9月1日！投資ETF或是鴻海哪一個報酬率比較好！

 

新聞說:看多AI「想棄006208抱鴻海」，網看均價傻眼：別亂換好價位的好股，投資股票標的怎麼挑？一名網友持有3張均價81.60元的富邦台50以及700股均價208.29元的鴻海，它正在考慮是否把ETF全賣掉換成鴻海，受到網友指教，「兩個不同性質的東西要比啥？」、「006208留住才對吧，鴻海感覺漲幅有限，毛利率6%多廣達都有8%，要放長期就跌了再補」。一名網友在Dcard股票版發文，詢問鴻海及006208應該選擇哪個標的，提到自己目前持有三張均價81.60元的006208以及700股均價208.29元的鴻海，發文者認為鴻海的潛力很大，而ETF跑盈利需要時間，且他認為未來AI趨勢已經確定，鴻海可能有接不完的單，「請問板上的大神們我該把ETF全賣換鴻海嗎？」有網友提出疑惑「鴻海買在208？？？006208卻買在81？」，發文者回應是最近才開始研究鴻海，引來專業網友分析，「雖然我也持有鴻海，但說實在這段期間都不怎麼漲，可能要等等看iphone16發表會前能不能漲一波」、「你有沒想過，鴻海能做的東西，其他電子五哥有哪個不能做，更不要說中國也一堆廠能做，他要如何保持競爭優勢，未來的訂單不會被客戶分散給其他代工廠，其實我是打一個打問號，所以要單壓鴻海我覺得要三思」。一票人建議留住006208，「有既定印象你可以選鴻海，不過保守還是選006208吧，畢竟風險分散對自己本身也好給你參考」、「006208留住才對吧，鴻海感覺漲幅有限，毛利率6%多廣達都有8%，要放長期就跌了再補」、「那麼好的價格不長抱想換股，要投新標的拿新的一筆資金投入啦！別亂換好價位的好股，006208就繼續放著，那個價格要回去不容易了，真的不用沒事換股，免得到時候短期不上不下的再來後悔。

A大回答:上面有一位網友說鴻海能做的，台灣哪一家代工廠不能做，會說這種話的人，程度就是三腳貓，如果鴻海辦得到，其他代工廠也辦得到的話，那就不會廣達，緯創，英業達，和碩，仁寶，緯穎等營收及獲利加起來還輸鴻海，很多人覺得代工廠沒有什麼技術，那你就開一間能打敗鴻海的公司來看看，如果你能做到比鴻海營收及獲利高，我一定把身家都投在你開的公司上，很多屁孩因為無知，所以覺得鴻海沒有什麼技術，鴻海有幾百間的子公司，可以做到垂直一條龍，可以做到全世界ICT產品兩部有一部是鴻海製造的，你和我說鴻海沒有技術，到底是多無知，這種感覺就像是，你說肯德雞及麥當勞就僅是個賣漢堡及炸雞的，能有什麼技術，你可以試著開一間麥當勞或肯德雞，然後去打敗它們倆，你就會知道別人的技術在哪，我當初在2019年買到股價淨值比1倍的鴻海，就拜這些無知的人所賜，他們覺得代工廠毛利率很低，所以股價淨值比及本益比就該很低，這種三流的會計知識也不知道是不是體育老師教的，之前的酸民，新聞，媒體最愛拿立訊說要打敗鴻海，說立訊營收速度增長很快，毛利率，營利率也很高，很快就要打敗鴻海了，聽了我就覺得好笑，鴻海的毛利率低，重點是鴻海已經做到深度的垂直整合了，這麼深度的垂直整合下毛利率還低，那其他的代工廠進來搶鴻海的營收，那單純就是找死罷了，之前立訊營收來到兩千三百億人民幣，大概就是一兆台幣，那時我就說，鴻海營收6.16兆，立訊想要搶到鴻海的營收，一定就會出現毛利率大降低，今年上半年立訊營收才1035億，營收年增5.74%，營收才來到1兆元成長就放緩了，就知道想要啃鴻海客戶的單有多困難，之前鴻海做毛利率還6到7%，緯創及和碩做僅有3到4%，最終緯創及和碩受不了這種太低毛利率的產品，才把工廠都賣給立訊，想要看到立訊打敗鴻海，營收先來到兩兆，三兆再來說，當立訊的客戶和鴻海有交集時，立訊的毛利率就會大幅度的降低，這就是鴻海的威力，透過經濟規模的營收量，還有垂直一條龍的整合，重點是鴻海的保留盈餘有1.2兆，可以輕鬆的做到buy and sell，簡單的來說，buy and sell就是你幫客戶去買料，需要的資產要比較大，一般規模不足的公司，根本沒有辦法搶到鴻海buy and sell的單，鴻海的資產是五十年累積下來的，垂直整合也是五十年下來的成果，哪有這麼簡單就打敗。

