新聞說:Fed決策鮑爾說了什麼?五要點一次看,(Fed)主席鮑爾周四在聯邦公開市場操作委員會(FOMC)利率決策後記者會的重點摘要:1.Fed不會因川普上台而影響經濟預測,記者問鮑爾,Fed官員是否會因應川普二度執政而調整經濟預測。鮑爾表示,選舉結果近期不會影響Fed,因為目前判斷川普政府會採取什麼行動還言之過早。他還說,官員通常在政策實施或法律通過後才會調整預測。2.鮑爾明確表態不會辭職,鮑爾明確表示,即使川普施壓要求他辭職,他也不會辭職,一掃外界以為他可能在任期結束前就下台的臆測。鮑爾明言,「法律不許」總統解職或降級他。鮑爾的任期要到2026年5月才結束。3.避免對未來利率走向提供指引,整體而言,鮑爾極力避免對未來利率走向提供前瞻指引,有意為12月開會以及之後的決策選項保留空間。他強調,由於經濟強勁,官員可以從容降息。他還表示,即使經過今天降息,政策仍然具有一定的限制性,決策者正處於將利率調整至中性水準的過程。4.決策者對調整降息步調尚無決定,至於何時調整降息步伐,鮑爾表示,如果勞動市場惡化,官員可能會加快腳步,而當利率接近中性水準,也可能會放緩降息步調。但他指出,決策者尚未就此做出任何決定。5.鮑爾談話無意外,美股再創新高,在川普行情的氛圍之下,標普500指數上漲0.7%,再創歷史新高,直逼6,000點關卡。美國公債殖利率全面下降,美元創下自8月以來的最大跌幅。
一般討論區網友A說:關於債的知識,觀察起來板上蠻多壞人在那邊胡扯(除非是真的蠢不懂還要鬼扯),但凡你具有基本的分析思辯能力,其實板上已經有足夠多的文章足以讓你了解,單單搜尋個"債",你的問題就有答案了。要不要賣債,完全取決於你的策略目標,你可以檢視一下你當初購債的原因?例如你購債的原因若單純是因為某某人講降息債會漲,然後想撈一筆的,那只能說你現在購債虧損所以有現在這種心態完全可以理解,因為你買債的考量就只是為了"價差",如果是這樣,說白了你就是看錯股票,那現在賣不賣就取決於兩個點:1.此時此刻你對未來債券價格走勢評估是繼續大跌?小跌?盤著?看漲?2.如果你現在選擇賣掉,你是否有評估好新的標的是什麼了?如果你評估債券會繼續跌,也看好新標的,在你原始的目的"賺價差"的前提,那我會說你就賣掉,至於後面債券漲或新標的漲跌,就是看你新的判斷是否準確。其實購買債券的人,個人不建議你用這種單純只想著降息賺價差的思維去買,如果你只是想賺價差,股票標的很多讓你選,債券因為降息而提高價格的部分,那是附加的,債券的本質與最大的價值是固定收息、以及到期還本。不論直債或債券ETF都具有這功能,只能運作的方式各自不同而已,這個部分在之前文章已經講過了就不再提。(偏偏還是很多人以為債券ETF長期持有不會回本)至於為什麼要買債券收息,而不是直接買高股息個股,ETF或成長股,這個基本上就是每個人對於"當前投資市場現況"判斷的不同,所做的資產配置而已,目的在於分散風險。例如有人認為現在股市相對高點,獲利了結一定比例,並將該比例轉移至債券市場,等待下一次熊市。例如有人認為目前債券對應價格給出的殖利率,夠多,且長期配息相對股票穩定,所以將部位(或定存部位)轉移至債券繼續領息。當你清楚的知道你購債的目的,只要這個目的還持續運作,甚至近期價格持續下跌,換算殖利率越來越高,等於給你越來越多的債息,為何不?對這類人來說,反而是拍手叫好。至於有人說因為購債所以錯失買某個股爆漲的良機,從現在往回看一年是這樣沒錯,但現在博弈的是未來的一年兩年甚至更久啊,未來一年還會是如此嗎?這不就每個人蒐集各種資訊內化並給出自己的判斷,最終下好離手,盈虧自負! 僅僅如此而已。
一般討論區網友B說:我看有些人會反應那麼大,不就有ㄧ堆網紅在那整天吹,然後亂像ㄧ堆,好像要讓人知道你會這些東西,讓人覺得你很聰明,吃相又很難看,搞一大堆奇奇怪怪的事,今年從00940之亂,再來是美債之亂,我同事還問我00940怎麼看,問我有沒有買,整群還在那說申購了多少張,還很開心!我說這ETF整個就是大便組起來的公司,我吹了ㄧ年的輝達,900元的輝達還不香嗎?再來我要離職了,有同事跑來美債你有買嗎?我說我不懂美債,輝達股價115元上下不香嗎?我是不會買美債啦!結果剛剛看00940股價 9.55元,原本申購不是10元嗎? 漲最高多那幾百塊?還是我看錯? 賺毛票?美債也ㄧ直狂跌,整個就是一個搞笑!
