今天外資群買超台股122.58億，投信買超台股29.88億，自營商買超台股2.16億，三大法人合計買超台股154.63億，外資群期貨空單減少1368口，期貨留倉空單1638口，三大法人期貨留倉為空單4804口，今天台股成交4446.16億，上漲193.97點，漲幅1.17%，收在16770.87點，電子上漲14.14點，漲幅1.73%，收在833.17點，金融上漲6.81點，漲幅0.42%，收在1613.17點。
今天買超第一名的是瑞銀,買了4404張,第二名的是台灣摩根,買了2913張,第三名的是摩根大通,買了2562張,買第四名的是美林,買了1981張,第五名是兆豐鹿港,買了1437張,賣第一名的富邦,賣了1858張,賣第二名的是彰 銀,賣了808張,賣第三名的是美商高盛,賣了634張,賣第四名是臺 銀,賣了559張,賣第五名的是元大豐原,賣了526張。
今天鴻海成交51036張，上漲3元，外資群買超11872張，股價收在109.5元，有人會說外資群今天才買超鴻海11872張，鴻海股價就上漲三元，算是很強勢，其實昨天我就說過了，外資群為了要買股票回來，在昨天及前天最後一筆都故意讓鴻海少漲0.5元，兩天加起來就是少漲1元了，今天本來上漲個兩元，加一加三天外資群買超19191張，股價上漲了3.5元，我和大家說過了，外資群波段最低水位就是40%左右，只要外資群持有水位降到這水位，代表他們波段拿不出什麼像樣的股票賣了，當外資群賣出時，因為鴻海股東拿到了734億的股息，會在接下來的一年之中買回，所以外資群硬要和鴻海股東拼的話，其實是拼不贏的，一點很重要的事是，三大法人也知道鴻海才是AI伺服器受惠最大的公司，當輝達開出第二季亮眼財報及第三季超乎預期的展望時，自然他們也不敢手上都沒有鴻海，記得一件事，劉董說兩三年後AI伺服器普及時，那時就會是鴻海的天下了，現在鴻海在AI伺服器已經垂直整合好了，上游毛利率最高，最有技術的部份，鴻海的市佔已經超過七成，所以時間對鴻海股東有利，外資群再撐下去，最終他們就只是要比手速而以。近三個交易日買超鴻海的外資群及主力如下，買超第一名的是瑞銀,買了5381張,第二名的是台灣摩根,買了4869張,第三名的是摩根大通,買了4660張,買第四名的是美林,買了3671張,第五名是兆豐鹿港,買了1447張,賣第一名的兆豐南京,賣了3041張,賣第二名的是富邦,賣了2508張,賣第三名的是彰 銀,賣了811張,賣第四名是元大台北,賣了619張,賣第五名的是港麥格理,賣了606張，今天大摩，小摩，瑞銀及美林順利的出貨了緯創及廣達後，就回來買鴻海，反正短線就是零和遊戲，三大法人去AI概念股也僅是在那買低賣高罷了，他們也知道AI概念股沒這價值，不過散戶願意買單，那三大法人就只能謝謝散戶了，一兩年後，這些散戶就會知道自己會有多慘了。
新聞說:輝達今天凌晨發布財報前夕，傳出擴大與鴻海合作，由鴻海獨家承接輝達最新發布「地表最強」AI晶片「GH200」的晶片模組訂單，搭載輝達「L40S」繪圖處理器（GPU）的推理卡訂單也由鴻海全數包辦。鴻海向來不對單一業務與訂單動態置評。法人認為，AI晶片模組是整個伺服器供應鏈當中，毛利最高的產品，鴻海又有輝達新訂單到手，可望明顯提升毛利率。鴻海一直是輝達的長期合作夥伴，不論是AI晶片模組、基板、主機板、伺服器到機櫃，鴻海可以說是一條龍服務，打造輝達AI伺服器供應鏈的完整解決方案。鴻海之前已是輝達「H100」與「H800」AI晶片模組獨家供應商，同時，輝達在AI晶片基板、主機板與整機伺服器訂單，出現此消彼長的狀況，鴻海不僅維持了原有訂單，更新增拿下HGX晶片模組半壁江山，現在更進一步，連輝達剛發表的全球最強AI超級晶片GH 200，以及L40S相關推理卡，鴻海都將獨家供應。
供應鏈人士表示，受限於台積電CoWoS先進封裝產能嚴重不足，導致輝達AI晶片產能遲遲無法放大，不過，第3季底到第4季台積電CoWoS新產能將逐步開出，屆時鴻海AI晶片模組出貨量可望快速放大，獲利將跟著提升。業界人士透露，輝達在生意的談判，一向很敢要求供應商，但是也很敢給。只要供應商的產品合乎需求甚至超乎期待，輝達就會給予合理價格，並與合作夥伴雙贏。換句話說，沒有一定的實力，無法入列輝達AI大部隊；入列後還能維持不掉隊，更是一門功夫，這就是鴻海集團的優勢。鴻海董事長劉揚偉先前已釋出對集團在AI布局的強大企圖心，強調針對生成式AI，鴻海做到模組、基板、主機板、伺服器到機櫃等五大業務，甚至到散熱、機殼，以及整個資料中心，鴻海是唯一可以提供完整解決方案的廠商，鴻海在AI模組與基板取得非常高市占率（超過七成），而且AI晶片模組與基板的獲利最高。劉揚偉透露，愈是困難的技術（上游的AI模組與基板），鴻海做愈多，下游的伺服器組裝，很多人都可以做，比較不困難，在競爭者眾多的情況下，獲利就比較差一點，而AI晶片的上游，主要都是鴻海做的。
