很多人進到股市中總是會賠錢，他們都不懂到底是為什麼，總覺得自己被外資群或主力盯上了，怎麼自己買了就會跌，賣了就會漲，總是很容易就會賠錢，其實這可以用很科學的方式解釋給你們聽的，很多人一直以為技術線型就是用很多神奇的線型去判斷多空或進出場點用的，其實技術線型對我來說最具參考價值的就是統計及心理面，那些所謂的神奇指標型態，大部份都是心理面，這個不是我們今天要說的重點，我們今天的重點在科學的統計，拿來解釋為什麼一般短線客很容易賠錢，以今天大盤收在16825點，大盤的月線17918點、季線17976點，半年線17575點，年線17278點，三年線13639點，這個統計數據告訴我們一件事，不論你是近一個月，近一季，近半年，近一年進到股市中短線操作的人，你平均都是賠錢的，但如果你是三年前進來買的，然後買著不動的，你現在還是賺大概35.3%，其中有23%是差價，12%的股息，一般人根本不喜歡做中長線的價值型投資，所以他們總是喜歡在股市中殺進殺出，頻繁交易，剛剛我說近一年以來進股市中平均是賠錢的，這還沒有把手續費，交易稅算進去，如果你短線沒有過人之處，你會賠的比平均2.6%還要多，近一年來投資股市的，以17278點到今天的16825點來算，就是賠了2.6%，如果把平均股利率4%算進去，還是賺了1.4%，這就是中長線價值投資的威力。
很多人喜歡頻繁的殺進殺出，覺得自己可以打敗大多數的人，想靠著選股去打敗別人，今天我們就挑幾檔優質的大型權值股出來看看
那台積電是不是特例呢？那好，我們來看聯發科，這檔漲的夠兇猛了吧，今天聯發科收在963元，月線1092元，季線1096元，半年線1018元，年線982元，你持有聯發科一年，你會賠1.93%，去年配37元，你可以賺1.83%，但如果持有不滿一年，你持有半年內，你目前都是賠錢的，以一般散戶習慣，一定就是漲到很高時才會覺得聯發科5G發大財，中國的手機都用聯發科的，好跩啊，就是憑這個才能漲到1200元，如果你1200元去追，你現在已經賠了19.75%了，因為你才持有兩個月，所以沒有37元的股息能扣，就是賠19.75%，很多散戶每天就是在做這種事，所以不論他們買到績優股，成長股，他們總是都會賠錢，當股價下跌時，他們又會去嚴格的看公司的淨值，看了聯發科的淨值後，僅有271元，就算一年賺70元，也要賺10年，這時他們就會想，聯發科是不是真的能賺10年，而且都賺70元，是否是曇花一現，最終股價再下跌時，他們就會說服自己去止損，說要嚴守紀律，現金為王，留得青山在，不怕沒柴燒，拿著剩下的八成資金，又會在下一次個股漲到瘋狂時去追，那時又好了傷疤忘了疼。
再來看一下台達電，這一檔我最常念，一年賺10.32元，淨值57.33元，股價漲到330元，有人在那說台達電毛利率30%，所以股價330元好值得買，覺得鴻海隱含淨值100元，一年賺10.5元，股價101.5元比台達電差，現在台達電股價跌下來了，台達電的月線257元，季線267元，半年線261元，年線275元，今天收在235.5元，如果你投資台達電一年，你會賠14.54%，去年台達電配5.5元，算進去後你會賠12.5%，問題在於，現在台達電股價還有235.5元，淨值才57.33元，一年賺10.32元，還要再賺18年才賺的回來，當股價下跌時，又會有人想，台達電真的能再賺18年嗎？還是先賣了，現金為王，選一檔強勢股，題材股再戰，那總資金又少了12.5%，當然一般散戶不會買到一年均線，一定就是台達電好棒時去追，以近兩個月的高點302元追到，你會賠22%，因為才持有兩個月，也沒有5.5元的股息能扣除，就是賠了22%，這就是短線散戶會賠錢的秘密，哪怕台達電是一檔好股票，它是電源系統中的王者，但一般散戶的投資惡習及買到貴的情況，就算台達電是績優股，你也是會賠到懷疑人生。
再來看一檔聯電，之前號稱10年磨一劍，今天收在49.7元，月線53.64元，季線60.24元，半年線61.43元，年線57.22元，如果你持有一年聯電，你會賠13.14%，扣除去年配的1.6元，你會賠10.34%，但一般散戶也不會去買到聯電年線的價格57.22元，一定會在股價在上漲時，覺得好棒，要上看100元了，就去追72元，如此一來，你就會賠30.97%，當散戶賠這麼多後，他會想，聯電淨值才22.51元，去年僅賺4.57元，如果72元買到，一年能賺4.57元，那也要10.8年才賺的回來，最近聯電又說八吋晶圓不缺了，會回歸正常，那自己會怕是不是聯電獲利又會從4.57元打回賺1元不到，這時就開始心理戲一堆，最終就止損出場。
