9月10日！台積電8月營收年增三成創同期新高！

新聞說:台積電8月合併營收2508.66億元，月減2.4%，仍居歷史次高，台積電10日公告8月合併營收2508.66億元，月減2.4%，但去年同期成長逾三成，且為歷年同期新高、也是單月次高；累計今年前八月營收達1兆7739.74億元，年增30.8%。台積電稍早法說會釋出本季營收目標以美元計價將介於224億到232億美元，以中間值計畫，季增9.5%、年增32%，若以新台幣32.5元兌換1美元匯率基礎計算，約介於新台幣7280億至7540億元之間。台積電7月營收2569.53億元，加上8月營收2508.66億元，預估9月營收至少需要2202億元才能達標，供應鏈表示，受惠蘋果新機上市及AI晶片客戶訂單強勁，第3季營運目標應可順利達陣。台積電受惠AI、智慧型手機強勁需求，以及台積電先進3奈米及5奈米技術，今年將是強勁成長的一年，稍早也略微上修今年營收成長目標，全年美元營收估成長24到26%。

A大回答:當初台積電在開法說會時，匯率是用32.25元，在7月時，美元對台幣的匯率是1比32.9元，8月美元對台幣匯率來到31.88元，直接就是少了1元，大概就是少了3%左右，所以7月美元的匯率比較好，8月的匯率比較差一些，所以就造成台積電8月營收呈現月減，之前我就和大家說過，當台幣升值時，這對電子股的營收，毛利及獲利是不利的，但是對炒匯的外資群是有利的，如果外資群預期台幣從33元升到30元，這樣把錢匯進來台股中，股價完全都不需要上漲，就能躺著賺10%，所以台積電7月營收比8月營收好一些，這是因為匯率造成的，台積電7月營收2569億，8月營收2508億，加起來都有5077億，距離台積電財測開出的7280億到7540億，就僅相差2203億到2463億，下個月台積電營收能有個2400億到2500億應該也不會是什麼難事，若以第三季營收7540億來算，這樣都比去年第三季5467億好2073億，年增37.9%，台積電這種股本這麼大的公司，營收能年增37.9%，這算是很誇張的好的，只是年初開始台積電股價從582元漲到1080元，台積電營收及獲利表現很好的早已經反應在股價上了，最近外資群拼命的賣超從去年11月以來買的66.5萬張，近兩個月外資群已經賣超台積電三十幾萬張了，等於是把波段買的一半賣掉，這時會有人覺得奇怪，為什麼台積電營收及獲利這麼好，股價卻不漲，道理就是年初台積電股價才582元，外資群就已經先預期性心理的反應台積電未來的獲利，現在就是要讓台積電股價整理一段時間，讓台積電的營收及獲利持續的增加，等半年，一年，甚至是幾年後，台積電的獲利如果還是一樣表現的這麼好，那外資群，主力，及法人就會再去拿走下一個波段的未來獲利，所以當你買到股價淨值比太高或是未來獲利被拿走太多年的公司，你不要把自己的安全邊界設定的太窄，例如有人覺得台積電營收及獲利表現的這麼好，他覺得台積電一定不可能跌破800元，他就設定自己斷頭價在800元，後面大盤非理性下跌一大段時，台積電真的破800元，三年後就算台積電漲到1200元，那也和那個出局的投資者沒什麼關係，以我們投資鴻海來說，股價淨值比1.53倍，這是理性時相對低點，你也不需要過度悲觀的覺得鴻海股價會跌到哪兒去，當你買到不同股價淨值比的公司時，你的安全邊界要設定的範圍就不同，台積電及鴻海都是績優股，但股市也不是一個理想的地方，短線還是由籌碼決定，外資群最近在耍賤招，就是死命的壓制及摜殺指數，哪天到了散戶的臨界點時，散戶只要人踩人，他們不會管你什麼合不合理，有沒有價值，這也是為什麼外資群賣了八千多億後，常常喜歡在那向下摜殺，他們就是想看到散戶人踩人，這樣他們才能佈局到下一個波段低成本庫存。

