從2019年底以來，台積電股價從300元漲到2022年的600元，股東人數從360475人增加到1225297人，股東人數增加了864822人，台積電近兩三年來股價漲了一倍，股東人數也大幅的增加，很多人是看上台積電的高成長性及全球競爭力第一的原因，有的人單純就是中了錨定效應，覺得台積電從688元跌到581元，跌了100元，好值得買。
我們分段來看一下新增這些股東的平均成本在哪，從2019年底到2020年底，台積電股東人數從360475人增加到610369人，合計新增股東249894人，這些人的平均成本一定會在年線，也就是378元左右，放到現在，確實是賺到不少錢了。
我們繼續看一下新增的這61.49萬股東持股情況，持有零股的股東新增了448030人，1~5張的股東新增了147233人，大部份新增的都是小散戶，我只能說這兩三年來市場洗腦的真的太成功了，台積電先從2019年的200元漲到300元，這時一般人一定是不相信台積電有價值的，一定都不會買的，台積電從2020年初的300元漲到2020年底，這時會有人因為台積電天天上漲而心動去買，上面我們列出了數據，這段時間股東人數多了24.98萬人，但還不是最誇張多的，接下來在2021年台積電股價就在600元磨了一年，這一年間，新聞，媒體一直在報導台積電是護國神山，股東人數就增加到91.6萬，再增加了30萬人，2022年初市場把台積電拉升到688元，這時很多人覺得台積電飆股要再起，就進去搶進，結果台積電打出一個錨點688元後開始下點，這時散戶已經中了錨定效應，覺得台積電是從688元跌下來的，跌到580元，都跌了100元了，好便宜，而且還有2021年一整年在600元打一個底部的錨點600元，當台積電跌破600元，市場投資人就瘋狂的買進，短短三個月，股東人數又增加了31萬人。
我們來看一下台積電近八年的營收，獲利及淨值變化情況，台積電從2014年賺10.18元到2021年賺23.01元，獲利翻倍，確實是一家成長性超級強的公司，淨值從64.64元增加到83.62元，淨值增加了19元，股價從2014年的141元到現在的581元，總共上漲了440元，近八年來淨值僅增加19元，股價卻已經上漲了440元，那我們來看一下台積電獲利對股價的變化，2014年賺10.18元，股價141元，這時的台積電一年能為股東創造10.18元除141元的資產增值，也就是7.21%，到了2015年台積電賺11.82元，股價143元，這時的台積電一年能為股東創造11.82元除143元的資產增值，也就是8.26%，感覺更值得買了，到了2016年，獲利12.98元，股價181元，一年能讓股東資產增7.17%，感覺和2014年差不多，來到2017年，獲利13.23元，股價229元，一年能讓股東資產增加5.77%，感覺開始有一點下降了，時間來到2018年，一年賺13.54元，股價225元，一年能讓股東資產增加6%，接下來2019年，一年能賺13.32元，股價331元，一年能讓股東資產增加4.02%，接下來台積電股東要開始大幅的增加了，2020年賺19.97元，股價530元，一年能讓股東資產增加3.76%，2021年獲利23.01元，股價581元，一年能讓股東資產增加3.9%，大家有發覺嗎？一開始台積電相對值得買時，一年能為股東創造7.21%時，股價和淨值也僅差76.36元時，那時沒有人要買，也沒有人在說護國神山，到了後面一年僅能為股東創造3.7~3.9%的資產增值時，股價和淨值相差到498元，這時很多散戶才在衝進去買，在那說好值得買，這就是一般散戶的悲歌，公司有價值時，因為股價不會飆漲，所以就把他看成垃圾，當股價漲上去後，就開始護國神山的一直叫，叫得好不親熱，叫得一付你和他很熟的樣子，這就是散戶不會賺錢的主因，真正值得買的時候，不論是資產增值報酬率較高及股價淨值的差距很近，那時投資者就會因為股價不漲一直瘋狂的看衰他，當股價上漲打出一個錨點後，現在的台積電和2014年的台積電差太多了，這時才一大堆人覺得600元以下的台積電好值得買。
網友提問:謝謝A大，每天聽A大分享建立正確的觀念，也可以學習到很多知識，真的是獲益良多。我是去年年底才進入股市，但是還好一開始就能接觸到A大的頻道，鴻海現在是我的核心持股之一，我也嘗試的跟朋友分享從A大這裡學習到的觀念。這兩天我有朋友特別跟我說很感謝我，之前台積電6百多元的時候阻止他買，叫他買有價值的股票，經過這陣子股市震盪他也了解基本面好和淨值的重要性，不然現在就要發勸世文了，再次感謝A大分享。
A大回答:在成長性方面，台積電確實是很強，在競爭力方面也是很厲害，股本大，市值高，是一家很優秀的公司，排除股價因素來說，說台積電是護國神山也不過份，但如果把股價考慮進來，在2014年時台積電淨值64.64元，股價141元，一年賺10.18元，那時是很值得買的，到了現在，淨值84元，一年賺23元，股價581元，獲利都被拿走500元了，這些錢要透過每年賺的23元，要花21.7年，就算台積電每7年獲利會翻一倍，2029年獲利來到46元，以這樣的成長性，500元的差價也早被拿走到2035年時的獲利，投資就是這樣，獲利早被別人拿走，那你要賺什麼呢？如果想要大的獲利，當然就是要去買2014年時的台積電，那時獲利了不起拿走5~6年。
請問A大，同事說，趁外資這波賣台積電到550元左右，加上政府護盤下進場，就等國際情勢明朗，等外資回補時大賺一票，這操作有什麼盲點或風險嗎？謝謝A大！
A大回答:你同事隨便說說，你就隨便聽聽，他哪個眼睛看到是政府去護盤台積電？八大官股銀行買超，只要你的券商是這八家券商，難道你也成為政府護盤基金了嗎？以集保股權分佈來看，很明顯都是小散戶在買的，他們中了錨定效應，今年以來，短短三個月不到，台積電的小散戶就多了31萬人，這些人都是近兩三年被新聞、媒體洗腦護國神山的人，而且在價格中了688元高檔錨點及600元底部錨點，所以跌到600元以下就認為好便宜，上面我分析過，現在的台積電資產增值率介於3~4%，距離幾年前7~8%還差的很遠，而且幾年前股價距離淨值僅差了76元，現在差到500元，距離到好便宜，好值得買還差得很遠，我想真正台積電又回到150元時，那時真的好值得買時，一般散戶又會因為台積電股價不漲而瘋狂看衰他，近一年來台積電散戶增加了近90萬人，近一季台積電散戶增加31萬人，這些人可能就是想要賺點差價，也許股價漲到600元他們就會賣，所以想要走一波大行情，其實是有很大的困難的，除非這些新買進的股東信心都爆棚，但從上面集保股東分佈來看，近一年多買零股的小散戶增加了44.8萬人，買1~5張的人增加14.7萬人，你想要讓這些人抱中長線，真的是不容易，這種人比較屬於這邊啃啃，那邊咬咬的小散戶，他們平均成本在600元，就算真的有外資群或主力想要拉抬台積電，股價到了六百元，會需要反覆的測試很久才敢向上拉抬的。
