上星期我們檢視過FED說要升息，這一季以來跌最兇的九檔股票，分別是矽力，瑞昱，大立光，聯發科，聯詠，聯電，南電，萬海，友達，這一周來看一下跌幅在9~19%的六檔，看一下情況是否也是相同，透過數據的比較，未來再選股票時，就可以避開這類的公司，這樣對未來的投資之路就會變的很有幫助，我們這周分別來看亞德客，從年初的1020元跌到現在的828元，下跌18.82%，豐泰從年初的231.5元跌到現在的195元，下跌15.77%，國巨從年初的479.5元跌到現在的405.5元，下跌15.43%，廣達從年初的94.7元跌到現在的84.5元，下跌10.77%，台達電從年初的275元跌到現在的246元，下跌10.55%，台積電從年初的615元跌到現在的558元，下跌9.27%。亞德客年初時淨值176元，股價1020元，近三年獲利由14.4元到25.6元，再增加到33.7元，符合獲利忽然快速的提升，股本僅有20億，符合中小型股，獲利被拿走844元，一年賺33.7元，等於未來25年的獲利都被拿走了，之後一年是不是能賺33.7元也不確定，如果獲利回到三年前的14.4元，那獲利就被拿走52年，需要孫子幫你報仇了，再來看一下豐泰，年初時淨值20.5元，股價232元，近三年獲利由8.48元減少到5.53元，再減少到5.15元，這家公司真的就是很神奇了，獲利衰退股價還能上漲，接下來看國巨，年初時淨值161元，股價480元，一年賺46.5元，近三年獲利從16.4元增加到25.5元，再增加到46.5元，股價從437元漲到480元，漲的幅度沒有很大，原因應該是之前股價已經被炒過一波了，淨值距離股價也夠遠，所以會被教訓也是正常的，還有一個原因就是，國巨最近宣佈要減資，市場對於減資沒有很買單，先有長榮，國巨，再來友達。接下來看廣達，年初時淨值41.8元，股價94.7元，一年賺8.73元，近三年獲利從4.14元增加到6.57元，再增加到8.73元，獲利被拿走52.9元，等於是未來六年的獲利都被拿走了，近兩年廣達是因COVID-19的NB、PC、伺服器需求大增，所以獲利就大增，未來如果獲利回到4元多，股價如果還維持在94.7元，那等於就是12.7年的獲利都被拿走，再來看一下台達電，年初時淨值59.6元，股價272元，一年賺10.3元，近三年獲利由8.9元增加到9.81元，再增加到10.3元，獲利也沒有增加很多，股價從152元漲到275元，市場就是這樣的神奇，獲利沒有增加，光一個充電設備的題材，就把台達電股價炒上去一倍，重點是很多基金及ETF還一直瘋狂的增持，這一季以來跌了10.55%，那也沒有特別的令人感到驚訝，最後一檔是台積電，年初時淨值83.6元，一年賺23元，近三年獲利從13.3元增加到20元，再增加到23元，獲利的成長性不錯，股價從331元漲到615元，漲了將近一倍，股價距離淨值差了531.4元，未來23年的獲利都被拿走了，近一兩年來，在台灣媒體的洗腦下，台積電成了護國神山，股東人數也從30萬增加到128萬，股東增加了近100萬人，在散戶瘋狂的增加情況下，外資群接下來應該會使出折磨散戶大法去磨死散戶，以目前台積電的獲利還是有繼續在成長，和一些投機股不同，不過接下來的獲利早被拿走，風險就留給股東擔，只要獲利稍微有一點不如預期，股價就會繼續的修正，今年第一季台積電開出了亮眼的財報，第一季賺了每股淨利7.82元，比去年第一季5.39元成長了45%，這麼好的獲利成長情況，股價照樣下跌，道理就在於獲利早被拿走了，自然就是獲利好是應該的，獲利超好也是應該的，哪天獲利不如預期，就跌到你斷氣。
兩周下來看到今年以來跌幅前15名的個股，清一色是符合股價距離淨值太遠，今年以來金融股因為有FED升息的題材，本來是漲18~24%，經過了兩周的修正，現在漲幅落在10~17.65%，這還是因為星期五FED嗆聲說五月要升息兩碼，星期五又激勵了金融股才會有的結果，不然可能修正的幅度就會更大。
台積電從2019年10月時股東人數33.6萬，星期五已經來到128.2萬，其中有90萬個股東都是持有0~5張，雖然大部份的股票都在外資群那，但這些小股東們平常的買賣行為，足以讓台積電出現散戶盤了，漲了就跑，跌了就買，外資群如果想要把賣出的125萬張股票從100萬個散戶身上拿回來，外資群持有這麼多的股票，基本上要讓台積電一付看起來很弱還是很簡單的，市場很多散戶及分析師都中了錨定效應，一直和你說600元以下的台積電是天上掉下來的禮物，其實單純就是中了錨定效應，當台積電像鴻海這樣磨個兩三年，我敢和大家說，裡面的散戶至少會少幾十萬人，那時就不會有人再提什麼護國神山了，也許那時看到晶圓代工的台積電時，討論區就會在那說家庭代工，沒啥技術，60元收，真等到那時，台積電反而變可以買了，因為大部份極度看好的人又出去了，那些人未來才有機會成為買盤。
一樣的時間期間，鴻海股東人數從83.8萬人變成83.4萬人，這期間股票都落到千張以上的超級大戶手上，1~5張的散戶雖然有增加33678人，但股票一樣是少12206張，鴻海的股東有被淬鍊過，最終股票還是落在千張的大戶手上，會發生這樣的事道理在於，之前舊鴻海股東的思維被框在股價應該在70~90元，當鴻海股價高於90元時股票就開始換手，最終股票是落到大戶的手上，股票人數雖然沒什麼變化，但籌碼是落在大戶手上，很重要的一點是，近兩三年鴻海的股價跳脫了70~90的框架，那些覺得想要等70~90元的舊股東們，就只能眼睜睜的看著鴻海股價愈漲愈高，一年資產增10%，如果當初不要賣的，光股息都多領了12.2元，今年又要領5.2元，股價漲了32元，加一加就有44元，現在鴻海的股價一樣在淨值附近，一年能賺10元，資產能增10%，股價每年隨著淨值而增加，這就是天經地義，不要說FED升息了，天掉下來鴻海股價也不會跌下去就漲不回來，淨值就在那了，每年又能穩定的賺錢，一些人會因為一些消息面去賣鴻海，那真的就是很搞笑，穩贏的投資玩到穩輸，那有啥好投資的。
