新聞說:台積4奈米輝達大追單，地表最強AI晶片投片量激增25%，供應鏈傳出，台積電近期準備開始生產輝達最新Blackwell平台架構繪圖處理器），輝達因應客戶需求強勁，增加對台積電投片量25%，不僅意味AI市場盛況空前，也為台積電下半年業績增添強大動能，並為調高全年展望留下伏筆。台積電將在18日舉行法說會，現正處於法說會前緘默期，至昨天截稿前，未取得台積電回應。業界認為，隨著台積電傳出開始生產Blackwell平台架構繪圖處理器，意味輝達搭載「地表最強AI晶片」的AI伺服器問世倒數，開啟AI業界新的一頁，預料將成為台積電法說會熱議焦點。分析師預估，以Blackwell架構打造的輝達B100 GPU平均售價（ASP）為3萬美元至3.5萬美元，串聯Grace CPU與B200 GPU的超級晶片GB200售價則介於6萬美元至7萬美元甚至更高，亦即輝達相關晶片是台積電歷來打造終端售價最貴的晶片，對台積電營運挹注更受期待。輝達Blackwell架構GPU被譽為「地表最強AI晶片」，配備2,080億個電晶體，採用台積電客製化4奈米製程製造，兩倍光罩尺寸GPU裸晶透過每秒10TB的晶片到晶片互連連接成單個、統一GPU，且支援AI訓練和即時大型語言模型推理，模型可擴展至10兆個參數。業界人士透露，亞馬遜、戴爾、Google、Meta、微軟等國際大廠都將導入輝達Blackwell架構GPU打造AI伺服器，量能超乎預期，為此，輝達調高對台積電下單量約25%。輝達擴大Blackwell架構GPU投片量之際，就終端整機伺服器機櫃數量來看，包括GB200 NVL72及GB200 NVL36伺服器機櫃出貨量同步大增，由原預期合併出貨4萬台，大增至6萬台，增幅高達五成，當中以GB200 NVL36總量達5萬台為數最多。業界估計，GB200 NVL36伺服器機櫃平均售價180萬美元，GB200 NVL72伺服器機櫃售價更高達300萬美元。GB200 NVL36有36個超級晶片GB200，18個Grace CPU、36個增強型B200 GPU；GB200 NVL72有72個超級晶片GB200，36個Grace CPU、72個B200 GPU。台積前董座劉德音於6月交棒前已預告，目前看AI應用需求比一年前更樂觀，「今年又是大成長的一年」；現任董座魏哲家也曾透露，AI應用才剛開始，「我跟大家一樣樂觀。」
新聞說:小摩看好iPhone出貨釋利多，大立光法說會釋出正向佳音，本周股價勁揚5.8%，雖然12日逆勢走弱，不過外資圈仍多給予正向評級，更紛紛調高目標價，尤其iPhone出貨將是關鍵利多因素。如野村證券即將目標價大升至3,700元，居外資圈最高。大立光受惠產能利用率與生產良率的提升，將帶動下半年毛利率走揚，全年上看50%，摩根士丹利證券（大摩）因此給予「優於大盤」評級；摩根大通（小摩）也給予「優於大盤」評級；野村更建議「買進」大立光，調幅31.4%。此外，法說會前即釋出報告看旺大立光的外資，大摩科技產業分析師高燕禾預期，第3季iPhone生產約達5,200萬支，季增33%、年增4%；iPad則保持在1,300萬台，季增8%，但年減4%；NB ODM出貨預估維持在3,390萬台，季增4%、年增3%。至於秋季將推出的iPhone 16，下半年生產量約介於8,500萬支至9,000萬支之間。他提醒，未來幾個月，iPhone 16和AI PC型號的銷售表現，將成為重要的觀察重點。野村科技產業分析師李佳伶也指出，新一代iPhone 16系列的生產及備貨量將比上一代iPhone 15系列高出5到10%，因此調高大立光2024年、2025年和2026年的獲利預測，各為5.7%、18.3%、17.3%。整體而言，在AI手機技術推動下，除蘋果外，也將促使Android高端手機需求，帶動相機及鏡頭市場增長。由於大立光規模日趨龐大，市場占有率、利潤率都將提高，預計從2024年下半年開始，在iPhone高端鏡頭市場中將占據主導地位。展望後市，小摩科技產業分析師楊維倫表示，繼大立光6月營收表現強勁後，預估2024年第3季，大立光營收有望達170億元（季增55%、年增25%）；至於第4季，將成長至180億元（季增6%、年增1%），以反映未來數月的強勁訂單，尤其將在iPhone 16系列的主鏡頭及望遠鏡頭上獲得更好的市場份額。
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