前幾天我們列過小資族在鴻海中使用金融負債的差別，但我的頻道留言區中，比較多的是小實戶，中實戶及大戶的投資者，今天我們用小實戶來當例子，比較一下你使不使用金融負債的差別，有一些人常常聽到一般討論區在那酸使用金融負債就是韭菜，就是被我坑殺，那些比較魯蛇的言論大家就笑笑就行了，畢竟那些菜鳥可能連金融負債的利率及所得稅的稅率都不懂，一個沒有所得稅及金融負債知識的人，怎麼可能比較得出來使用金融負債的好及壞，今天就以小實戶來做一個例子，本金1000萬，這種金額了不起就是小實戶而以，還稱不上中實戶，這種金額想要退休，還是有一點難度，如果你完全不投資，想要靠工作存到1000萬，我估計至少就是需要40歲，你在40歲能擁有1000萬本金，這不會算是什麼很了不起的人，充其量就是在學校書讀的比較好，出去找了份好工作，沒有踏進太多社會陷阱，今天我們就拿本金1000萬的人來舉例，然後年紀差不多40歲，這類人年薪有個100萬，這也不誇張，加上年終兩個月的話，平均一個月大概七萬左右，個人信貸可以借薪資的22倍，所以我估計能借200萬，你的年薪能有100萬，找到利率2%的個人信貸，我個人覺得不會是什麼太誇張的難事，這時你本金1000萬，個人信貸200萬，就會有1200萬，買了股票後再去借4成，之前小資族我是舉例股票質借三成，畢竟小資族自我心理面比較弱，一般財務處理能力也不好，股票質借三成風險比較小，今天我舉的股票質借四成，這也沒啥風險，有一些散戶喜歡融資，用1000萬可以買到2500萬，今天我舉的例子就是1200萬買到1680萬，也就是股票質借僅借了480萬，借到300萬以上，你想要找到利率2%的也不會是什麼難事，大家要了解一件事，個人信貸的利率會隨著你的工作薪資及職業不同，通常薪水愈高的，職業愈穩的，銀行借給你的利率就愈低，銀行就是這種個性，大家也不需要懷疑，一般你去做股票質借時，你借款的金額愈多，利率通常也能愈好，所以股票質借借到480萬時，一年利率2%左右，這也不會是什麼不可能辦到的利率，當資金集結完畢後，我們今天就以一個有使用金融負債，也就是1680萬投資股票，另一個就是完全不使用金融負債，以1000萬開始投資，這樣一年會差多少元，我說過，正常股市一年能賺5到10%，配出4到5%，我們就以股利率5%來算就好了，這樣有使用金融負債的人，股息能拿到84萬，二代健保2.11%要支出1.77萬，個人信貸利息4萬，股票質借利息9.6萬，沒有使用金融負債的人，股息能拿到50萬，二代健保支出1.05萬。
看一下鴻海近五年配息的情況，大概就是配出五成左右，和其他代工廠相比是偏低的，通常中實戶，大戶，超級大戶比較喜歡的是股息不要太高，獲利流到淨值中，反應到股價中，這樣就不用繳太多的二代健保及所得稅，這也是為什麼一些高股息ETF都是小資族在買，很少大戶，超級大戶在買，那些大戶及超級大戶也不是傻瓜，他們投資1億到高股息ETF中，一年配10%出來，這些高股息ETF拿股息本準金，差價平準金，本金平準金配出高股息，等於就是拿自己的錢配給自己，然後大戶還要去繳20%，30%甚至是40%的稅，後面就算選單一稅率的28%，等於配1000萬也會有280萬送政府，大戶哪有這麼蠢去買什麼拿自己錢配給自己的高股息ETF，所以大部份的高股息ETF都是散戶在買的，他們在稅務方面有優勢，不過這些高股息ETF也不是真正的高股息，單純就是在玩誰是最後一隻老鼠罷了，一些小散戶也沒有這麼多時間及精力去看高股息ETF持有哪些個股，也不會去檢查那些個股是不是符合高股息，反正散戶就看看新聞，然後聽到說每年10%以上，他們就買了，後面龐氏騙局破了後，這些錢就會從未來的股價中償還回去。