A大回答:前幾天20年美國公債殖利率跌到4.71%時,那時我就說過,FED的利率在4.75%到5%之間,預計第四季會再降息兩碼,第四季已經過了一個月,所以當公債殖利率跌到4.71%時,就不用被一些散戶恐嚇美債會違約或會再無止盡的下跌,不會有這種事的,今天早上FED降息一碼,利率就是來到4.5%到4.75%,如果買債券的人再撐個一個月又二十天,FED會把利率降到4.25%到4.5%,這就是買債券人會有的底氣,想要說債券是甜甜價時,好歹也利率4.75%時公債殖利率跌到4.76%,這就是很明顯很甜的價格了,但你買了公債後,就不要每天在那盯盤,公債的報酬率本來就是比不過股市,會買債券的人都是錢多到沒地方放,所以才會分一點資金到債券上,一些散戶很搞笑,聽到一些網紅或分析師說公債送分題,就一直買,天天買,買不停,買完一倍的美債後,再去質借,接著再買美債,有的更扯,直接就買美債正二,接著再去質借,錢下來後買了債券ETF後,再拿去質借買債券ETF,對銀行及券商來說,他們是很開心散戶做這種蠢事的,因為他們能把錢借出去,這樣能賺到利率3%,然後公債ETF又能收保管費,散戶買的愈多,ETF發行商管理費收的愈爽,後面20年公債殖利率跌到4.71%,又一堆人出來恐嚇你川普選上了,公債要違約了,不然就是公債殖利率會來到6%。我只能和大家說,很多酸民張嘴就來,他們根本不知道自己在說什麼,就像8月2日,8月5日,9月4日時台股大跌1004點,1807點,999點時,很多散戶,網紅,分析師叫你快逃,其實那時恰恰是買進的時候,美債這種金融商品不難,每年的報酬率也沒有多高,大家要了解一件事,台灣上市上櫃公司每年會賺5到10%,配出4到5%,剩下的5%會流到公司中複利再賺錢,所以時間拉的愈長,獲利會愈高,以鴻海來說,2019年時淨值83元,一年能賺8.32元,到了2023年時,淨值來到104元,一年能賺10.25元,這就是複利會有的情況,如果你買了債券,等於就是把錢借給政府及券商,每年就是給你固定的利率,當初在20年公債殖利率買美債的人,目標就是覺得4%就滿足了,不過很多散戶被一些分析師及網紅洗腦,說經濟要史詩級的崩盤,所以美債會發大財,不但能賺到債息,還能賺到巨大的差價,那就僅是鬼扯而以,覺得美債不會跌,以00687B來說,最高來到33.81元,前天最低來到29.88元,合計下跌了3.93元,跌幅11.62%,也就僅是從9月11日到11月6日,不到兩個月下跌了11.62%,中間是有配出0.42元的債息,所以是跌掉了10.38%,這就是在別人告訴你送分題,散戶都極度樂觀時會有的下場,如果你最近才進場買美債ETF,現在市場上的散戶並不會有什麼樂觀的心情,你想要賠掉5到10%的差價,那難度是很高的。