一般討論區網友說:昨天買20張00679b元大美債20年在31.22元，以為是近日低點了，結果今天還是跌，只好拉月線安慰自己買在相對低點，難道美債真的只能寄望明年嗎，如果明年又升息，不就真的只能套著配，美債是不是不能做。新聞說:前一陣子，受到美國聯準會（Fed）預期可能於9月降息的影響，我國債券ETF規模大幅成長；如今投資人得償所願，聯準會以2碼的幅度為這輪降息週期拉開序幕，後市行情可期。但債券ETF琳瑯滿目，究竟該怎麼挑選？根據櫃買中心統計，截至2024年9月13日，共有85檔債券ETF在櫃買中心掛牌交易，總資產規模達新台幣2兆8,400億元，比起2023年年底的2兆元，成長了42%，規模持續改寫歷史新高。與此同時，上櫃債券ETF總成交金額達2兆3,100億元，成交日均值達135億9,400萬元，相較於2023年日均值50億7,100萬元，大幅成長168%，交易十分熱絡。櫃買中心指出，今年以來國內債券ETF市場增長動能，主要源自於一般投資人的踴躍參與所帶動，目前債券ETF自然人交易突破200萬人次，顯示債券ETF已經成為投資人資產配置的重要標的。長天期美債、投資級公司債各有利弊，觀察今年以來成交量前5大債券ETF，大致以長天期美債ETF和可利息收益的投資級公司債ETF為主。長天期美債ETF主要是因為對市場利率敏感度較高，當利率下降時，會有較大的價格漲幅，許多投資人預期未來將降息，就會選擇投資長天期美債ETF，可獲取未來降息所帶來的較大資本利得，但相對而言，也必須承擔較大的利率風險。至於投資級公司債ETF，由於擁有較高利息收益，因此通常有穩定的較高配息率，但信用風險則比美國公債來得高。投資人可依自身需求與對未來利率走向看法，挑選適合自己的債券ETF商品。櫃買中心提醒：配息率不等於報酬率櫃買中心特別提醒，ETF配息率不代表報酬率，而且過去配息率也不代表未來配息率，基金經理人仍會根據可分配收益決定分配與否。此外，部分ETF設有收益平準金機制，比較不會發生因為大量申購而配息率被稀釋的問題，投資人可至公開資訊觀測站查詢各檔ETF的股息、資本利得、收益平準金等項目占比資訊。櫃買中心建議，投資人在購買任何ETF商品之前，均需詳閱公開說明書，了解相關投資風險，例如市場風險、集中度風險、流動性風險、折溢價風險、追蹤誤差風險、終止上市風險及匯率風險等；在購買ETF商品之後，也應注意市價與淨值的折溢價情形。目前櫃買中心債券ETF資產規模冠居亞洲，其所追蹤的標的指數相當多元，包含美債、全球公司債、金融債、新興市場債、非投資等級債和ESG等；而為了提供投資人更多樣化的ETF商品選擇，金管會已於今年7月底宣布開放主動式ETF與多資產ETF，初期將先開放主動式股票與主動式債券ETF（不強制須有績效參考指標）與被動式多資產ETF（股債平衡型ETF）。櫃買中心表示，將配合主管機關政策修訂ETF上櫃相關規章，並積極推動新商品上櫃掛牌，以滿足投資人資產配置的需求。
A大回答:上面的網友買美債ETF一天不漲，隔天就在哎哎叫，我也真的是懷疑他是不是誤解了投資美債的意義，很多散戶很搞笑，短線賺錢就自己好棒要賺差價，賠錢了就在那想一堆的理由，很搞笑的事是，他根本不會去研究一下美債為什麼會上漲及下跌，以目前FED利率點陣圖來說，利率目標就很明顯了，而且目前20年公債殖利率就擺在那，所以公債利率及目標利息會到哪都已經列出來了，重點是連時間都清清楚楚，現在的公債其實就沒啥好爭論的，就是照FED的點陣圖，目前利率4.75%到5%，第四季會再降兩碼來到4.25%到4.5%，現在美國20年公債4.1%，所以美債ETF就算跌到現在，現在還是算高估，這有啥好奇怪的，這時會有人說，第四季就降兩碼了，等於就快接近現在的利率，嗯，你說的沒有錯，但你要等三個月又七天，利率才會到目前公債殖利率差不多的價格，這還是不包括台幣升值的匯差，所以把台幣升值考慮進去，你持有美債ETF的風險大概就是到明年第四季，這時會有人說，自己能用時間去化解風險，一年後就穩賺，嗯，你是正確的，但也不一定每一個人都願意花一年的時間去等，尤其近七個交易日外資群積極的回補台股，台股上漲了千點，很多持有美債ETF的人就會看著台股上漲千點在那傷心，耐不住寂莫的人，他們會想，我乾脆先去股市賺一些，年底或明年中再回到債市就好了，嗯，一般散戶可能沒有這麼聰明，但外資群，主力，法人鐵定是會這樣的，所以外資群，主力，法人把債券賣了進股市，所以債券就會更弱，這種簡單的道理，我根本花個幾天，幾周就能看透的，結果一堆買債券ETF的人連這個都不懂，如果什麼都不懂的話，那就耐心一點的花時間等待，你至少是能用時間穩贏，過程中你就向下攤平，這樣了不起失去股市短期的上漲幅度，但時間拉長到明年底，你應該是不會有什麼風險的，長期下來債券市場的報酬率本來就遠低於股市，有一些人連基本的債券知識都不懂就進到債券市場了，這種報酬率很低的債券，對我這種高手來說，就是小菜一碟，愈是簡單的理財商品，報酬率就愈低，不過很多買債券的散戶，他們似乎連這種債券最基本知識都沒有。
之前我就說過，不要說你對鴻海多有信心，也不要說你要長期價值投資，你抱不抱得住鴻海，時間磨下去，股價波動下去，一切就見真章了，之前會有酸民來說鴻海要跌到哪兒又哪兒，那都是憑感覺及憑直覺的，我和大家說的會跌到哪，是以之前緯創及廣達的歷史經驗，還有外資群籌碼，再加上技術分析去估算的，所以我說的位置就是會相對有參考價值，就算我計算外資群的波段賣出籌碼8155億，我說這是外資群從去年11月以來加獲利能賣出的最大值，也許會有正負一些誤差，但誤差就是在幾百億之間，了不起就是兩三百點的誤差，這在一個波段行情五千點來說，兩三百點的誤差，你可以輕易的用資金配置去化解，也就是說我認為外資群能賣到7500到8500億，我就在這區間找一間有價值的公司向下攤平，或乾脆就買0050向下攤平，換到個股上，外資群，投信及法人波段也把三月以來買的九成鴻海股票賣了，就算不會是最低點，那會是相對低點的機率也很大，你要猜鴻海的最低點，你當然就是猜外資群大賣完股票後幾個交易日，鴻海的均價，之所要等幾個交易日也很好懂，因為外資群大賣的當下容易出現極端的低點，這就不會是什麼穩態值，你就是等外資群，主力賣的差不多時，股價會稍微反彈，在外資群及主力小買及小賣的情況下，鴻海股價會在哪邊整理，這裡會是鴻海的相對低點機率就很大，這是以籌碼面來看，如果你以價值投資來看，鴻海淨值110.12元，股價180元時，股價淨值比也才1.63倍，以大盤淨值比來說，1.5倍是理性時相對低點，兩倍是理性時相對高點，2.5倍以上是瘋狂價，目前台股淨值比還有2.51倍，鴻海身為台股第二大權值股，股價淨值比要和大盤差不多才是合理的，所以目前鴻海的股價還是偏低，綜合三大法人把波段買的賣的差不多，散戶平均成本在194元，鴻海股價淨值比在理性時相對低點，這樣差不多估在180元是穩態時的低點也就是相對合理，當外資群開始回補持股，大家就能看到之前我說的180到220元的上面區間了，一些散戶很搞笑，一直在外資群賣時想看到我說的220元，你要看到也要等外資群回頭買，當外資群買了一些後，他們對鴻海就不會充滿敵意，這時就容易在散戶成本194元上面10%波動，但如果散戶的股票又被三大法人買走，三大法人想要玩下一個波段的話，很有可能就會看到300元以上的價格了，如果沒有漲到300元以上，這激不起新一波散戶的激情，而且三大法人進來要玩幾十萬張的部位，股價區間也不可能設定的太窄，如果設定個220元就是高點，外資群說不定買了20萬張，股價就來到220元，外資群如果又把20萬張賣掉，這樣又跌回180元，這樣外資群，法人波段根本賺不到錢，一定就是要從180元買到240元，平均買在220元，後面漲到300元以下向下賣，才有可能賣在280元，260元及240元，平均下來外資群，法人才會有賺頭。
