9月14日！鴻海在GB200中能取得的商機多大？作者:A大！最近有一些聲音說企業不一定能在AI伺服器中取得獲利，所以AI伺服器的成長會有疑慮，會相信這種蠢話的，可能真的要去做一下智力測驗，想一下蘋果，微軟，谷哥，臉書，亞馬遜等一流雲端大廠，你覺得他們的資金不足嗎？你覺得這些公司會去賭AI不會起來，然後不去佈局AI伺服器嗎？不要傻了，AI伺服器可以讓公司更有效率，更有競爭力，就算AI伺服器不能讓微軟，谷哥，臉書，亞馬遜短期賺到錢，他們還是得去拼當第一名，這些雲端大廠不知道未來AI伺服器能不能讓他們賺大錢，但他們很清楚的知道自己如果不進去佈局AI伺服器，他們鐵定是會被淘汰的，這就像水泥，鋼鐵，面板，記憶體，太陽能等產業一樣，明知道無止盡的擴廠報價會下跌，公司會賠錢，但他們又不得不擴廠，因為你擴廠有可能最終因為報價下跌而賠錢，但如果你不擴廠，很有可能在別人擴產增加產能，降低成本的過程中你就被淘汰了，AI伺服器也是這個原理，AI伺服器一開始能增加效率，降低成本，如果競爭對手不加入AI伺服器的競爭，可能在別人佈局的過程中，他就因為效能比別人差，成本比別人高就被淘汰了，目前雲端大廠及國防安全沒得選擇，他們一定得跪著捧錢給輝達，然後求輝達收下他們的錢，然後先出貨給他們，這樣他們就能先搶得先機，一開始沒有搶得先機的雲端大廠，他們反而會很生氣，第一輪或許會有先後順序的出貨，但第一輪結束後，第二輪才會再進行比拼，我舉個例，如果第一階段是谷哥先取得輝達的GB200，了不起就是第一階段而以，當谷哥拿到後，接著可能是微軟，臉書，亞馬遜，蘋果，全球政府等，也許第一輪大家都下一萬台，等到大家一萬台都拿到後，一開始先佈局的谷哥會先取得先機，但後面取得的雲端大廠相差的時間也沒有很久，還在消費者可以接受的範圍內，第一階段結束後，第二階段各大廠還是得持續的比誰佈局的快，誰的算力強，會這樣一直持續下去，除了這些雲端大廠外，一些企業，工廠，學校，醫院等，他們敢不去佈局嗎？別人只要比你有效率及節省成本，你很有可能就會被打敗，大家看三大法人很喜歡看公司的三率，也就是毛利率，營利率，獲利率，這轉成白話文就是公司的經營效率及成本，AI一定是能讓公司更有效率及節省更多成本的，這一點不需要懷疑，假設鴻海毛利率6.5%，廣達毛利率8.5%，鴻海營收因為具有經濟規模，所以毛利率會比一些挑客戶的廣達及緯創低一些，如果鴻海導入AI功能，廣達，緯創不導入，這樣緯創及廣達和鴻海的差距就會被拉的更遠，鴻海就會拿到更大的市佔，最終壓縮廣達及緯創的生存空間，所以為了要和鴻海保持目前的情況，廣達及緯創也只能跟著佈局AI智慧工廠，這樣能保持大家維持相同的競爭力，所以按照這個思路的話，接下來五到十年的AI產業鐵定是沒有問題的。
那鴻海目前的資產是所有AI概念股中最大的，AI伺服器的GPU單價很高，一台GB200機櫃價格更高達1億，裡面有GPU，液冷散熱系統，NVLINK，800G交換機，智慧網路卡，資料處理單元等元件，這些產品鴻海都有佈局，一般規模比較小的公司，根本就吃不下太多的訂單，一般客戶會採buy and sell 交易模式，這樣交易模式的好處是客戶能支付比較少的成本，就能訂購比較多的GB200伺服器，一些規模比較大的客戶，他們有可能會想要採consign模式，也就是零組件都自己採購，零組件的錢都客戶自己出，鴻海就是純代工及組裝，不過以目前GB200機櫃這麼貴，大部份的公司一定會想要採取buy and sell 交易模式，讓鴻海自行去採購零組件，鴻海需要付出比較高的成本，也就是零組件鴻海去採購，這些都是算在應收及應付款上，也要掛在鴻海庫存中，用buy and sell 交易模式的話，鴻海就需要支付比較大的周轉金，這種模式毛利率低，但因為過程中採購零組件都是向鴻海子公司採購，所以可以賺到更多的錢，現在廣達，緯創，英業達，緯穎哪能負擔的起buy and sell 