A大回答:市場很常傳鴻海獨家拿備而輝達的訂單，其實這也沒啥好驚訝的，鴻海是全球第一的EMS王者，是唯一一家做到垂直一條龍的公司，而且上游市佔高達七成以上，據劉董在法說會上表示，鴻海在AI伺服器布局方面，因為近來大家都在關注生成式AI的伺服器，並將其視為AI伺服器的主要定義。所以我們從生成式AI的供應鏈來看，大致上可區分為GPU模組、GPU基板、AI伺服器、機櫃、先進散熱解決方案，到AI數據中心，鴻海是唯一一家可以提供完整解決方案的廠商。而且我們在產業價值鏈前端的GPU模組及基板上取得了很高的市佔率。而這些前端的產品，不僅有更高的技術要求，更擁有優於後端整機的利潤貢獻度。我們也同時運用鴻海全球化優勢，在亞洲、美洲及歐洲布建了區域生產中心，能配合客戶在地化的剛性需求。鴻海能夠做到一條龍的整合服務，就在於持續投入關鍵技術的研發，特別著重在能耗及散熱技術方面。生成式AI伺服器核心運算單元的能耗接近1KW，使得AI數據中心的能耗快速增加。我們將聚焦在提供模組化的設計，及低PUE的散熱解決方案，此將可大幅降低數據中心的散熱耗能。而鴻海的先進散熱解決方案，包含液冷及先進的浸沒式機櫃，其PUE的表現皆優於業界平均水準。如果以生成式 AI 伺服器供應鏈來看，鴻海除了有整機及系統業務外，也同時涵蓋GPU 模組、基板、機殼，及 Smart NIC 等關鍵零組件產品，做到垂直、水平、真正全產業鏈的解決方案。也因為深厚的技術能力，我們跟客戶的關係也極為密切，可以一起開發新產品，並佔有較關鍵的地位。
對於人工智慧伺服器，未來的2到3年內，富士康的期望我們能像之前在一般伺服器供應時一樣，成為產業的領先者。伺服器業務中，我們在上游非常強，在下游有一些廠商，他們表現出色。對於下游，我們希望能夠保持與之前在伺服器市場相似的市占率，但在上游，我們已經是領先者。由於從事人工智慧伺服器所需的專業知識和技術更多，我們需要更多技術。由於技術因素，利潤應會高於普通伺服器。我們上游市占率比較高，超過 70%，非常高，下游不是還在 ramp up階段，而是已經在做，出貨給很多廠商，只是下游競爭者多，有幾個台灣廠商下游都有出貨，但在上游以我們為主，一般來講，當競爭者多時，獲利都會差一點，技術上，如果很多人都可以做，相對起來比較不困難。雲端網路產品有三個不同類別，分別為 CSP , 品牌伺服器、網路產品，CSP 持續上漲，成長力道非常強，尤其是 AI server，另外兩個品類都衰退，包括品牌 server 及網路產品，接下來一兩季也都是衰退，所以我們才會在雲端網路產品類別給予持平的展望。我們整個產業鏈都有做，越接近上游占比越高，上游就是 GPU Module，占比非常非常高(大於五成)，GPU 板子是次高，下游像是整機、整個 server，相關占比低於五成。
上面大部份都是劉董在第二季法說會上說的，鴻海在AI伺服器市場本來就是最有技術及最強的，之所以一直在漲緯創，廣達，技嘉，華碩，光寶科，仁寶，英業達等AI概念股，單純就是三大法人買了一大堆，自己的股價自己拉抬，如果三大法人不拉抬，他們是出不了貨的，我說過，目前這些個股被ETF及高股息ETF鎖碼，三大法人有時間的壓力，一旦下一季ETF調整前他們沒有出完貨，他們就得要止損了，試想，ETF及高股息ETF手上都是幾萬張及十幾萬張的持股，之前礙於沒有公告調整，這些ETF不能賣，一旦公告說要調整持股，ETF及高股息ETF就會開始倒貨，三大法人也不傻，他們也知道這些AI概念股就是炒作，不可能硬去接這麼多股票的，所以大概半半年到一年後，大家就會看到AI概念股消風了，在最近散戶會因為種種的原因進去買，這些人有一些是因為技術分析，有一些是中了錨定效應，有一些就是看到輝達財報好，反正散戶總是會被某一項的理由吸引進去，最終就是成為AI概念股中的韭菜。
