討論區網友的常犯的錯誤及我怎麼想的。一般討論區網友分享:各位好，這是一個我用一年時間，試圖「翻倍人生」，最後卻徹底翻車的故事。一年前，我帶著自己存下的10萬元，加上向家人借來的20萬元，總共30萬，正式踏入期貨與股票市場。因為過去在股票上的勝率很高，常常能抓到對的方向，我開始相信自己能透過期貨放大優勢，也能承受放大後的風險。我一開始給自己訂下了很簡單的規則：「兩發子彈策略。」最多輸兩次，每次5萬，兩次就退出。起初一切都很順。從顯卡族群開始，抓到行情、加碼得宜，帳面獲利一路放大；接著軍工、事件題材、族群輪動也多半站在正確的一邊。那段時間，我不只賺錢，也越來越篤定自己「真的有一套」。高峰時，累積的總損益（包含已經花掉的錢）來到約220萬，接近22倍的績效。而錢一多，生活也徹底改變了。我換了十多年沒升級的電腦，搭Uber不再心痛，頻繁吃高檔餐廳、板前料理、米其林，衣服一買就是整櫃，做醫美、拍攝、Cosplay、委託繪圖，甚至在街頭聽到喜歡的表演就隨手給千元小費。那一年，我做了許多過去連想都不敢想的事。但問題也在這裡開始。我逐漸違背自己最初的紀律，開始對某些股票產生執念，尤其是一檔我「怎麼看都覺得該漲」的標的。即使線型轉弱、盤勢不對，我仍一再進場，一次、兩次、三次。同時，在盤面沒有主流、流動性不足的情況下，我卻加大槓桿、嘗試放空指數、重壓成交量偏低的個股。結果很簡單，也很殘酷。短短幾個月，我把前面累積的獲利一口氣吐回市場。11月到12月，連續的錯判、硬撐與流動性風險，讓資產快速縮水。最後，我在心理與風控雙雙潰敗的狀態下，選擇認賠出場。帳面歸零。回頭看，這一年不是沒有收穫。我確實體會到金錢能換來的便利、選擇權與生活彈性；也發現許多被過度神話的「高級體驗」，其實沒有想像中那麼不可取代。更重要的是，我清楚看見了自己的交易性格，我適合動能與事件，不適合硬拗、不適合沒主流的盤，更不該在情緒與執念裡加槓桿。而最大的教訓有四個：第一，同一個錯，不要犯第三次。第二，盤不好時，不交易就是最好的交易。第三，流動性不足的股票，部位永遠不要重。第四，賺錢後最容易輸在「覺得自己不會再輸」。現在，我口袋裡只剩下一小筆可動用資金。這一次，我不急、不衝、不再賭氣。這筆錢，是先借給市場的。我會用紀律，把它拿回來。
A大回答:上面就是一般散戶會經歷的過程，這也沒有什麼好大驚小怪的，大部份的散戶進到股市中都是像他這樣買進及賣出賺差價，常常就是看到某一個消息及題材就開始在幻想及妄想，加上一般散戶會貪婪的使用槓桿，所以遇到股價波動時會更容易出局，上面的散戶犯了很多我根本不會犯的錯誤，要是你第一次聽完他說的故事後就知道他的錯誤點在哪，代表你的程度也愈來愈好了，要是你聽完後不知道他的問題在哪，那代表你有待加強，不過這是針對短線投機來說，一般會來看我文章及影片的人，大部份都是做價值投資，你要是看不出來他的問題在哪，你就不要妄想去做短線投機，我列出來我看到他有問題的地方，首先是使用期貨放大槓桿，一個年輕沒經驗的散戶，還沒有學會走就在那想要跑，之前我常和大家說，你想要使用槓桿的話，這是進階班的，你必需要在股市中投機連續賺錢五年以上，你才有資格使用槓桿，為什麼是五年呢？