11月25日！主力企圖用緯創取代廣達地位！

今天廣達如預期的落後補漲，不過近期很明顯投信在賣超廣達，大家看三大法人持有明細就會知道，廣達很多股票是被台灣的高股息ETF及ETF買上去的，當看到投信在賣廣達時，很有可能就是高股息ETF及ETF在調整廣達的持股，外資群持有廣達的比例26.6%，結果廣達開法說會時是用全英文解釋第二季，第三季公司財報及展望，相較別的公司就是對散戶不友善，廣達的籌碼有很大一部份是在董事長林百里手上，林百里直接持有廣達10.76%，透過千宇投資公司持有14.82%，光林百里一個人就持有廣達25%了，這時會有人說為什麼要透過投資公司持有廣達呢？一般會想要透過控股公司持有股票，很大的原因是為了避稅，對投資公司來說，每年的股息不一定要繳稅，如果你是直接持有公司，那每年領到的股息就會先繳二代健保及納入所得稅，這時會有人說那大戶不就都用投資公司就好了，其實投資公司也是有壞處的，例如林百里透過千宇投資公司持有廣達，這幾年廣達股價從60元漲到300元，只要林百里一賣廣達，中間的差價就是跑進投資公司的收入，這部份就是要繳稅，所以林百里只要缺錢，一定就是先賣手上直接的持股，因為這些部份賣出得到的差價是不用繳稅的，了不起就是付一點的交易稅及手續費，這有一點扯遠了，之所以高股息ETF喜歡持有廣達，原因是廣達會配出比較高比例的獲利，就會讓公司變高股息，但隨著廣達股價來到三百多元，今年前三季賺11.37元，了不起今年就是賺16元，配出七成獲利的話，股息會是11.2元，以股價300元來計算的話，股利率僅有3.73%，這些高股息ETF持有廣達已經不可能有什麼高股息了，廣達每年配出3.73%的股息給高股息ETF，大家覺得高股息ETF能配8到12%給投資者嗎？大家要記得一件事，明年廣達也是會出貨GB200機櫃型AI伺服器，這是吃資金怪獸，廣達明年敢不敢配出七成獲利，這還是一個很大的問題，只要高股息ETF把手上的廣達賣出，大家就會看到廣達的股價下跌，很多散戶喜歡買廣達，我就問一句，你可能連廣達法說會都聽不懂，廣達是用全英文的法說會在報告財報及展望，對台灣本土的投資者還是相對不友善，鴻海就是用中文的方式報告每一季的財務報表，我個人覺得台積電外資群持有比例73.5%，台積電基本上就是外資的持股了，這種公司用英文法說會還有道理，外資群才持有廣達26.6%，我是不懂有啥好用英文法說會去討好外資的，有一些散戶在投資公司時，也許不會去聽法說會，不過我投資時是會每一季都聽鴻海的法說會，而且會聽幾十遍，這樣我才會知道鴻海的財務及展望，我相信很多人去聽廣達的法說會會相對的吃力，不過很多散戶在投資公司時是不會去聽法說會的。