回到富邦台50及鴻海哪一個比較值得買，記得2019年我投資鴻海時，就有人拿0050說報酬率一定會比鴻海好，五年半時間過去了，鴻海配股息配的多，淨值增加比較多，股價也漲的比較多，當初我就和持有0050的人說，我的想法很簡單，所謂的0050就是台股前五十大權值股，很多人不知道0050的淨值在哪，其實也很簡單，你就看大盤淨值比多少，大概就是0050的股價淨值比，目前大盤淨值8943點，台股指數在22268點，大盤淨值比2.48倍，所以目前0050的股價淨值比也是2.48倍，鴻海股價淨值比1.67倍，大盤淨值比是由所有大型權值股加權出來的，所以鴻海的股價淨值比沒有理由會低於大盤淨值比，當初我就和大家說，0050的股價淨值比比較高，台股一年賺5到10%，鴻海則是賺資產的10%，你買ETF每年會被ETF發行商收0.47%的管理費，不過有一說一，0050的調整持股算是ETF中最正派的，0050的規則是按市值前五十大去增加及減少持股，通常前面四十大根本不會調整持股，前四十名又佔了ETF的95%以上，0050每一季要調整持股，基本上是賺不到換股手續費，之後ETF發行商開始發行高股息ETF，他們敢持有30檔換28檔，持有50檔換47檔，算是良心被狗啃的ETF規則，五年半前鴻海的股價淨值比比較低，獲利比較高，而且又不用每年被吸血0.47%的管理費，時間只要一拉長，最終當然是鴻海報酬率比較好，這不是很簡單的邏輯問題嗎？你買到比較便宜的價格，然後該公司每年又賺比較多，而且也不用每年被吸血管理費，光這三點，我就敢說鴻海長期下來鐵定會打敗0050，這也沒有什麼好驚訝的，富邦台50和0050其實就是換湯不換藥，持有台積電就佔有54%了，等於就是在投資台積電，無知的人覺得可以分散風險，一些人一直在那說鴻海被打敗了會怎樣又怎樣，他們就不會覺得台積電哪天被打敗了後會怎樣又怎樣，這時有人說台積電天下無敵，真的就是笑話了，你覺得台積電天下無敵，鴻海就是軟柿子啊，覺得鴻海是軟柿子的，有本事開一間來打敗鴻海給我看，有一些散戶看衰鴻海，結果反手就去買了一些爛公司，那些公司可能倒閉十次或百次以上，鴻海還能活的好好的，很多散戶在鴻海很值得買時，瘋狂看衰鴻海，哪天鴻海股價淨值比超過大盤時，也就是來到2.5倍，那時大部份的散戶就會開始說鴻海好棒，那時鴻海的股價大概就是275元。

上一個美國股市交易日，道瓊上漲228.03點，漲幅0.55%，收在41563.08點，S&P500上漲56.44點，漲幅1.01%，收在5648.4點，那斯達克上漲197.19點，漲幅1.13%，收在17713.62點，費城半導體上漲129.57點，漲幅2.58%，收在5158.82點，近月紐約輕原油下跌2.26點，跌幅2.98%，收在73.65點，現貨黃金下跌18.8點，跌幅0.75%，收在2502.29點，美元指數上漲0.39點，漲幅0.38%，收在101.73點。

