昨天我們追蹤鴻海上星期五到這星期四的集保股權分佈得知，有26842個股東被洗掉，千張超級大戶買了70542張，其中有七成是外資群，投信及自營商買的，還有一部份是中實戶，大戶及超級大戶看到FED降息兩碼，外資群狂買台股，看到三大法人同步大買鴻海時就先進來卡位，因為集保股權分佈僅記錄到星期四而以，星期五三大法人又同步大買了17395張，這情況很像三月那波鴻海大漲前，三大法人及千張超級大戶卡位的情況，大家來看一下為什麼這一周三大法人及千張超級大戶可以從兩萬六千個散戶手上買走七萬多張鴻海，之前我就有提醒過大家，三大法人在賣完手上九成持股後，就故意一直壓制及摜殺，而且還在鴻海上漲的路上擋大單，使得一付上漲賣壓很大的樣子，之前我就說過，如果三大法人沒有要買，他們何必去擋一大堆的賣單，讓鴻海一付很弱勢的樣子，之所以我判斷三大法人想要買，除了從鴻海每天交易時擋單情況外，還有一部份的原因是鴻海股價淨值比也才1.6倍，加上第四季鴻海是第一家出貨GB200的公司，GB200機櫃型AI伺服器，這屬於高單價產品，所以只要鴻海在第四季小量出貨，營收成長的一定是很明顯，重點是當鴻海GB200出貨時，廣達，緯創，緯穎，英業達還沒有開始出貨，大家不要小看差一個月，一季或半年，對散戶，短線客，投機客，主力來說，幾個月就能炒一波短線波段了，之前市場先去炒作廣達，緯創，緯穎，英業達等二線，三線，四線AI概念股時，他們也是知道未來鴻海才會是AI伺服器的王者，但是他們那時想法就是二線，三線，四線AI概念股股本小，市值低，只要初期吃到一點AI伺服器的營收，這些二線，三線及四線AI概念股就會發大財，這些比較小間的AI概念股是比鴻海早了一年就發動，所以市場就算知道鴻海未來會是AI伺服器的龍頭，他們還是會因為時間差及題材先去炒廣達，緯創，緯穎，英業達，所以大家不要小看鴻海是GB200第一家出貨的公司，當初我就一直和大家說，不論外資群，主力，投信，自營商及內資怎麼演戲，我就是吃準他們在第四季或明年第一季會想要進來玩GB200的行情，一些散戶喜歡在外資群波段賣了六千億，七千億，八千億時在那演內心戲，看著自己鴻海未實現損益怨天尤人，我那時就說，你有兩個選擇，一是在悲觀時逢低攤平，就算沒有錢能再買，你就是好好的抱著，未來市場炒GB200行情時你再賣，這是你真的很想賣要選擇的時機，很多散戶都是在市場最悲觀時想賣鴻海，我也是不懂這是哪招，GB200題材就擺在那了，重點是GB200的題材絕對不可能就僅是第四季及明年第一季，因為GB200供不應求，而且單價高，明年，後年甚至是大後年GB200都會帶給AI概念股很大的營收及獲利，鴻海是一流大廠，手上保留盈餘有1.2兆，之前財務長在法說會上提到，因為GPU很貴，所以客戶喜歡用buy and sell模式交易，也就是客戶下單，讓鴻海去買GB200的關鍵零組件，這樣的交易模式需要比較大的資產負債表，好處是營收增加，總獲利增加，壞處是毛利率會下降，這種buy and sell交易模式要求AI伺服器代工廠要有足夠大的資金，不然GB200一台一億，客戶下個一萬台，這樣就要一兆了，一些二線，三線，四線的AI概念股，也僅有幾百億及一兩千億的周轉資金，他是要怎麼去備庫存及接更大的訂單，更搞笑的事是，這些二線，三線及四線的AI概念股，之前喜歡把賺到的獲利通通都配出來，以滿足無知小散戶高股息的要求，所以負債比都是七成到八成，鴻海的負債比才五成多，所以GB200這種高單價的產品，明年，後年也僅有鴻海有能耐吃下四成到五成的訂單。
新聞說:鴻海AI伺服器事業進度備受市場關注，營運團隊看好年底之前可在台灣、北美廠區小量出貨GB200運算板與機櫃，目標機櫃零組件自製比例超過5成，美墨也將增加液冷產能以符合長期發展需要，觀察明年市場需求約在3萬至5萬櫃，鴻海NVL72機種訂單需求大於NVL36。鴻海目前透過台灣廠區生產GB200運算板，並於德州休士頓、墨西哥廠區進行後段機櫃組裝，台灣產線也可支應機櫃組裝，此區塊毛利率約為中個位數百分比，目前除了晶片持續成為產品能否放量的關鍵因素，其他水冷接頭等零組件並無看到缺貨。鴻海進一步觀察，下半年儘管網通產品回穩，但在整體雲端網路產品範疇中，伺服器營收貢獻可望高於往年的75%至80%，全年來看，GPU（圖形處理器）與客製化晶片機種伺服器比重約為7：3，整體伺服器毛利率約為中高個位數百分比。鴻海第2季AI伺服器營收季增幅度超過60%，在整體伺服器營收比重達到40%，並在營收擴張之下維持同等比重，第3季雲端網路產品將較上季與去年同期顯著成長，現持續看到多家客戶對於新一代AI伺服器機櫃的高度需求，可望為明年的伺服器營收做出顯著貢獻。關於產能方面，鴻海針對旗下3+3戰略進行長期佈局，依照不同市場的發展程度做出適當調整，除了將於美墨擴大液冷製造能量，歐洲液冷產線也持續穩定出貨，預期明年輝達Blackwell NVL72伺服器出貨將多過NVL36機種，管理層看好明年市佔率40%的目標不會太難達成。