最近大家應該有發覺緯創股價變強勢了，原因也很好懂，因為三大法人買了一大堆的緯創，從最早三大法人是先去炒廣達及緯創，把這兩檔當成AI概念股的指標，不過隨著AI伺服器的量愈來愈大，三大法人就開始把目標轉移到鴻海及廣達，把緯創放在冷凍庫好一陣子了，市場看到資金往鴻海中跑，自然就會賣掉緯創去買鴻海，這就會使得三大法人比較容易買到很多的緯創，最近三大法人賣了廣達及鴻海，資金進去炒緯創，不過我和大家說，緯創股本僅有三百多億，不可能去吃下廣達及鴻海裡面的資金，所以比較有可能的情況是市場把鴻海及緯創當成指標股，接著把廣達冷凍一陣子，如此一來，鴻海，廣達及緯創都有當過指標股，也都有被冷凍過，對三大法人來說，當他們在炒廣達及緯創時，鴻海中的散戶會受不了的跑進廣達及緯創，這樣三大法人就能把股票出給散戶，當散戶在廣達及緯創很有信心時，三大法人就去拉抬鴻海，這樣廣達及緯創的資金就會移到鴻海，接著就以鴻海及廣達當指標股，緯創中的散戶看到鴻海及廣達這麼強，緯創像屎一樣時，就會跑進廣達及鴻海，這時三大法人就能買到足夠多的緯創，但AI概念股需要兩個指標股，目前來看廣達會先被丟到旁邊去，把鴻海及緯創當指標股，大家看三大法人近八周在緯創的進出情況，外資群買超緯創36314張，買超10398張，買超49842張，買超11308張，買超55595張，買超3664張，賣超14231張，買超24352張，合計買超177242張，三大法人合計買超248324張，三大法人買了一大堆緯創後，自然就是會讓緯創股價變的比較強勢，如果鴻海及廣達股價也很強勢，那怎麼會有人去買三大法人手上的緯創，所以前一陣子就去打壓及摜殺鴻海及廣達，外資群及主力一邊賣時也能觀察鴻海及廣達哪一檔散戶比較有信心，目前看起來是鴻海裡面的股東比較有信心，而且鴻海12月份就要出貨GB200了，明年GB200就要大量出貨，當三大法人確定後，之後就會選擇鴻海或廣達其中一檔出來當指標股，目前看很有可能就是緯創及鴻海會成為接下來的AI概念股指標股，緯創能當指標股是因為三大法人買了一大堆，鴻海則是GB200第一個出貨，鴻海中的股東也相對有信心，重點是廣達已經當了很久的指標股，總是要換人當一下，不然廣達中的股東一直自信心爆棚，這樣也拐不到緯創中，大家如果覺得不可能，那我就問大家一句，如果你是買了24.83萬張的外資群，你希望別人買你手上的緯創，那你會怎麼做，大家記得一件事，會去買台積電，台達電，聯發科的人，他們是看不起AI概念股這些低毛利率的，所以對三大法人來說，會買AI概念股的人就是那些人，也就是會去買鴻海，廣達，緯創，英業達的這些人，如果三大法人買了一大堆緯創，賣了很多廣達及鴻海，然後還讓鴻海，廣達，英業達也很強，那鬼要去買他們手上的緯創，但三大法人也不能僅讓緯創一檔強，畢竟一個族群只有一檔上漲，這是很危險的事，還是得要有雙指標，之前三大法人就是拿緯創及廣達當指標股，後面變鴻海及廣達當指標股，現在拿鴻海加緯創，這也是很合情合理的，畢竟鴻海是第一家出貨GB200的公司，而且在GB200擁有比較多高毛利率的關鍵零組件生意，廣達也強太久了，把廣達中的散戶趕到緯創中，這還是有機會的，外資群及主力前一陣子是有把鴻海及廣達中的散戶都趕到緯創中，不過到後面一定會選兩檔出來當指標股，現在三大法人買了緯創這麼多，所以短時間緯創一定是指標股的其中一檔。

以今年三大法人買超AI概念股的情況來說，外資群賣超廣達兩千張，投信買超3.37萬張，自營商買超7170張，三大法人買超3.88萬張，外資群賣超緯創2.8萬張，投信買超4萬張，自營商買超2.38萬張，三大法人合計買超3.59萬張，外資群買超鴻海8.22萬張，投信買超9.47萬張，自營商買超3.43萬張，三大法人合計買超21.1萬張，雖然今年以來三大法人買超緯創及廣達的張數差不多，不過以近八周來看，三大法人是買超緯創24.83萬張，所以接下來會偏多操作緯創的機率比較大，今年以來廣達上漲33.18%，緯創上漲26.27%，鴻海上漲101.44%，今年鴻海上漲的比較多，不過緯創及廣達去年分別上漲了235%及210%，鴻海去年才上漲了4.6%，鴻海最早股價是贏緯創及廣達的，後面被緯創及廣達超車，今年鴻海先對緯創超車，接下來就是要去超車廣達，大家要記得一件事，市場一開始先去炒緯創及廣達，這是因為這兩間公司的營收規模比較小，去年AI伺服器僅佔鴻海二十分之一，所以市場覺得這對鴻海來說微不足道，今年鴻海AI伺服器是營收的十分之一了，所以先去超車緯創，明年鴻海的AI伺服器有可能來到五分之一，大家看廣達目前的伺服器是佔總營收五成，AI伺服器又佔伺服器的五成，所以AI伺服器目前佔廣達的總營收是兩成五，也就是四分之一，緯創今年如果扣除緯穎後，AI伺服器大概就是佔總營收的一成，和鴻海是差不多，所以明年鴻海AI伺服器的營收佔比和廣達差不多時，鴻海股價再去超車回來也是合情合理的，這就僅是時間差而以，原本緯創及廣達是以營收小佔優勢，不過AI年複成長率這麼大，大家應該是能接受產業要龍頭才具競爭力，後面AI年複成長率很高，AI伺服器佔鴻海的營收比例愈大，這時緯創及廣達就準備閃旁邊去了，這就和之前ICT產業一樣，之前鴻海的股價之所以能贏緯創及廣達，那就是鴻海在ICT產業佔絕對的優勢，也就是規模夠大，後面AI伺服器起來，一開始自然就是營收小的會佔優勢，因為吃一點就能得到不少的營收及獲利，不過隨著時間一年又一年的過去，最終一樣是具經濟規模的會勝出，這也是為什麼我認為之後鴻海的股價會再去超車廣達的原因，去年我就說鴻海的股價該比緯創及廣達高，會有一些散戶看著鴻海股價100元，緯創股價150元，廣達股價250元覺得不可能，現在有人會懷疑鴻海股價比緯創高嗎？應該不會懷疑了，現在大部份的人不相信鴻海股價會比廣達高，那是因為目前鴻海股價210.5元，廣達股價299元，明年你看到鴻海股價350元，廣達股價280元，然後維持個半年，你就不會再懷疑鴻海股價該比廣達高了。

