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2021年10月10日 星期日

關聯企業九月、季對季、年對年營收比較

附圖為鴻海業外關聯及合資企業九月、第二季到第三季比較,第三季和去年第三季比較,可以看的出來,貢獻鴻海獲利較大的旗下子公司營收還是表現相對好的,這很符合劉董說的,F1.0(現況優化),不賺錢的營收少做一些,會賺錢的營收多做一些。
接下來鴻海科技日即將來臨,有一些人會覺得買鴻海旗下做電動車的子公司比較會漲,嗯~你有這樣的想法確實沒有錯,但之後修正時也比較會跌,那些子公司股價距離淨值比較遠,需要更長的時間去化解風險,我說過,投資你不能僅考慮好的,不去考慮差的,有人說,裕隆股本100億,比起鴻海的1386億來看,裕隆比較能漲,但你要考慮鴻海電動車不一定會成功,而且有可能成功,出海口也有不同的,如吉利,Fisker,泰國石油(PTT),Stellantis,裕隆…等,最終鴻海也不一定是靠單一平台、組裝或關鍵零組件賺錢,而是由整個集團上下遊整合賺到錢,當你單押鴻海任何一家子公司時,你的風險其實都是相對大的,你不要幻想鴻海旗下的任何一間子公司都和鴻海一樣有價值,請記得,我分析給你看的僅有鴻海,而沒有分析那些子公司給你看,你單押那些子公司,然後用投資鴻海的方法及態度,一來死抱,二來向下加碼,最終想要用時間化解風險,我是沒有和你說過鴻海以外的子公司可以這樣做,之前我說過,任何事情都是要徹底去分析後,你才能視情況,你在鴻海中能死抱,向下加碼,用時間化解風險,那是因為鴻海淨值94元,連續33年配股息,近20年獲利平均有8元,競爭力強,淨值距離股價很近,上下垂直整合做的很深度…等,這樣才符合能向下加碼,死抱的情況。
如果你隨便在上面選一檔,股價是淨值的一倍,股本十幾億,幾十億,那你就自己保重,風險大不大,值不值得,能不能向下攤平,基本面如何,產業面好不好,值多少價位…等,你就要自己去研究,不要以為鴻海之後賺錢,這些就會雞犬升天,我常常戲稱,很多小公司和鴻海合作時,消息剛宣布股價都大漲,唯有鴻海都不太漲,我說這是正常的,因為小公司和鴻海合作是賺消息面,鴻海是賺後面實質的獲利,和鴻海合作過的公司應該都知道,鴻海比較嚴格一些,不會讓合作的公司占到太大的便宜,那些和鴻海競爭的公司,會知道鴻海有多硬及不好競爭,所以合作小公司賺消息面,股價一時的先漲,中長期下來,鴻海是在這合作案得到相對大的實質獲利。

連假期間,有板友去試乘鴻海和工研院合作的自駕車,鴻海一開始說要做電動車時,很多人會說,車子出來再說,連輪子都還沒有看到,自駕技術不是你這種代工廠做的出來的,結果一年過去後,10月18日鴻海要發表三款電動車,兩款乘用車,一款電動巴士,在鴻海科技日前,再讓一般的名眾上去體驗自駕車的技術,近一年來,鴻海在電動車的佈局頻頻,就是和你說它在玩真的,2025年目標市佔10%,一開始先佈局平台,後面佈局被動元件,半導體,找出海口,和一些公司組合資公司,買土地,買廠房…等,如果非得看到車子出來或是股價飆漲時你才相信鴻海是玩真的,那你就多花貴一點的價格去買吧,當新聞都說鴻海好棒棒時,你想要用便宜、合理的價格買到鴻海,那你是痴人說夢話。
有板友趁著連假去蘋果專賣店實地看鴻海高階蘋果13銷售情況,這就是現實的情況,之前我說過,鴻海九月營收出來時,你只能知道蘋果對13的銷售預期,十月營收出來就知道銷售情況,因為營收如果是大好的話,代表蘋果去追加更多的訂單,去年外資群看到十月營收出來後就開始確認蘋果12賣的好,11月5日後就開始小量買進鴻海,當12月5日開出11月營收時,外資群就放開手買,因為這時已經確定會旺到隔年的六月了,這很好理解,蘋果12賣的好,那一整年就是都賣的好,今年你要等到10月營收出來,11月營收出來再確認,那就多付一些價格,畢竟你愈確定某件事,代表就愈沒有風險,愈沒有風險的情況,你要付出的股價當然就愈高。

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