新聞說:台積電持續積極擴產,今年將新建7座廠,因應高效能運算(HPC)強勁需求,今年3奈米產能將增加3倍;2020年至2024年先進製程產能複合成長率將約25%。台積電今天舉行台灣技術論壇,晶圓18B廠資深廠長黃遠國說明台積電製造方面進展,包括產能擴充及新廠建置規劃。黃遠國表示,先進製程產能自2020年至2024年複合成長率將超過25%,3奈米量產步入第2年,受益高效能運算及手機強勁需求,今年產能預計較去年增加3倍。他說,台積電同步擴增特殊製程產能,特殊製程占成熟製程比重自2020年的61%,提升至2024年的67%水準。此外,車用產品2020年至2024年出貨量年複合成長率達50%。黃遠國表示,台積電今年將新建7座廠,在台灣有3座晶圓廠及2座先進封裝廠,海外有2座晶圓廠。新竹晶圓20廠與高雄晶圓22廠是2奈米製程生產基地,自2022年開始興建,預計明年開始陸續生產。他指出,位於中科的先進封裝測試5廠去年興建,預計明年量產CoWoS,位於嘉義的先進封裝測試7廠預計今年建廠,2026年量產SoIC及CoWoS。國亞利桑那州廠預計2025年量產4奈米製程,第2座廠2028年量產更先進製程,台積電還規劃設第3座廠。日本熊本廠預計第4季量產,第2座廠預計2027年量產。德國廠將於第4季動工,2027年量產。中國南京廠也將持續擴充28奈米產能。黃遠國說,因應人工智慧(AI)強勁需求,2022年至2026年系統整合單晶片(SoIC)產能年複合成長率將超過100%,CoWoS先進封裝產能年複合成長率超過60%。
A大回答:大家看今年台積電新蓋了七座廠,這些工廠會在2024年底,2025年中,2027年,2028年投產,所以台積電已經規劃好新廠了,到時產能就會開出,台積電就是看到有這麼大的商機,所以才敢去蓋這麼多的廠,這就是台積電說AI營收到2028年會年複成長五成的底氣,台積電和鴻海一樣,不會把賺到的獲利都配出來,而是會拿去投資新廠,然後去擴大產能,廣達去年賺10.29元,配出9元,鴻海賺10.25元,配出5.4元,大家一相比就知道未來誰能吃到比較大的AI伺服器商機,廣達一付擴廠的錢會從天上掉下來似的,一直把賺到的錢配給股東,我也是不懂怎麼會有人覺得廣達能吃到很高的AI產業年複成長,想賺錢結果不拿錢出來投資,真的是愛說笑,大家看到台積電這樣擴廠,今年底及明年就會有新廠加入生產,這也很符合鴻海說GB200下半年出貨,明年大量出貨,因為台積電的產能到明年是能增加三座廠,一些憑感覺及憑直覺的人,他不會去看產業的變化,就僅是覺得鴻海股價漲很多了,所以要進去放空,結果這麼明顯的事實擺在他們眼前,他們卻看不懂,以六月鴻海雲端網路月對月強勁成長,代表鴻海的AI伺服器開始了爆發期了,接下來AI伺服器的營收會愈來愈好,營收也會愈來愈高,一開始AI伺服器供不應求,毛利率當然也是相對的比較好一些,當鴻海營收增加,毛利率增加,當然獲利也會增加,一個很關鍵的點在於,這還不是僅一個月,一季,一年,而是會連續好幾年,當你有了這種大目標及大趨勢,你就該知道要作多鴻海,就算不作多,你也不能蠢到去作空,鴻海的股價了不起出現漲多休息,或者是跟著股市下跌而修正,很難大跌一個波段的,畢竟AI產業的趨勢就擺在那,之後鴻海的AI伺服器營收會愈來愈好,獲利自然也會持續的提升,只要你沒有看到鴻海AI伺服器停止成長前,你就是要持續的作多,現在是鴻海AI伺服器爆發的第一個月,接下來會有愈來愈多的投資人看到鴻海營收大幅度的增加,這就是鴻海股東人數會來到100萬,120萬,140萬甚至是160萬人的關鍵。
A大回答:有一些人可能覺得買美債或美債ETF穩賺,不過以我觀察有關美債的新聞一陣子後,還是有很多資訊滿天飛,之前美債價格下跌時,新聞及媒體就在那說川普當選會再升息,美債價格會崩跌,最近美債價格上漲,新聞及媒體又會說9月或12月要降息了,對FED來說,他也不會讓市場有一個太明確的降息預期,FED害怕說九月降息,結果又有一狗票人產生預期心理去炒股市,炒商品造成通貨膨脹,所以市場就是看漲說漲,看跌說跌,如果你對美債沒有很了解的話,還是有可能掉進市場的陷阱中,所以就算是投資看似很穩的美債時,你還是會被新聞及媒體給牽著鼻子走,如果你不懂美債,不懂經濟就下重注,很有可能看到美債價格下跌,你又聽到拜登當選機率低,只要川普當選公債價格就會崩跌,在這樣的消息面情況下自我心理面崩潰就賣出,今天又看到公債價格上漲,然後新聞又在那說FED要降息了,這種事情真的就是聽不完,所以結果就是不論你投資什麼,其實都是有風險的,以目前的情況來說,FED未來會降息的機率確實是很大,你買公債時間只要一拉長,確實會賺錢的機率大,不過你在過程中還是會常常被一些消息面騙的團團轉,當你沒有買公債時,你並不會去注意有關公債的漲跌及消息,也許時間拉長個一年,兩年,三年後,FED確實也是降息了,公債價格也真的上漲很多,但也是很有可能像新聞上說的,川普當選,然後再啟動和中國貿易戰,讓通貨膨脹降不下去,最終造成FED不降息,一直把利率維持在高檔,一陣子後又把利率提高,這都是有可能的,不過我個人認為未來公債價格是會上漲,FED之後是會傾向降息,如果你要問我對於降息及AI百年大行情兩個哪個一發生機率大,我一定是會和你說AI百年大行情機率大,因為我透過一些產業的資訊及公司營收去判斷出AI產業的趨勢,這就比較不會牽扯到一些政治面,一般利率及債券價格,很多時候都會和政治及國際相關,你說要百分之一百確定或是百分之九十確定,那真的就是很困難,畢竟連FED都不確定什麼時候會降息,你也不確定未來如果真的川普當選後會做出什麼事,如果你判斷AI產業就不同了,不論誰當選,AI都是一個大趨勢,消費者都會使用雲端AI功能,這些雲端大廠會強力的去推銷,一些電腦及手機的品牌廠也會強力的去推銷AI PC及AI手機,當你買進公債後,你會發覺其實公債不確定性也是相當的多,為了賺4%左右的利率,你要冒相對大的風險,而且公債未來是不會以複利的向上成長,時間只要一拉長,報酬率一定是會輸股票的,所以你要花時間去研究一門知識,你不如就是去研究股市及公司,你想要研究透徹公債,其實也沒有你想的這麼簡單,又是要懂經濟,又要懂政治,懂了一大堆後,最終每年就是賺可憐的4%,真的就是很不值得。
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