9月3日！債券ETF配息開獎股利率創高！

 新聞說:兩檔人氣債券ETF配息開獎，00687B、00933B雙創高，美國即將進入降息循環，債市多頭趨勢可期，也帶動債券ETF買氣，國泰投信旗下兩檔熱門債券ETF國泰20年美債、國泰10Y+金融債2日公告配息金額，分別擬配0.42元、0.075元，雙雙創下基金成立以來新高紀錄。國泰20年美債採季配息，此次配息0.42元，以今天收盤價32.22元估算，年化配息率為5.2%；國泰10Y+金融債則採月配息，此次擬配0.075元，以今天收盤價17.25元計算，預估年化配息率也約5%，兩檔基金都是預定9月18日除息，最後買進日為9月16日。國泰20年美債基金經理人江宇騰指出，聯準會9月降息幅度從經濟數據可略作推測，美國公布的最新初領失業金人數23.1萬人，低於預測值；美國商務部經濟分析局日前公布的數據也顯示，第2季經濟成長速度優於專家預期，兩者大幅消弭經濟衰退疑慮，聯準會就不用透過大幅度降息來刺激經濟，前幾年因為新冠疫情導致的金融危機不再，低迷的零利率時代重現機率極低。江宇騰表示，目前美國利率落在5.25%到5.5%，根據最新點陣圖來看，以中位數觀察，到2026年底將有9碼的降息空間，要注意1碼代表0.25%，意味著未來2年內有2%以上的降息空間，且高利率將一去不復返，機構普遍預期利率大致會回落到3.25%左右，但要再更低，除非出現重大金融事件或不可控的系統性風險，足以動搖全球經濟才有可能。江宇騰指出，雖然降息會牛步進行，但是對股市是好事，由於企業借款壓力逐步得到紓緩，提升企業借貸投資的意願，有助挹注公司獲利，會提前反映在公司股價；對債券更是大利多，債券價格和利率是反向的，過去的暴力式升息，重挫債價，所謂的「深度折價」就是指數出現10年來難得一見的甜甜價，但利率可預期會緩降，債券如今不僅有債息護身，還有價差可期待，吸引長線資金停駐，成為退休領息族和存股族的新歡。

A大回答:昨天我們有拿從2020年到今年的房市及股市漲幅做比較，房市平均是上漲了5成左右，有一些地區漲三成多，有一些地區漲了近九成，平均就是漲了九成，台股這五年下來漲了八成多，加上每年拿到的股利率5%，五年下來報酬率是110%，房市漲幅五成，這等於就是通貨膨脹造成的，我們以這個思路去想，你買了債券，因為會被扣三成的費用，所以明明在國外的債券利率有5%，到了台灣僅剩4%，有人說在FED降息的過程中，你除了賺到債息外，還能賺差價，這一點我確實是不反對，但因為FED降息時，美元會走弱，台幣會走強，很有可能台幣會從32元升到29元，這樣大概就是會損失10%左右，如果有人計算FED降息1%，債券能漲16%，我們直接來看一下2022年FED升息美債ETF股價的變化，這樣大家就會對市場的行為比較有一個完整的了解。

當初FED是在2022年3月開始升息，一路升息到2023年7月，合計升了5.5%，台灣的美債ETF，我就拿國泰20年美債00687B當例子，高點是出現在2020年3月底，股價最高來到56.75元，接著開始下跌，到FED開始升息之前，國泰20年美債股價已經從56.75元跌到39.81元，最低點出現在2023年10月底的27.68元，所以國泰20年美債ETF的股價最低點是在FED升完息後的三個月，現在FED還沒有降息，國泰20年美債的股價已經漲到了32.28元，這價格很有可能已經反應九月降息的情況，目前市場不知道FED會降息到什麼程度，所以預期心理不會像升息這麼強，市場根本不知道FED目標降息到哪，所以對美債的預期心理就沒有這麼強，除非FED把利率降到零，不然國泰20年美債不可能再漲到五十幾元，如果就僅是降息到2到3%，國泰20年美債價格漲到40元就很偷笑了，有可能時間需要花兩到三年的時間，這樣的報酬率一定是會輸給股票的報酬率及通貨膨脹，想要FED快速的降息，甚至是快速的降到零利率，那除非經濟出現很誇張的衰退，接下來幾年有AI行情，經濟想要快速變很差難度也是有一點高，這幾年世界多印了這麼多的錢，這些錢造成全球通貨膨脹，FED只想著讓經濟降溫，也就是讓經濟表現正常，如果全球經濟強勁，FED降息的速度就不會太快，買美債ETF充其量就是保本，也許是能賺到一些差價，長期下來報酬率一定會輸股票及通貨膨脹的，現在買債券的人就是巴不得經濟快崩潰，然後FED快速降息，但目前全球經濟表現的算還行，距離衰退還是有一點距離， 一些企業自然也是希望降息，這樣才能降低自己的成本，不然借錢的利率這麼高，經營及擴張難度也會加大。