大家看一下2019年到2022年，再看2023年到2025年，很明顯股市四年就會出現一次比較誇張的修正，你要是在2019年到2021年賺很多錢，那也沒有什麼好了不起的，你要有本事能活過2022年的下跌四千多點，最多下跌六千點，也就是四年你很有可能遇到一個很完整的多空循環，最近三年台股都上漲兩成五左右，所以在2023年到2025年你能賺錢，那不代表你很厲害，單純就是豬站上風口上也會飛罷了，所以這一位散戶第一個錯誤就是使用股票期貨放大投資部份，第二個問題就是他會憑感覺及憑直覺去追求熱門股及題材股，也就是對一家公司完全不了解，就僅僅聽到一個題材，就覺得自己已經掌握公司股價的波動，大家平常有看過我分析小型股，投機股，這類的公司就是一買一賣成交易，散戶買的就是主力賣的，主力買的就是散戶賣的，這類的小型股，投機股，題材股，熱門股，通常裡面的主力都是用籌碼面及技術面在整死散戶，你要是常常進到這類的小型股，投機股，題材股，熱門股，你總是會在某一次中招，我這樣說好了，要是我是主力或炒股集團，我選一檔小型股及低市值的公司，也許股本幾億，股價十元內，在底部時我偷偷的把流動籌碼買的差不多，我在佈局時一定不可能讓股價及成交量放大，畢竟這時還在佈局階段，不能引起散戶的注意，當我佈局完後，我就故意放大成交量，不然就是故意一直拉漲停，這就是為了吸引散戶注意，大家可以回想一下，你注意到一些投機股時，是不是因為該個股一直漲，天天漲，漲不停，不然就是進到成交量前幾名，一開始短線的流動股票都在我這個主力手上，我不論把股價拉抬的多高，大部份的散戶手上都不可能有股票，就算該公司是一檔垃圾，我從10元炒到1000元，即便如此，大部份的散戶手上也沒有股票，你看得到股價1000元，但你手上根本不可能有股票能賣1000元，時間只要一拉長，散戶就會開始注意到該檔投機股，這時就會有上面那些自認為短線投機客的散戶進來，我只需要把股價從1000元跌到900元，800元，就會有散戶進來買單，這就是所謂的錨定效應，上面那位散戶說自己在同一檔股票中三次招，其實就是從1000跌到900元，他覺得跌夠低了，之後再跌到800元，對我來說，要是散戶不進來，我讓股價從1000元跌到800元，之後再反彈來到1100元，散戶看到後就會覺得好可惜，覺得自己要是敢買，這樣就能賺300元的差價，要是散戶真的敢進來買800元的股價，你就不會看到反彈，而是從800元跌到700元，再跌到600元，要是散戶在600元止損，股票又落在我這個主力手上，我就向上拉抬到900元，散戶就會覺得自己為什麼要止損或賣出，在心中罵自己為什麼不敢向下攤平，接著我再讓利100元讓股價跌到800元，散戶覺得自己的機會來了，開始進來買進，我再讓股價跌到700元，散戶有了上一次的教訓後，這一次一定會和我硬拼到底，股價再跌到600元，散戶拼命的買進，開始融資買進，跌到500元開始股票質借，個人信貸，理財型房貸的進來拼，我看散戶願意買，我就讓股價從500元跌到400元，跌到300元，最終我把手上的股票出光了，就剩下散戶在裡面洗碗，我從頭到底就是佈局在20元，漲到1000元時確實是我拉抬的，但過程中大部份股票在我手上，我就能在裡面一買及一賣的把拉上去的股票賣掉，之前我是不是很常和大家說外資群從兩萬四千點到兩萬八千六百點買了1382億，結果在兩萬七千八百點全部賣掉，我也說過外資群沒有買過400元以上股價的台達電，我也說過外資群已經把買在245元以上的鴻海都賣了，這就是拉抬上去後在高檔先賣掉，就是讓散戶進來換手，因為我的成本夠低，又讓散戶中錨定效應，最終他們就會一直拼命的向下攤平，過程中我也是會利用上漲後下跌，接著下跌後上漲，要是大型權值股或是市值太高的個股，當然不可能被某一個主力或外資操控，但是要是小股本及低市值的公司，主力及炒股集團要操控是易如反掌的。