交易模式，大家看為什麼鴻海敢說目標AI伺服器市佔的四成，原因其實很簡單，鴻海的資產比廣達，緯創，緯穎，英業達等加起來都還大，如果客戶下buy and sell 交易模式及consign模式都有，那資產愈大的人，當然就是能吃下更多的訂單，這也是為什麼鴻海敢說目標市佔的四成，那些二線，三線及四線的AI概念股，他們短時間資產是沒有辦法變大的，這時會有人說，這些二線，三線及四線的代工廠可以開槓桿，不過有去看過這些AI概念股的財報的人都會知道，鴻海負債比五成多，剩下的都七成多甚至是八成，所以這些二線，三線及四線的槓桿已經開很大的，相較之下，鴻海的槓桿開的算是比較小，目前GB200中的GPU很貴，客戶都喜歡用buy and sell 交易模式，這意思需要更大的資產，鴻海如果想要吃更多的訂單，還是能去放大自己的負債比，就能吃下更多buy and sell 交易模式的訂單，綜合雲端大廠佈局的趨勢，再加上分析鴻海，廣達，緯創，緯穎，英業達資產的比例，光從這兩點看來，鴻海能成為AI伺服器最大受惠者，而且AI伺服器未來還有五到十年以上的好光景，這根本就沒有什麼好懷疑的，大家看準這兩點後，就是好好的有錢就買，沒錢就抱，幾年後一定能得到不錯的報酬。
昨天蘋果16開賣，台灣的各大電信，如中華電信，遠傳，台灣大哥大，甚至全聯，MOMO，燦坤等，幾乎都是秒殺，各大電信都說比去年成長，尤其是在高階產品上，中國部份也開賣了，目前看起來也是預售火爆，正常來說，蘋果16這一次有新增AI功能，重點是規格升級不加價，會賣的很好機率本來就很大，加上很多黃牛會先搶一大堆的手機加價賣，所以現在你去預購要等到10月中了，這時會有人說之前要等到11月，大家還是得考慮蘋果預備貨的情況，這一次蘋果有多備貨，而且也沒有COVID-19因素，所以在生產是很順利的，一些人在那拿有COVID-19時的預購情況，說要等到11月，聽了我也是醉了，蘋果手機如果賣的好的話，大立光，鴻海，台積電都會受惠，尤其是台積電受惠最大，台積電有150萬個股東，鴻海有98.5萬個股東，這些股東有可能是會去支持自己公司的產品，一般討論區的酸民很搞笑，每天就在那看衰，說這個不好，那個不好，其實他們也買不起，能買的起鴻海及台積電的股民，他們如果有買蘋果手機的習慣，換一隻蘋果16手機還是辦得到的，光台積電股東近一兩年就增加100萬，你說蘋果手機能賣不好，那也是很有限，連鴻海的股東也從原本的80萬增加到98.5萬，這些新增的股東都會是蘋果手機潛在的買盤，大家記得一件事，蘋果概念股算是很多的，投資蘋果概念股的股東，如果有使用蘋果手機的習慣，他們鐵定是會支持自家產品的，這也是為什麼一般討論區每年都酸蘋果手機了無新意，說蘋果在擠牙膏，但每年蘋果手機一樣是賣的很好，中國的情況也是一樣，有多少工人是靠蘋果供應鏈在生活的，每天在那說華為遙遙領先，重點是華為也沒辦法給他們工作機會，所以當然也會去支持蘋果手機，重點是蘋果手機在安全方面是比較有保障的，一些中國的高管，他們怕被中國手機開後門監視，所以自然是會買蘋果手機，所以蘋果手機在中國會有一定的市場，最近華為發表三折手機，這種就是宣誓技術而以，能做出來和消費者能不能接受，這是兩碼子的事，華為手機都賣到十萬了，還用七奈米的技術，只有無腦愛國的小粉紅才有可能去買，正常人當然是買用最先進製程，重點還沒有漲價的蘋果最新手機，大家按讚並留言，蘋果16手機預購火爆，近一兩個月鴻海營收穩了，加上GB200第四季準備出貨，未來波段行情可期！
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1、鴻海在GB200中能取得的商機多大？
2、蘋果16手機在中國開賣預訂火爆！
3、iPhone 16預購第1小時訂單年增近1倍！
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