新聞說:廣達AI伺服器訂單持續湧入，駁斥CSP砍單與延後出貨傳聞，廣達執行副總暨雲達總經理楊麒令2日表示，人工智慧（AI）伺服器的產能還在增加，因為訂單持續湧入，輝達GB200 AI伺服器明年第1季放量出貨不變，沒有外界所說的漏水、散熱與連接器等各種零組件問題，外面傳聞都怪怪的，跟我的認知不一樣，廣達在美國有兩個生產基地，未來看客戶狀況來擴增產能。桃園智造雙軸分享會今天舉行，楊麒令接受媒體詢問時做出以上表示。針對廣達今年以來在美國投資達400億元，楊麒令說，AI趨勢我們三年前就看到了，規劃（美國工廠）已經有三年了，目前擁有加州與田納西州兩廠區，超過1,000名員工，全部都是生產AI伺服器。至於美國產能還會增加？他說，要看生意狀況，目前是有一些想法。設廠原則為就近客戶楊麒令強調，廣達秉持設廠原則只有一個，就是就近客戶，「如果客戶要到非洲，我們也會去非洲設廠」。他表示，伺服器的SMT及主機板（L6）生產線，會以台灣及泰國為主，然伺服器（L10）及機櫃（L11），就會以貼近客戶為主，不可能大老遠將整機櫃運到美國本土。針對AI伺服器需求否2025年到2026就會見頂？楊麒令說，這是想太多，大方向就是AI產業已經形成，從訓練到推論到終端，以end to end的形式前進，廣達手中的AI伺服器訂單也在持續增加。近期傳出漏液、散熱、或連接器測試良率不佳等狀況，甚至引發微軟砍單？他說，沒有看到客戶砍單，量產前本來就會持續測試，有狀況很正常，也沒聽過連接器有發熱現象、測試良率不佳等訊息，連接器製程是比較複雜，但都準備好要量產。客戶訂單持續湧入規劃擴產事宜廣達GB200伺服器，2024年底量產，2025年第1季放量，楊麒令指出，目前按照進度進行，晶片供應仍然吃緊，客戶訂單持續湧入，也在規劃擴產事宜。因應川普提高關稅，客戶是否提前拉貨？他說，現在的重點還是在工程階段比較重要，提前拉貨不在考量之中。至於同業提高零組件自製比重，來提升毛利率？楊麒令表示，零組件的供貨重點是得到輝達認證，且供應商本來就有分第一、第二及第三供應商，是否自己做零組件利潤就會比較高，需要進一步檢視。每家公司的算法不一樣，到底是自製便宜，還是外購便宜，很難說。
A大回答:市場就是很喜歡在那傳謠言，原因也很簡單，外資群把手上波段的股票賣光了，還放了六萬張的借券賣出，股價跌不下去時，偏空主力就會開始著急，這時就隨便匿個名丟出個什麼消息，就讓散戶在各群組中傳，很多散戶看到鴻海股價下跌了一段，自然就會去相信一些謠言，其實外資群波段買的股票已經賣的差不多了，所以遇到什麼謠言也不用太擔心，外資群及主力用的不是他們自己的錢，所以可以今天買，明天賣，買幾個月後就賣，像昨天我們看到的高股息ETF，明明十月底才買，還用鴻海當主打的標的，結果昨天賠錢的把所有鴻海股票都賣掉，也才持有一個月，買這一檔高股息的投資者看到ETF經理人這萬亂搞你們的錢，你們的心都不會痛嗎？鴻海12月份開始出貨GB200，明年第一季放量，整年都會因為GB系列而讓營收及獲利大增，這樣的情況下高股息ETF不是選擇放著讓鴻海幫他們賺錢，而是選擇賺換股手續費，接著賠差價的賣出手上的鴻海，對高股息ETF的投信及經理人來說，賠差價他們是不會痛的，反正就是從ETF的淨值扣，他們在乎的就是換股手續費，還有可不可以為自己的自營部門解套，之前凱基台北賣了鴻海幾萬張，我還在好奇他有什麼底氣敢這樣賣三萬多張，重點是凱基台北明明就沒有佈局這麼多股票，直到這兩天凱基的高股息ETF一口氣把鴻海賣了，這兩天凱基台北買了五千多張，這時我大概就懂了，昨天鴻海的借券賣出是有少了一千多張，所以很明顯就是偏空主力知道這一檔高股息ETF要賣，所以先去借券放空等在那，昨天這一檔高股息ETF還用打壓的方式不計代價向下一直幾張幾張的賣，就是要讓借券賣出的低價買回，所以把錢給這些ETF操作，有可能被賣了還不知道為什麼，當然也是有可能放空的是高股息ETF，不過機率不大就是了，高股息ETF的資金就這樣而以，買了什麼及賣什麼都要公告，借券賣出需要資金，也不可能投信或ETF經理人先幫投資人出借券賣出的錢，所以愛惜自己的存款遠離謠言及高股息ETF。
新聞說:趕關稅空窗期筆電及電腦急單到，川普2.0時代即將到來，趕在新政空窗期前，筆電及電腦供應鏈急單競出，法人推估，這波急單潮可望一路延續到川普就任前，主要受惠者除鴻海、緯創、廣達、仁寶、英業達等組裝廠外，就連嘉澤、雙鴻、國巨等零組件廠也可望獲餘蔭。美國總統當選人川普即將在2025年1月20日就任，隨之而來的關稅問題也將再度上緊發條，為規避美方擬對中國進口商品加徵至少10％關稅的新政，美國進口商近期大舉囤積中國商品，形成新一波的「搶貨潮」。同樣的關稅效應也外溢到台灣電子業，法人點名進入銷售旺季的PC／NB廠亦可望獲急單效應加持，著眼於多數桌上型電腦（DT）現多在墨西哥組裝，筆電則多半在中國組裝，在墨西哥和中國都可能被列為新一波關稅重點關切名單下，據此推估，DT和NB未來幾周出現急單應可期。對此，雙鴻表示，第四季NB出貨狀況確實有比預想的好一些，也比去年同期多一點，急單效應部分，則早在11月客戶下單時就有感受，只是訂單落實估最快也要等到12月，換言之，NB急單確實會對12月營收有所挹注，再加上12月新顯卡開始備貨，市場預期雙鴻12月營收應不會差。
個人股市研究觀察記錄文章目錄
