1月7日！股價會非理性波動但最終會反應公司價值！

 

很多散戶喜歡憑感覺，憑直覺的在股市中買來賣去，覺得這樣就能高賣低買發大財，但是他們沒有想過一件事，散戶說技術沒技術，說資金沒資金，也不能一邊放消息，一邊用籌碼控制股市漲跌，也不會善用期貨，也不會利用EETF及其投資組合中的組合差套利等，時間久了後，自然就會被三大法人教訓假的，以2023年7月28日到2023年10月20日這段期間，台股指數從17292點跌到16134點，合計下跌了一千一百多點，外資群合計賣超了4194億，在下跌的三個月過程中，指數就是隨著外資群的賣超而下跌，這三個月下來，投信買了1539億，自營商賣了2343億，投信及自營商的買賣超是由於ETF，自營商向投信申購ETF來賣給散戶，投信拿到錢後去買ETF中的投資組合，所以大家就會發覺投信一直買，自營商一直賣，其實都是散戶瘋買ETF造成的，當指數從17292點跌到16134點時，大部份的散戶也不知道指數還會不會跌，畢竟指數漲或跌是取決在外資群是否要不要大買或大賣，之前我就說過，一買一賣成交易，當散戶都賠到懷疑人生時，有可能外資群一個反手就開始買超，因為在下跌的過程中，散戶中了錨定效應，他們覺得是從16134點開始向上漲，所以愈是上漲就會愈賣出，最終了不起就是在小賠或不賺錢就賣出。

看一下外資群賣完4196億後，忽然就開始大買，指數也從16134點漲到17930點，外資群合計八周內就買了4011億，把之前三個月賣超的4196億全部買回來，指數就上漲了1800點，當外資群買愈多，代表股票是從散戶手上賣出來的，很多散戶喜歡憑感覺，憑直覺的買來賣去，但是外資群手上有期貨，選擇權，現貨能使用，而且他們又能使用籌碼控制指數的走勢，時間久了後，散戶自然就容易會賠錢，三大法人用統計和散戶玩，散戶卻喜歡在那憑感覺，憑直覺的買來賣去，在股市中存在穩贏的政府及券商，外資群賣四千億，然後再買四千億，這是需要支付很多交易成本的，至少就是幾十億等級的，外資群扣除這些交易成本後還能贏錢，大家就知道需要多少散戶去支付這些費用，這也是我常和大家說的，如果你沒有兩把刷子，千萬不要傻乎乎的玩短線，以我持有鴻海來說，從7月到現在，股價從102元上漲到115元，然後再下跌到盤中最低94元，現在收在104元，中間除息5.3元，半年下來我沒有支付任何一毛的手續費及交易稅，只有拿到鴻海配給我的5.3元股息，再加上鴻海半年下來真金白銀賺到的5元，這就是為什麼中長線能必勝的原因，因為你買到有價值的公司後，只要你不交易，你就能打敗股市中最強的政府及券商，有一些人一直不了解政府及券商的無敵之處，在2022年台股下跌四千點，政府及券商穩賺三千億的交易稅及手續費，2023年指數上漲近四千點，政府及券商一樣穩賺三千多億的交易稅及手續費，兩年下來指數僅是下跌後再漲上來，結果政府及券商就賺了六千多億，一些散戶之所以會賠，就是賠在這，一些股市中的神人，他們要夠厲害，足以支付給政府及券商的費用後還能賺大錢，大家就知道這需要技術，而且也僅會是少數人能成功，很多人2022年能成功，2023年不一定能成功，短線投機客會隨著時間愈來愈長，成功的人數會愈來愈少，但中長線價值投資的人，只要你抱愈久，你能賺錢的機率就愈大，畢竟股市是由幾千家上市及上櫃公司組出來的，每年穩賺5到10%，每過一年你就賺5到10%，時間愈久，當然勝利的人就愈來愈多。