這一周台積電股價跌破季線的955.67元，收在944元，股東人數增加13620人，台積電股東人數來到150.8萬人，之前我在分析鴻海中的散戶心態，我也是說鴻海近一季新增的股東成本就在194.4元了，只要跌破新股東買進的價格，他們自然會持續買進，而且近一季是市場對於股票價格的共識，只要跌破季線，市場就會有投資人進來撿便宜，在台積電這個現象更是明顯，台積電股價跌破了季線，差一點跌破月線的936.5元，市場就有源源不絕的散戶進來買台積電股票，一買一賣成交易，即然是散戶買了，那當然就是三大法人賣出，這一周外資群合計賣超台積電32811張，三大法人合計賣超29241張，外資群從去年11月買台積電到今年5月，合計買超66.65萬張，現在僅剩買超41.79萬張，外資群把手上波段買的台積電賣掉了約三分之一，在台積電中外資群還是打持久戰，畢竟外資群手上還持有這麼多波段買的台積電股票，台積電中的股東是否能抵擋外資群一波又一波的攻擊，我們就繼續看下去。

鴻海的道理也是一樣，股價在季線195.55元以下，很靠近月線的178.95元，股價收在184.5元，鴻海新增的25萬個股東平均買在194.4元左右，這新增的股東就是市場對鴻海股價近一季的共識，當鴻海股價低於近一季市場價格的共識時，自然投資人就會持續的買進，這一周鴻海股東人數增加2684人，外資群賣超17306張，三大法人合計賣超22095張，集保股權的千張超級大戶僅減少7020張，很明顯有其他的中實戶，大戶及超級大戶在買鴻海，這也是鴻海這一周股價走勢相對強勢的原因，新進來佈局的中實戶，大戶，超級大戶及散戶，他們看上的就是九月十日的蘋果AI手機發表及開賣行情，第一個月蘋果AI手機開賣時，一定會是一個熱門的題材，三大法人從今年3月開始佈局鴻海，外資群一開始本來是買超48.7萬張股票，最近兩個月賣超了36.5萬張，外資群合計僅剩買超12.22萬張，這和外資群在台積電相比，外資群僅賣超買的三分之一台積電，卻已經賣超了四分之三的鴻海，外資群目前在鴻海的影響力愈來愈小了，外資群手上就僅剩那丟人現眼的12.22萬張，想要壓制住這一波蘋果發表及開賣行情，真的就是少作夢了，這一周三大法人合計賣超鴻海16457張，結果鴻海股價上漲4.5元，外資群可以趁著蘋果發表及開賣AI手機把手上剩下的12.22萬張股票賣掉，但想要把鴻海股價摜殺到距離新增25萬個股東平均成本194.4元以下太多，那簡直就是痴人說夢話，這25萬個股東一人買個500股就能把外資群手上波段買的股票買光，重點是194.4元是近一季市場的共識，只要鴻海股價低於194元，每一周還是會有幾千個新鴻海股東加入，新增加的股東也是能吃掉外資群手上的股票，當蘋果AI手機發表及開賣題材結束後，緊接著第四季就有GB200小量出貨，鴻海是AI概念股中第一家出貨GB200的公司，這放在當時，一定也是一個不小的話題，外資群手上就剩那麼一點點的股票，想要一直壓制住，真的就是少作夢了。

新聞說:汽車產業快速變革，「軟體定義汽車」正發展為核心趨勢，鴻海主導的MIH開放電動車聯盟（MIH Consortium）本月正式發布「軟體定義汽車分類標準」，成為繼6月的「電動車動力系統標準」、7月的智慧座艙應用程式介面標準」之後，再度於車用系統標準化領域取得實質進展。MIH觀察，目前車輛逐漸轉型成為高度數位化的平台，車廠正在相繼追求透過軟體來定義車輛的技術，讓車輛功能、使用者體驗能夠隨著時代與時俱進，為此，MIH聯盟此次制定與發布的標準，是從用戶角度為汽車定義3個不同等級的軟體控制與更新能力，協助產業快速掌握軟體在車輛上提供的便利與優勢。此外，MIH聯盟正式啟動新任委員會改選工作，邀請會員自薦或提名候選人，期盼由深具EV相關領域專業知識的委員群，協助聯盟審議相關標準化內容，並提供技術上的指導及建議，可望有效增強MIH標準化成果。同時，為深化產業合作、積極連結外部組織，MIH聯盟執行長關潤已拜會台灣電機電子工業同業公會（電電公會，TEEMA），由於該公會深具產業號著力與影響力， 雙方針對電動車產業展開深度合作的機會進行深度交流，討論包括標準化、技術創新以及市場推廣等多個領域。

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