1月5日！鴻海12月營收為6548億元年增42%！作者:A大！鴻海5日公告去年 12 月營收 6548.25 億元，雖月減 2.64%、但年增 42.31%；第四季營收 2.13兆元，季增15.03%、年增15.17%，創下歷史單季新高；2024全年營收6.85兆元，年增11.37%，也是歷年最佳，比鴻海在2024年第三季法說會中說的顯著成長還要好，一般鴻海說的顯著成長大概就是在10%左右，應該是說5到10%，每一次我都是以10%當顯著成長，約略成長就是3到5%之間，持平大概就是正負3%左右，鴻海12月營收開完後，季對季成長15.03%，年對年成長15.17%，這已經是屬於強勁成長了，一般只要成長超過15%以上，鴻海就是視為強勁成長，至於2025年第一季鴻海說會比2024年第一季顯著成長，2024年第一季營收13240億，顯著成長約為10%，這樣14564億，大家看鴻海估營收就知道都估的比較保守，2024年第三季也是估顯著成長，最終變成強勁成長，從鴻海12月營收來看，鴻海說12月雲端網路還處在新舊產品交替，第一季鴻海如果營收是介於年對年成長10到15%的話，雲端網路營收就是要多1324億到2000億之間，鴻海2024年3月雲端網路已經是年對年強勁成長，2024年第一季比2023年第一季已經多了400億，所以2025年第一季雲端網路理論上是比2023年第一季要多1724億到2400億，接下來AI伺服器就是會一季比一季好，對一些短線客來說，他們會很短視的希望在很短的時間看到營收忽然爆發，大家要想一件事，AI產業年複成長四成，所以愈到後面威力愈大，只要AI產業的趨勢還在，三大法人就會進來再玩波段，三大法人如果撐的愈多年，那AI產業年複成長的威力就是更大，以第四季來看，鴻海四大產品類別也都是強勁成長，不會因為有了AI產業後其他產品類別就衰退，以12月營收來看，消費智能，雲端網路，電腦終端，元件及其他都是強勁成長，鴻海之所以會把第一季估的比較保守，我覺得和川普一月底上任美國總統有關係，也沒有人知道川普上任後會做什麼事，鴻海就是先估顯著成長，之後沒出現什麼意外的話，就像第四季這樣從顯著成長變成強勁成長，2024年鴻海全年營收來到6.86兆，年增11.37%，是有達到今年年初營收顯著成長的目標，下一次鴻海法說會是三月中，一般的法說會都是在每一季的中間，第一季法說會比較特別，都會在季底，一般第四季法說會在估第一季法說會時就沒什麼好保守或激進的，畢竟第四季法說會時都已經是三月中了，第一季都過完了，根本就是看著答案在回答。
2023年及2024年第一季都因為有夏普的重大資產減損，所以讓鴻海業外認賠了很多錢，2023年第一季認賠200億，2024年第一季認賠100億，2025年應該就不會有夏普認列重大資產減損了，前一陣子夏普又有在賣掉手上的堺工廠，就是會把獲利認列到2024年第四季或2025年第一季，所以2025年第一季鴻海的獲利會回到正常的水準，也就是2022年到2021年這樣的水準，2021年第一季賺2.01元，2022年第一季賺2.12元，2023年應該是要賺到2.2元以上的，結果僅賺了0.93元，2024年第一季應該是要賺到2.3元以上的，結果扣掉夏普的重大資產減損後剩下1.59元，2025年第一季有可能是會賺到2.53元以上，最近兩年的第一季都是非正常的獲利，所以大部份人都忘了鴻海第一季獲利應該是要增加到多少，今年第一季鴻海獲利開出來後，應該新聞及媒體就會說獲利大幅度的提升，不過這就是之前夏普做了重大資產減損的原因，最近鴻海業外重大關聯子公司都表現的不錯，夏普已經把不好的資產都打消了，還有賣一些股票及工廠彌補獲利，2024年第四季鴻準因為有SWITCH的訂單營收大幅度的增加，不過之前鴻準的營收也是有大幅度的貢獻，但對總體的獲利沒有增加很多，不過營收大增還是能讓鴻準的獲利小增一些，鴻海另一間業外重大關聯子公司臻鼎的獲利也是有逐漸的提升，鴻海近幾季本業獲利有明顯的提升，從2023年第二季本業營利的309億向上增加，2023年第三季來到461.5億，2023年第四季本業營收489.3億，2024年第一季本業營利367.5億，2024年第二季本業營利446億，年對年增加了137億，2024年第三季本業營利547.7億，年對年增加了86.2億，最近重大業外關聯子公司夏普，臻鼎及鴻準也開始獲利好轉，等於就是本業及業外都好，自然全年鴻海的獲利就會向上提升。
鴻海的營收交易模式有buy and sell模式及consign模式，大家應該會發覺之前還沒有AI伺服器產品時，鴻海營收雖然會突然暴增，但毛利率就會變低，這就是交易模式的不同，最近三季鴻海很明顯營收增加，本業營利也持續的增加，這就不是因為營收buy and sell模式及consign模式不同造成的，只要鴻海每一季的獲利能年對年持續成長，一年增加個兩元，持續增加六年，這也好過一些景氣循環股忽然獲利暴增幾季，結果接下來就開始一直賠，對中長線價值投資者來說，公司最好的獲利情況就是持續的向上提升，這樣投資人才能薪資，獎金，股息再投入，累積六年後才能有足以讓你財富自由的張數，我們觀察鴻海最近三季的本業營利，很明顯本業營利就是愈來愈高，這就意謂著AI伺服器是一般正常的營收成長，而不是因為buy and sell模式及consign模式不同造成的營收不同，記得2020年第四季，鴻海營收忽然爆增到20090億，大家都覺得營收增加這麼多，本業營收應該會很好看才對，結果本業營利就僅有514.6億，這就比不上2024年第三季營收18546億，本業營利547.7億，經過了三個季度AI伺服器的出貨，我們可以很明顯的看到本業營收增加，所以全年鴻海本業營利增加，稅後獲利增加也就是很正常的，隨著AI伺服器年複成長四成，每年AI伺服器都會帶來營收及獲利的增加，這對鴻海及股東來說就是很有正面的幫助，之前很多投資者就覺得鴻海已經是一間怪獸級的公司，營收及獲利不可能會成長，所以鴻海就算32年獲利，32年配息，大部份的人還是很看衰鴻海，覺得鴻海接下來只剩下獲利衰退這一條路，近六年劉董做了F1.0(現況優化)，F2.0(數位化轉型)，F3.0(轉型升級)，從2019年到2023年這六年間，鴻海的獲利成功的從8元提升到10.25元，投資人發覺，原來鴻海的獲利真的是能一直向上成長的，自然願意給的股價淨值比或本益比就會變高，這就是很自然的事，所以我說鴻海接下來六年因為AI伺服器的題材而獲利成長，其實不用像一些人在那說的今年就要賺到17元，我們就是以一年獲利增加兩元，然後持續增加六年為目標就行了，這樣的目標就是比較好的，至少不會忽然暴賺後就開始賠錢，一般價值投資者在公司持續獲利增加的情況下能很有信心的複利再投入，如果鴻海今年賺17元，明年賺14元，後年賺19元，大後年賺16元，這對價值投資者來說反而不好，每一次獲利衰退時，你根本不知道是真的衰退了，或僅是技術性的修正，比較穩健的獲利成長方式是每年持續的獲利增加一些，當投資人看到鴻海獲利會持續成長，那股價自然就會愈來愈高，大家按讚並留言，AI產業能讓鴻海接下來幾年持續獲利增加，只要AI產業趨勢不變，就能複利再投入！
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1、鴻海12月營收為6548億元年增42%！
2、輝達公開突破性的AR眼鏡專利！
3、買未上市股票本來風險巨大！
