新聞說:美AI晶片新管制禁令，法人：廣達、鴻海影響不大，但這3家組裝廠恐受衝擊，美國拜登政府提出最新AI晶片出口管制方案，列出三級管制，市場認為，此措施嚴打AI晶片「繞道」銷陸，輝達年營收恐影響二成，台積電及AI零組件供應商年營收影響約5～10％；在組裝廠方面，法人推估，此次禁令受影響程度最小的為廣達、緯創，其次是鴻海，影響程度較大的為英業達、技嘉、華碩；相關個股14日股價漲跌互見。拜登在卸任前提出「人工智慧擴散臨時最終規則」（，公眾將可在120天內提出意見，業界也將有一年調整時間，以符合新的安全標準。美國將人工智慧晶片出口針對120國分三級管制，第一及包括台灣、日本、韓國、荷蘭共18國完全不受限制，名列第二級的國家可取得的總晶片算力會遭限制，而中東、中國、俄羅斯等敵對國家則歸入第三級，美國目前禁止對這些國家出口先進AI晶片。法人推估，未來受管制的第二級國家有高機率無法購買算力最高的GB200，而只能購買HGX B200，但目前主要出貨CSP（雲端服務供應商）的組裝廠以鴻海、廣達為首，其中，廣達在HGX系列中的出貨比例最高，因此本次受影響程度最小，鴻海則為次之。至於美國品牌商如Dell、HP、SMCI主要客戶是以歐美地區的中小型CSP為主，較少比例是出給受管制第二級區域的國家，因此緯創受影響程度也比較小，而英業達、技嘉、華碩因客戶比重較多位於受管制的第二級國家，受影響程度較大。法人預期，此次禁令受影響程度最小的為廣達、緯創，其次是鴻海，影響程度較大的為英業達、技嘉、華碩，而在禁令尚未明確訂定前，仍需持續關注川普上任後的政策走向，因此短期對ODM組裝廠族群給予「中立」的投資評等。
新聞說:輝達AI晶片部署傳技術問題，丟失微軟等大客戶訂單，根據美媒《The Information》周一 (13 日) 援引知情人士消息報導，輝達最新一代人工智慧 (AI)晶片Blackwell在部署至資料中心時遇到技術問題，主要包括伺服器機架過熱和晶片連接異常。這些問題對資料中心的部署進程造成阻礙，輝達多家客戶包括微軟 、亞馬遜 旗下 AWS、Google、Meta最近砍掉部分 Blackwell GB200 機架的訂單。因延遲交付，微軟原本計劃安裝大量 GB200 的鳳凰城資料中心現在已經裝滿 H200 晶片。知情人士透露，如果輝達無法解決這些問題，其性能可能會低於公司承諾的水準。消息傳出後，輝達 周一早盤股價一度跌逾4%，截至盤中跌幅收斂至2.69%，每股暫報132.26美元。Blackwell晶片以其卓越性能和高能效廣受期待。與上一代產品 Hopper 相比，Blackwell的能源效率提高四倍，吸引微軟、亞馬遜、Google和Meta等科技巨擘。每家公司為此下達價值逾100億美元的訂單。然而，將多個高功耗晶片整合到一個伺服器機架中比預期更具挑戰。每個Blackwell機架比家用冰箱還高，重量接近本田Civic汽車。由於計算密度極高，機架必須採用水冷系統，而非傳統的風冷系統。對於多數AI開發商和資料中心營運商而言，部署這種特殊機架是全新且複雜的任務。此外，並非所有資料中心都能滿足這些機架的環境需求，客戶必須重新規劃部署方案。由於過熱和連接問題，部分客戶削減了 Blackwell GB200 機架的訂單。儘管面臨挑戰，輝達仍有機會挽回局面。如果能夠及時解決這些技術問題，客戶或許會重新增加訂單。此外，儘管機架有問題，Blackwell 晶片的性能仍然優於上一代產品，輝達可能會為問題機架找到其他買家。據知情人士透露，作為OpenAI的伺服器供應商，微軟原計劃在其鳳凰城的一個設施中安裝至少包含5萬枚Blackwell晶片的GB200機架。然而，由於Blackwell晶片從去年開始延遲交付，OpenAI要求微軟儘早為其提供上一代輝達H200晶片。這項變更導致原本計劃安裝大量GB200的鳳凰城資料中心現在已經裝滿了 H200 晶片。據悉，微軟現在計劃在今年 3 月在鳳凰城的設施中安裝包含12,000枚Blackwell晶片的GB200機架，數量約為最初計畫的四分之一。另一位與微軟合作的人士表示，該公司也計劃在今年稍後 GB300 Blackwell 機架上市時進行採購。輝達原本計劃在去年年底開始向客戶交付Blackwell機架，但由於晶片設計缺陷導致初期延遲了3個月。儘管輝達已經修復這個問題，但到11月時，客戶開始擔心機架的過熱問題。為此，輝達多次要求供應商更改設計。然而，問題並未完全解決。據參與機架測試的 3 位人士透露，客戶也發現晶片之間資料傳輸(即網路)存在不一致的情況。這些問題可能導致Blackwell機架的設定時間比預期更長，如果輝達無法解決這些問題，其性能可能會低於公司承諾的水準。
新聞說:黃仁勳旋風再起，AI概念股先慶賀迎接，撼動全球AI發展的輝達共同創辦人暨執行長黃仁勳14日飛抵台灣參加17日輝達台灣分公司尾牙，這次他並沒有搭乘私人專機，反而選擇搭乘一般航空公司的飛機入境。因黃仁勳稍早在先美國CES展後的媒體記者會中透露若來台後，「必去」通化夜市水果攤，預料將再掀起夜市爭賭這次兆元身價皮衣男風采。黃仁勳來台消費今日已在媒體傳開，他此行目的主要來台參加17日（周五）的輝達台灣分公司尾牙，消息指出，黃提前在今日抵台，業界預期包括將與鴻海、廣達、微星、技嘉、華碩等供應鏈會面，畢竟輝達稍早在CES展中大秀最新的顯示卡、GB200 NVL72機架，後續還要推出升級版GB300機架，這些組裝幾乎都在台灣，並由鴻海、廣達和華碩等負責組裝，這也是他提前來台的主要原因之一。台股輝達及AI概念股，今日股價已提早表態，鴻海股價止穩上漲，盤中來到174.5元，漲幅1.74%，微星、緯創漲幅也逾1.3%，先前急殺的矽光子概念股攻勢也再起。不過外界則更關心輝達海外總部花落誰家，除了稍早有傳出的「南港調車場」以及「台電CR-1都更案」及「一殯」，甚至被點名還包括北士科、青埔A19，其中前三處已被經濟部部長郭智輝否認，也有台中亞洲大學校長蔡進發推薦彰化台化廠，甚至傳出黃仁勳此行會去台中走一起，各縣長首長想必都想趁黃仁勳來台，爭取輝達海部落腳他家，黃仁勳旋風不僅在AI，更將席捲台灣房地產市場。