2024年的前四個交易日，台股每天都下跌，合計下跌了411點，可以說是近一年漲的有多兇的個股，接下來修正的就有多厲害，這一周僅有四家公司上漲，其中有三家是航運股，航運股本來近一年是跌最慘的，2024年開始就出現了新的題材，三大法人買了一堆後就開始炒作股價，這一周漲幅前四名，第一名長榮，漲幅13.24%，第二名陽明，漲幅13.06%，第三名萬海，漲幅5.27%，第四名友達，漲幅3.58%，跌幅前十名，第一名，跌幅0%，第二名矽力，跌幅12.3%，第三名南電，跌幅9.74%，第四名大立光，跌幅9.58%，第五名聯發科，跌幅9.26%，第六名欣興，跌幅9.09%，第七名亞德客-KY，跌幅7.72%，第八名華碩，跌幅7.25%，第九名日月光投控，跌幅6.3%，第十名聯詠，跌幅5.22%，這一周大盤下跌2.29%，0050下跌2.44%，台積電下跌2.87%，鴻海下跌0.48%。

近一年以來漲幅前五名，第一名廣達，漲幅198.06%，第二名華碩，漲幅69.09%，第三名佳士達，漲幅68.03%，第四名瑞昱，漲幅60.32%，第五名聯詠，漲幅55.31%，跌幅前十名，第一名，跌幅0%，第二名萬海，跌幅27.72%，第三名豐泰，跌幅16.95%，第四名台化，跌幅13.48%，第五名中租-KY，跌幅12.44%，第六名陽明，跌幅11.45%，第七名中鋼，跌幅10.4%，第八名台塑，跌幅10.02%，第九名南亞，跌幅7.89%，第十名華南金，跌幅1.78%，今年以來大盤上23.92%，0050上漲19.92%，台積電上漲28.43%，鴻海上漲4.1%。

從鴻海還原權值的年線技術線型來看，長線投資鴻海就是必勝的，只是很多散戶想要投機，他們希望股價短線劇烈波動，他們天真的以為自己是股價飆漲能大量持有及抱整段的贏家，其實一般的小散戶資金小，喜歡到一些投機股中賺快錢，但因為主力手上有籌碼，能控制股價的走勢，最終這些只憑感覺及憑直覺的散戶就是送錢的肥羊，當你看到鴻海還原權值是長這樣，你就要思考一件事，那就是如何去增加自己的張數，然後長期持有，持有愈久，你就能賺愈多，愈到後面，得到合理的報酬就是你的年薪，或者是年薪的好幾倍，有一些散戶想要當全職交易者，每年的報酬要50%，1倍才能支付自己的生活開銷或是取代自己的薪資收入，這種人長期下來會失敗的機率很高，一般比較可行的策略是，你每年只要得到報酬率的5到10%就能取代自己的薪資，這種人你退休或是當全職操盤手就比較容易成功，我常常看到一些自不量力的人，手上一百萬，三百萬，五百萬就想要退休當全職操盤手，一般人薪資水準是不高，但隨著你的年紀愈大，你的薪資是會提升的，如果你拿一百萬去操作，一年讓你賺1倍，這樣也才賺100萬，如果你每年又需要100萬的生活開銷，那你百分之一百是穩死的，畢竟每年真正穩贏的是5到10%，你就算遇到幾年好的行情，你也會在幾年內遇到一次俢正行情，例如2019，2020及2021年的三年間，每年股市都漲二十幾趴，如果這三年你賺的錢剛好是你生活開銷，到了2022年下跌22%，一次就把你的本金吃掉了，當你沒有本金，你根本就無法再持續的操作，所以最穩健的是至少要有兩千萬，一年5%的報酬率就有100萬，一年10%報酬率就是200萬，專職操作就是一部份資金中長線價值投資，少部份資金短線投機，也許你拿1500萬價值投資，一年能穩定創造75到150萬的穩贏收入，另外500萬拿去投機，不論你這500萬賺或賠，至少你都有一份穩定的收入，如果你每年100萬就能過不錯的生活，你用2000萬價值投資鴻海，就算一年花掉100萬，你每年資產平均還是能增加100萬，還是能有複利的效果，基本上也不需要瞎忙的投機，所以資金足夠大，你的投資策略才能愈安全，想要使用小資金每年創造大報酬的人，活得過初一，也很難活過十五，正常成功個幾年，來一次股市大修正，你就沒有本金了，當你沒有本金，又離開職場很多年，接下來你的人生就僅剩悲慘了，這也是我常建議大家的，當你想要靠投資退休的話，你佈完局後，再工作三年，這三年觀察自己的心理變化，再測試一下這三年不用薪資收入去支付生活開銷是否沒有壓力，如果三年後沒問題，你還多了三年的薪資當保障，而且你也測試過三年自己的投資是否行的通，而且三年內你一定是會遇到大大小小的事件，自己的心理面是否健全，押身家的三年中就能測試出來。

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