這一周鴻海上漲14元，之前我就和大家說，三大法人故意讓鴻海一直在一百八十元上下整理，漲上去就跌下來，幾次過後，只要某一次帶量突破，一定會有很多散戶把手上股票賣掉的，大家看8月30到9月6日股東增加8559人，這一周鴻海股價收在176元，9月6日到9月13日，股東人數增加4352人，股價收在176元，9月13日到9月20日，股東增加4747人，股價收在177元，這一周上漲14元，股東就減少了26842人，等於是一口氣把八月中以來新增加的鴻海股東都清掉，嚴格來說從8月16日到9月26日鴻海股東人數還增加6904人，但集保股權是計算到星期四，這星期五外資群，投信及自營商合計買超了17359張，所以把星期五加進去的話，等於就是把八月中以來進到鴻海中的散戶都清掉了，接下來就是考驗從五月中到八月中新增的228915個新鴻海股東了，這些人平均是買在194元，這些人有可能在194到200元賣掉，就看三大法人怎樣的買超鴻海，要是三大法人一樣是上漲三到五元，收盤上漲一到兩元的漲法，很有可能在194到200元這區間能洗幾萬人出來，要是三大法人直接爆量上攻，也就是不會早盤上漲後尾盤下跌，這樣新增的22.89萬成本在194元的股東就不會被洗掉，三大法人怎樣的買法，也不是三大法人可以作主的，之前我有和大家說過，外資群不是一個，是一群，是由幾十間外資組合出來的，投信，自營商也是如此，所以只要有外資，投信，自營商要先買先贏，那剩下的外資，投信及自營商自然就不敢玩花樣及耍把戲，大家看FED說要降息兩碼，外資群連續六天狂買台股，六個交易日下來就買超了一千五百億，根本就不敢買三百億，賣兩百億，買一百億，賣兩百億，買五百億這樣玩花樣，之前市場在炒經濟衰退題材，所有的外資群，投信及自營商大賣台股，光外資群就賣了8155億，自營商也是賣了幾千億，當FED降息兩碼，說經濟沒有立即衰退的疑慮，所有的外資，投信，自營商第一時間一定就是先回補核心持股，要玩花樣及耍把戲，那也要自己先有一些核心持股才能玩花樣，以三大法人近六個交易日買超了75048張，這和三大法人賣出的五十七萬張相比，就僅是零頭，想要玩花樣及耍把戲，好歹也要先買個四成到六成回來，也許三大法人看到國際股市下跌時會順著趨勢操作，例如星期五晚上美股下跌，台積電ADR下跌4.74%，台指夜盤下跌241點，三大法人是能順著趨勢開低，然後再向上買，這樣買的話，也許買個五百億，指數僅會上漲個一百來點，要是美國大漲時買台股五百億，有可能都上漲五百點了，所以三大法人也許是會順著國際股市操作，但能玩的花樣及把戲真的就是不多，尤其是鴻海第四季GB200要小量出貨，10月8日及9日要舉辦鴻海科技日，這一次鴻海還要擴大舉辦，祭出了很多大獎要讓一般人抽，這也是能打開鴻海的知名度，鴻海是在台灣發行，所以台灣人透過鴻海科技日知道鴻海的厲害，未來就會更願意花高一點的股價淨值比買進鴻海，鴻海科技日對一些的短線客，投機客，當沖客，主力來說，也是一個短多的題材，先炒鴻海科技日，失敗的話還有FED降息兩碼，資金湧到台股題材，就算這個題材也消失，第四季GB200小量出貨，明年放量，所以短線炒作鴻海失敗的機率不大，短線客，投機客，當沖客，主力，外資等，他們在短線炒作時本來就是靠題材及預期性心理，鴻海接下來有很不錯的題材，自然就容易引來資金進駐。
新聞說:鴻海旗下工業富聯錢塘科創園近日正式開工奠基，全面改造升級，定位為「一站式產品生態鏈科創園區」，將大幅提升現有的生產能力、開啟高端智慧製造新篇章。工業富聯董事長鄭弘孟致詞時表示，錢塘科創園作為公司在華東地區投資的區域製造總部基地，是策略佈局中十分重要的一環，這次開工奠基是錢塘科創園發展的新起點，持續深耕大陸戰略的新里程碑。鄭弘孟進一步指出，工業富聯始終堅持「深耕大陸佈局全球」的經營策略，目前公司 80%的員工在中國大陸，85%的研發經費投在中國大陸，而且還在持續加大投資建設。工業富聯錢塘科創園專案設計主樓高12層，依產品流程由上而下規劃三種建面樓層設計，可充分滿足產品研發，試製，量產的使用功能，除了大幅提升現有的生產能力，也將為中小型生態夥伴協同發展提供更多助力。據悉，工業富聯紮根錢塘有20多年的歷史，先後取得「國家級科技企業孵化器」、「杭州市鯕鵬企業」、「杭州市綜合百大企業」、「錢塘區先進製造業十強」等多項肯定。錢塘區委副書記、區長沈燕俊表示，工業富聯錢塘科創園項目對於工業富聯自身和錢塘發展都極具重要的意義，不僅是雙方深化合作的標誌性成果，更將成為攜手共進的嶄新起點。
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