12月1日！高股息ETF配股不都息還在吹牛！

新聞說:季配高息ETF群益台灣精選高息1日公布最新配息，每股配0.54元，與前次維持同樣水準，除息日預計訂於12月16日，最後買進日為12月15日，明年1月13日入帳。00919擁有128萬受益人，資產規模達4026億元，今日公布最新配息，每股配0.54元，今年4季分別配出0.72元、0.72元、0.54元與0.54元，合計2.52元，以今日00919收盤價21.45元推估，年化配息率達11.75%，超過1成以上。

新閱說:台股ETF人氣排行第八大的元大台灣高息低波（00713）1日公告配息，根據元大投信公告，每受益權單位擬配發0.78元，今年第4季配發金額持平於上一季度，以1日收盤價50.15元換算，單季配息率為1.55%，今年實際配息率來到7.73%，除息日為12月19日、領息日為2026年1月12日，此次參與除息的最後買進日為12月18日。元大台灣高息低波受益人數為382,150人，追蹤臺灣指數公司特選高股息低波動指數，台股1日拉回整理，下跌1.03%，再度展現其抗跌特性，僅有小跌0.09%，累計今年市價含息上漲0.44%，採季配息，每年3月、6月、9月、12月除息；截至11月28日，前十大成分股及權重依序為遠傳9.98%、第一金9.86%、台灣大9.25%、統一超6.68%、台新新光金4.73%、玉山金4.33%、聯強3.46%、聯電2.04%、華碩2.03%、健鼎1.88%。回顧元大台灣高息低波今年前三季配息，金額依序為1.4元、1.1元、0.78元，單配息率依序為2.54%、2.12%、1.50%。2024年全年配息金額為5.28元，實際配息率為9.23%。就填息表現來看，元大台灣高息低波今年第3季花21個交易日完成填息、第2季則是55個交易日。展望後市，法人認為，根據市場預估，明年台股企業獲利仍將有二位數增長，除了電子產業持續樂觀之外，傳產、金融可望逐漸擺脫關稅利空，出現轉機，明年類股輪動表現可期，預期元大台灣高息低波將有機會完成築底，靜待明年再表現。

A大回答:一些新聞、媒體，投信還在那用話術騙散戶進去買高股息ETF，在那說股利率有多少又多少，我就覺得搞笑了，配股息要是不能填息，那配股息是配身體健康的嗎？我舉一個例子給大家聽大家就會懂，我出了股息真的高ETF，發行價100元，一年股利率10%，也就是一年配10元，大家聽到覺得很棒對吧，第一年就配出10元股息，扣掉股價10元，第二年股價剩下90元，我再配出10元給投資者，這樣股利率高達11.11%，新聞及媒體就會在那說，股息真的高ETF股利率有驚人的11.11%，第三年股價剩80元，一樣是配出10元，這樣股利率是12.5%，按這樣下去，到了第十年股價剩下10元，配出10元，股利率就高達100%，不過第11年就倒閉了，以上是很佛心的沒有收管理費及換股手續費，以目前的高股息ETF來說，一年就是收0.5到1%的管理費及手續費，還有每年0.5%左右的換股手續費，一年會收1%，所以按照我說的股息100元，一年配10元，最終9年就會沒錢了，不過高股息ETF持有的個股每年是能賺錢的，差不多股利率就是在4%左右，扣掉ETF經理人收的管理費，經理費及換股手續費後，這樣一年是能穩賺3%，要是高股息ETF配出10%，那每年股價會跌7%就是再正常不過的事了，大家看今年台股上漲18.7%，台積電上漲31.2%，結果搞笑的高股息ETF清一色都是下跌，也就是說高股息ETF說配了高股息給你，其實就是從股價扣給你的，00939今年下跌1.56%，00940今年下跌1.7%，記得之前00940在申購時，還有一大堆散戶為了去搶申購兇營業員，一付就是買到會發大財似的，很可悲的事是，你買了兩年00940了，你可能都還不能回本，這兩年台股指數至少是上漲了六成，結果你買了00940還能賠錢，也真的算了不起了，接下來看一下老牌的0056，今年以來下跌1.86%，00929下跌2.38%，00713下跌5.64%，00919下跌8.25%，所以00713，00878及00919和你說配出高股息10%，你還要把今年下跌的扣掉，最終就是得到2到4%之間，很搞笑的事是，你的股息是會納到所得稅的，之前我就有和大家說過，一些大戶怎麼可能會去買高股息ETF，拿自己的本金配給自己，接著要去繳高額的所得稅，之前健保局的還在那說感謝高股息的投資者貢獻，大家終於知道為什麼散戶會這麼火大了對吧，台股上漲了18.7%，結果高股息ETF配了高股息，這些錢是拿自己的錢出來配的，本來已經會被扣二代健保了，還要再扣所得稅，之前還說要再多扣一點稅，搞的一付買高股息ETF賺很多似的，這一個問題我之前就有提醒過大家了，高股息ETF持有的個股股利率都在4%左右，怎麼可能配出10%給投資者，以00878及00713來說，這兩檔股票持有電信股中的台灣大哥大，中華電信，遠傳，股利率就是4%左右，而且電信股是把獲利都配出來，所以00878及00713怎麼可能配出10%給投資者，大家不要忘了，00878及00713每年是會收管理費，經理費及換股手續費，要是你要買00878及00713，那你乾脆就自己去買台灣大哥大，中華電信及遠傳，以00878來說，各持有中華電信，遠傳及台灣大哥大各10萬張，差不多佔了總資金的7.5%，00713則是持有台灣大哥大及遠傳各10%，所以你要買電信股，那還要買ETF給經理人賺管理費，經理費及換股手續費啊，電信股每年的股利率已經很低了，差不多是4到4.4%左右，最近中華電信及台灣大哥大是有下跌了一些，股利率稍微變高一點，不然正常都是股利率在4%左右而以。

個人股市研究觀察記錄文章目