新聞說:00919最新配息0.72元新高、年化配息率快12%「這天除息」，為何達人說28.8元都能安心買？高股息ETF九月除息大戰即將開打！今年來規模與受益人都急速增加的群益台灣精選高息00919，9月2日公布每股配發0.72元，以當天收盤價24.83元估計，單季殖利率為2.9%，年化分配率為11.6%。00919本次除息日為9月23日，參與除息最後買進日為9月20日，配息發放日為10月15日。此外，有位24歲投資新手煩惱，手邊臨時多了一筆56萬的資金，卻不知道該怎麼投資，目前考慮每月1萬元買00919或00878，有網友建議買0050、006208，也有人覺得買高股息ETF領股利。00919配息0.72元、預計9/23除息，9/20最後買進日，10月15日為入帳日台股ETF受益人數屢屢創新高，即將迎來第6次配息的00919群益台灣精選高息ETF，終於公告此次配息0.72元，前3次配息分別為0.55元、0.66元與0.7元，這次發0.72元再創新高。預計9月23日除息，最後買進日為9月20日，10月15日為入帳日。市場法人表示，台股高息ETF投資熱，讓存股族為之瘋狂，不過配息率有高有低、忽高忽低也讓投資人不知道該如何選擇。00919第6次配息預估0.72元創下新高，觀察這6次配息發配金額分別為0.54、0.54、0.55、0.66、0.7、0.72元，可看出其穩定階梯式向上的配息政策，以收盤價24.83元來計算，年化配息率近11.6%，連續6季衝破10%，再度刷新台股ETF配息紀錄，統計逾90萬投資人可望同步受惠。達人00919只要在28.8元以下買進，年化配息率都有10%ETF理財達人表示，00919有收益平準金機制，從最新淨值組成觀察目前可分配投資收益為1.76元，收益平準金加上+資本平準金佔淨值的比例近4成，未來高息續航力更值得期待。這次00919每股配息0.72元，只要在28.8元以下買進，年化配息率都有10%，投資人可把握相關投資契機。

A大回答:新聞常常就會在那用標題騙散戶，說00919年化配息率將近12%，一堆傻乎乎不懂的散戶就會跳進去買，00919及00929的股東人數都已經來到90萬人了，攤開00919的持股明細，持股前十五名如下，聯電持有10.46%，聯發科持有10.37%，聯詠持有9.39%，中信金持有9.05%，長榮持有9.01%，世界持有7.06%，長榮航持有6.59%，中美晶持有4%，力成持有3.79%，瑞儀持有3.20%，新普持有2.38%，漢唐持有2.26%，長榮鋼持有1.78%，寶雅持有1.67%，國產1.57%，我就問一句，00919持有的前十五名中，哪一間股利率超過6%的，我們不要說有12%了，你就找幾間有股利率6%的出來給我看就好了，00919的管理費0.3%，非管理費0.6%，這很明顯就是換股的手續費及交易稅，每年會吸血0.9%，在買00919及00929的這一百八十萬個股東，他們連這麼簡單的事都不懂嗎？高股息ETF成份股持有的個股股利率只有3到5%，每年還要扣0.9%的總管理費，怎麼會有人相信能持續的一直配10到12%，這些高股息ETF都把自己當成P2P，澳豐金融，im.B在亂搞了，這時會有人說，00919及00929真的就是有配出這麼多啊，會這樣的道理也很好懂，因為這些高股息用很高的股利率去吸引投資者，這就讓很多投資者捧著錢去買這些高股息的ETF，這些高股息ETF拿到投資人的錢後，就一直去追高個股，股價一直漲，之後換股時就能產生換股差價，也就是資本利得，但大家要記得一件事，股市總是會下跌的，這些高股息ETF也總是會飽合的，只要股市修正及高股息ETF規模飽合，大家就會看到這些高股息ETF爆雷，也就是配的股息愈來愈少，不然就是拿本金配股息，配合後永遠都不會填息，大家看到高股息會出問題的時間點，我猜大概是三年到五年後，那時我還是能好好的在股市中生存著，到時我會把高股息爆雷後的情況再追蹤給大家看，那時應該會有人說，哼，你這麼行，為什麼不幾年前就說，重點是幾年前就說的話，也就是現在，一狗票散戶就被股利率10到12%迷了心竅，未來還是得有一兩間先爆雷，散戶才會徹底醒悟，不過大家也不用擔心爆雷會血本無歸，這些高股息ETF還是有經過政府的管控，所謂的爆雷是指配不出高股息出來，本金不會全部消失，有可能因為持有的成份股股價下跌，然後高股息ETF股價下跌，不會像一般老鼠會這樣爆雷後就一毛都拿不回來，很多散戶被高股息ETF多包裝一層給騙的團團轉，你叫他們到股市中買聯電，聯發科，聯詠，中信金，長榮，世界，長榮航，中美晶，力成等個股時，他們會在那說咕魯咕魯，但買00919及00929忽然就變的高大尚，我也真的是服了這些無知的散戶。

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