新聞說:泰國PTT傳考慮中斷興建和鴻海合資的電動車工廠，泰國國家石油集團(PTT)和台灣鴻海(2317)正在泰國興建一座電動車(EV)組裝工廠，原先計畫以中國車廠為主要客戶，不過傳出因中國車廠擴大自家生產，因此PTT考慮中斷該座電動車工廠的興建計畫。日經新聞23日引述泰國多家媒體的報導指出，關於PTT攜手鴻海在泰國興建中的電動車組裝工廠、PTT正考慮中斷興建計畫。該座工廠原先規劃在2024年完工，不過因電動車需求放緩、加上中國車廠擴大自家生產，因此被迫修正興建計畫。該座工廠位於泰國東部春武里府(Chonburi)，由PTT集團旗下EV公司Arun Plus和鴻海合資設立的Horizon Plus在2022年動工興建。報導指出，該座電動車工廠總投資額為370億泰銖(約1,670億日圓)，規劃的初期年產能為5萬台，主要將以中國企業為中心、幫沒有在泰國設有生產據點的車廠代工生產電動車。不過因泰國電動車銷售放緩、加上越來越多中國車廠自行在泰國進行生產，無法確保客戶預估是中斷興建的原因。相關細節會在12月中旬前決定。據報導，PTT正展開交涉、希望鴻海能主導電動車組裝事業，而目前PTT對Horizon Plus的出資比重為60%、之後可能會演變成解除資本合作關係。據熟知PTT電動車事業的日系企業幹部指出，「今後可能不是組裝，而是會專注於電池、充電設備事業」。

A大回答:一些外資群及主力都喜歡用傳，昨天台積電也有傳出蘋果A20晶片「分手台積電」換找Intel代工，今天則是傳考慮，這個就更搞笑了，加了兩個不確定的字眼，傳就算了，還考慮，這種感覺就像是，傳我考慮要去買帝寶，傳都已經夠瞎了，還要加考慮，大家記得一件事，鴻海已經找到未來的成長動能了，也就是AI伺服器，所以在電動車的壓力就變的相對的小，我這樣說好了，鴻海每年會賺資產的10%，配出5%，另外5%流到淨值比持續的賺錢，如果鴻海沒有新的成長動能，那鴻海的淨值愈來愈大，獲利不會增加，那股東權益率會變差，現在AI產業年複成長率這麼大，鴻海每年淨值增個5到6%，AI產業每年能成長四成，近七個月來說，AI能像給鴻海營收兩到三成的成長，鴻海每年的營收只要能增加5到10%，獲利增加5%，這樣就能為新增淨值找到獲利，AI產業到2031年都能為鴻海提供成長動能，現在傳統車廠還在那撐，這對鴻海來說壓力就沒有這麼大，鴻海可以每年一直賺進AI產業的錢，一邊等著傳統車廠認輸，傳統車廠每撐一年，就會燒掉不少的錢，對鴻海來說，每一年還是能因為AI伺服器強勁的成長，所以新聞及媒體用電動車去打擊鴻海，這效果就變的不大，今年市場用蘋果手機去打擊鴻海，這還是有一點效果的，畢竟鴻海的消費智能佔到50%，不過到了明年，雲端網路及消費智能就會差不多，這時再用蘋果手機去打擊鴻海就會變的沒什麼用，因為蘋果手機賣不好的話，了不起就是差個5%左右，蘋果手機還是會有基本的用戶，當雲端網路營收變大後，鴻海就有新的成長動能，就不會因為蘋果手機而被打擊，不然常常就來一個屎上最弱分析師在那說蘋果銷售衰退12%，結果蘋果營收開出來還成長，真的就是來搞笑的。

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