新聞說:聯電第3季受惠22及28奈米製程出貨創單季新高，繳出單季每股純益1.16元，優於第2季1.11元成績，且為四季來高點，公司今日提出第4季展望，預估晶圓出貨及平均出貨單價均持平，只是受到匯率影響，第4季毛利率將微幅下滑。不過公司也釋出正面訊號指出，已看到各終端市場的需求逐漸穩定，且庫存水位呈現明顯的下降趨勢。聯電第3季毛利率為33.8%、產能利用率為71%；預估本季毛利率將降至接近30%、產能利用率則略低於70%。針對本季營運表現，聯電共同總經理王石釋出中性稍多訊號。他強調，公司已看到各終端市場的需求逐漸穩定，且庫存水位呈現明顯的下降趨勢。
新聞說:美超微恐被剔除輝達鏈，鴻海廣達搶進HGX、但下一輪賣壓還未來，美超微（Supermicro）深陷財報疑雲遭安永切割，股價從3位數崩跌至2位數，過往妖股成地雷。美超微將在5日發布財報，法人聚焦輝達（NVIDIA）伺服器供應鏈挪移效應，預期DELL和惠普搶進DGX訂單，鴻海和廣達也會鎖定HGX訂單。但法人也示警，未來機構持股信心動搖下，未來恐有下一輪拋售賣壓。以2024年輝達AI伺服器HGX及DGX出貨市占率來看，鴻海占比28%最多、廣達24%居次、美超微16%位居第三、英業達或ZT15%、緯創6%，為出貨前五大。其餘為技嘉2%、緯穎2%、華碩1%。法人表示，美超微營運競爭力下滑，未來展望保守，其中供應鏈轉單、競爭力弱化等兩大關鍵，更將衝擊股價評價。供應鏈調查顯示，目前美超微占輝達機架（racks）供應比約16%，因營運誠信度疑慮，或被剔除在供應鏈之外，尤其是明年首季將會輝達GB200，輝達應會更快解決供應鏈疑慮。此外，競爭力弱化問題也同步浮現，美超微近期與DELL在競爭特斯拉訂單失利，又因降價競爭導致毛利率下滑，未來可能影響倚賴美超微的機殼、散熱廠，成長趨勢也將受到影響。美超微利空還未出盡下，投顧法人分析，由於機構持股達50億美元、ETF持股達9.5億美元，因營運誠信問題，且被安永切割，將動搖機構持股信心，如被標普500、羅素和MSCI踢出權重，下一輪不信任賣壓或出籠。
A大回答:美超微這一次財報的問題，要是拿來判斷股價是否會下跌，我個人覺得是不太一定的，不過確實ETF是會因為公司誠信及財報問題去做風險管控，之前中國說要查富士康部份子公司稅及土地使用情況時，就有一些券商及ETF說要做風險控管，確實就是會把手上的股票賣掉，不然就是要你拉高股票質借的維持率，這些事實確實是會進一步的讓美超微股價下跌，之前我就有和大家說過，短時間美超微手上的訂單一定南會繼續做完的，但後面新的客戶就不一定會想要把訂單下給美超微，畢竟財報說的不清楚，市場有疑慮，公司也是怕下給美超微訂單出了什麼問題，所以確實很有可能新的訂單就下給鴻海及廣達，以規模來說，鴻海在伺服器的市佔約四成左右，鴻海的規模才大到短時間吃下美超微轉單的量，所以美超微事件對鴻海及廣達來說，一定就是好消息的，不論最終客戶會不會轉單，對鴻海，廣達來說都只會有好處，轉了訂單代表鴻海能拿到更多的市場份額，如果不轉訂單，鴻海原本就是有大量的訂單，之前拿美超微事件要去打廣達及鴻海的主力，真的就是要去做一下智力測驗，把利多當成利空在用，新的空戶也不會知道美超微財報是不是真的有問題，在下訂單時就會再想想，很有可能新的客戶訂單就會轉到鴻海及廣達身上，鴻海及廣達雖然不需要靠對手落水發大財，但對方落水時，這對鴻海及廣達來說是利多，而不會是利空，想趁著美超微財報有問題時去打擊鴻海，廣達，緯創，緯穎，英業達的人，那等於就是找死。
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