新聞說:鴻海攻智慧城，軟硬進擊，鴻海攜手高雄市政府打造的智慧城市落地，以旗下電動巴士為應用的交通軟體服務「iBus+ App」正式上線，提供八大應用服務。在鴻海的協助下，高雄市智慧交通軟體服務從電子化邁向數位化，再到AI 化，未來將推廣到其他城市與海外，目標是打造智慧城市的整城輸出方案。鴻海打造智慧城市解決方案，不僅透過電動巴士的普及化，來協助前端資訊的收集與推廣應用服務，也打造後端的行控中心，可以說是包含硬體、軟體與服務的整體解決方案，透過軟硬進擊的方式，搶進智慧城市商機。鴻海董事長劉揚偉認為，台灣硬體產業很厲害，但產官學研要有「軟體為主，硬體為輔」策略，為台灣下一代打造更好的空間。例如打造頂層的智慧城市，把許多領域與應用利用AI串聯，提供市民各項便利服務，形成一種商業模式帶動軟體產業發展。鴻海去年4月和高雄市政府簽署投資意向書，規劃智慧城市完整解決方案。鴻海以系統整合商角色，憑藉智慧城市平台CityGPT為基礎，組織智慧城市大聯盟，支持所有方案商，加速建構城市數位化及智慧化服務。CityGPT是以MODEL T做為移動物聯網的載具，蒐集所有城市數據，再同步到智慧城市開放大平台和方案商共享，以App Store的概念，串聯智慧交通、智慧觀光，以及一系列的食衣住行等多項服務。

最近鴻海及廣達都跟著外資群賣超8070億在修正，不過大家可以看一下廣達的股價，廣達股價是從去年4月開始上漲的，到今天大概也上漲了一年半了，鴻海的股價是從3月上漲，大概就是上漲了半年，廣達股價上漲到271元後，是有修正了三到六個月，這都是很正常的，就如我上面說的，AI伺服器就算年複成長率很高，它也是需要時間去成長，之前市場在炒二線，三線及四線廠時，認為股本小的公司只要吃到一點AI伺服器的訂單就能發大財，所以比鴻海早一年股價就被炒起來了，當這些二線，三線及四線AI概念股股價炒起來後，AI伺服器對營收及獲利貢獻並沒有很明顯，所以這些二線，三線及四線AI概念股股價就開始修正三到六個月，這時AI伺服器的商機也是持續的在發酵當中，後面AI伺服器的營收及獲利開始出來時，廣達股價就再度從190元漲到345元，按照廣達這個邏輯來看，鴻海因為股本大，市值高，現在AI伺服器雖然讓鴻海營收連續六個月年增，但股價確實已經反應不少了，最近鴻海股價開始修正，AI伺服器的營收及獲利並沒有就此停止，也是持續的在發酵當中，隨著時間一點一滴過去，AI伺服器年複成長會愈來愈大，對公司的營收及獲利貢獻就會變的愈來愈明顯，之後只要達到一個穩態時，市場就會開始再去反應AI伺服器的營收及獲利進到股價，之前我就說過，三大法人及散戶在炒某一個題材時，他們根本就不是真心的想要去見證那個題材，他們只是想透過話題先把股價炒起來，然後把未來十年，二十年，甚至是三十年獲利先拿走，聰明一點的價值投資者當然不可能慣著這些短線客，投機客，這些投機客想要拿走二十年，三十年的獲利，價值投資者也不一定會買單，對我來說，你想要我買單股價更高的鴻海，那我就要看到更多營收及獲利的結果，這樣我才會去為更高的股價買單，這樣的好處在於我不會買到未來獲利別人先拿走，風險我來擔的股價，現在很多投資者對於AI概念股開始絕望，一些短線的投機客，短線客，外資群，主力，內資也差不多都出去了，股價也修正到一個相對合理的狀態，這時三大法人，投機客，短線客不進來買，那對中長線價值投資者也是好事一件，這樣就能持續的複利再投入，買到比較合理一點的價格，隨著時間一點一滴過去，我們可以看到更多關於鴻海營收及獲利的成果，當鴻海交出更多的成績單，那價值投資者用更高的價格去買，那就是天經地義的事，我們買單是因為鴻海真的交出好的成績單，而不是因為一些外資群，內資，主力，短線客，當沖客一張嘴在那唬爛，那些炒短線的人在賣出手上股票後，他們就開始會偏空操作，每天在那看衰，不然就是壓制及摜殺，對於價值投資人來說，根本就不用理他們，他們手上也沒有多少股票能再去賣了，如果三大法人再把手上13萬張股票賣掉，那之後鴻海因為AI伺服器，AI PC及AI手機賺大錢，那就不關三大法人的事了，重點是鴻海除了AI外，電動車還是有在慢慢的發展中，也許AI發展的很成熟後，下一個兆元產業就是AI電動車或是AI機器人，那時大家可以拿到AI伺服器，AI手機，AI PC的獲利，鴻海股價也在某一個位置打了很久的底部區，之後AI電動車，AI機器人再起，股價就有可能會再創下新高峰。

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