台積電經營團隊報告:董事長魏哲家表示，本次股東會盡量縮短營業報告事項，多出時間與股東溝通，表達對市場變化的看法，希望股東滿意這項小改變。民國113年度營運報告，年度表現優異：民國113年對台積電而言是很好的一年，在先進邏輯製程及先進封裝測試方面有強勁需求。營收與每股盈餘：公司年度成長幅度超過同業，營收與每股盈餘均創歷史新高。持續投資：持續投資研發與技術發展，並透過嚴謹周密的產能規劃系統，持續投資於先進製程、特殊製程和先進封裝測試，以支持客戶需求及長期市場結構性成長。全球佈局：基於客戶對地緣彈性需求及政府支持，擴展全球製造足跡，扮演全球半導體產業不可或缺的角色。
主要成就：
晶圓出貨量達到1290萬片12吋約當量。先進製程技術（7奈米、5奈米、3奈米及以下）銷售金額佔整體晶圓銷售金額的69%，高於民國112年的58%。
提供288種不同製程技術，為52個客戶生產11878種不同產品。台積電佔全球晶圓製造2.0產業產值的34%。
財務表現與未來展望
2024年第一季財務表現：合併營收：新台幣8392億5000萬元。淨利：新台幣3615億6000萬元。每股盈餘：新台幣13.94元。
2024年第二季展望：合併營收預計介於284億至292億美元之間。毛利率預計在57%至59%之間。
2024年全年展望：受惠於AI強勁需求及其他中端市場溫和復甦，預計晶圓製造2.0產業將穩健成長。儘管關稅政策存在不確定性與風險，但目前客戶行為未有轉變，維持全年營收展望為美元季。
2025年展望：營收預計成長接近中斷20位數。公司有信心2025年成長幅度可持續超越晶圓製造2.0產業的整體成長。
核心價值：秉持誠信、正直、承諾、創新和客戶信任的核心價值，贏得客戶信心，並希望透過持續實踐獲利成長及最大化股東價值來贏得股東信心。
其他報告事項
股東提問與公司回應
股東們提出的問題廣泛，涵蓋了公司營運、財務、社會責任及未來發展等多個面向：
1.綠色能源與環保 (ESG)：
綠電供需與投資：股東關切台積電在台灣綠電供應不足情況下，是否考慮直接投資再生能源電廠。公司表示，曾考慮過自建電廠但受法律規章限制，仍需與政府合作。台積電政策是盡量投資綠電供應商，甚至幫助供應商使用綠電，且已支付全國名列前茅的電費。碳費與成本增加：面對台灣明年的碳費收取及國際碳關稅，股東關心成本增加及公司是否有具體計劃。魏哲家董事長表示，公司絕對全力支持再生能源或綠電，即使成本會高一點，但對環保議題一向重視，會努力應對成本增加，並表示台積電會賺錢，一定會在環保盡一份心力。綠電使用率落後與客戶訂單影響：股東指出台積電海外廠綠電使用率已達100%，但台灣廠明顯落後，且AI產業大客戶如NVIDIA、Apple已承諾100%使用綠電，這是否會影響公司達成RE100目標及ESG表現，甚至客戶訂單。公司回應，海外綠電供應充足故承諾100%，台灣則會盡量利用綠電，並幫助綠電產業發展，若產業需要長期承諾也會支持，公司一直與政府密切聯繫。
投資者建議：荷蘭養老金管理公司代表提出三點建議：
明確2030年前每年使用再生能源的目標比例。揭露正在進行和計劃進行的再生能源項目詳細及進展。制定計劃拓展供應商減碳承諾覆蓋範圍，並提供財務和技術支持予缺乏減碳能力的供應商。公司回應：魏哲家董事長完全同意這些建議，並表示公司會明確公佈2030年前每年再生能源使用目標比例，揭露進行中的再生能源項目，並會攜手供應商與各界利害關係人深化努力，讓世界更美好。零費製造中心：台積電致力於推動綠色創新，自2015年起投入場內資源再生行動，將製程廢棄物轉化為可再利用資源。2018年與夥伴合作開發創新再生技術，規劃零費製造中心，逐步邁向零廢棄目標。例如：
化學污泥：經乾燥、熱燥後，生成人造營食作為鋼鐵液助劑。氧化矽污泥：經乾燥、燒靜制與表面改質程序後，生成礦石粉，可用於塑膠、陶瓷、環保。被一丙醇（IPA）：藉由熱回收的蒸氣去除水分與不存物，精製成電子級IPA回供半導體製程使用。有機溶劑：熱烈解程序產生高溫煙氣後，經熱回收產出蒸氣與零備。碳捕捉：在零費製造中心實踐碳捕捉，並分享經驗。活性碳租賃模式：與供應商合作，具備再生活化活性碳能力，可延緩其進入廢棄物體系，達到循環減碳減廢。公司成功示範將約700噸活性碳使用壽命延長一倍，降低約4600噸碳排放，相當於12座大安森林公園的減碳效益。
2.關稅與匯率影響：
台幣升值對毛利率影響：每台幣升值1%，毛利率將降低0.4%。近期台幣升值近8%，已使毛利率降低約3%。
關稅影響：關稅對台積電影響非直接，因關稅是進口方支付。但關稅會使物價提高，進而降低需求，可能影響台積電生意。
公司對策：魏哲家董事長表示，台積電將努力維持技術世界第一，並出售應得的價值，不懼怕挑戰。強調AI需求仍非常強勁，產能供不應求，公司將努力增加產能。預計今年營收與盈餘將再創歷史新高。
3.技術機密與全球設廠：
技術外流擔憂：股東關切國外設廠（尤其美國）是否會導致技術機密外流。
公司回應：魏哲家董事長強調，台積電的技術是1萬個研發工程師和相同數目生產線工程師努力的結果，不易被竊取。從研發成果到量產需半年到一年時間，且量產時需派遣大量人員（四五百人學習，再派兩三百人協助）協助設置製程。技術已進步到非一人、十人或百人可竊取，公司有信心在全球各地設廠，技術不會外流。
跨國營運效率與管理一致性：股東詢問如何確保日本、美國、德國等地營運和技術上的一致性，是否有導入AI或其他自動化管理。魏哲家董事長表示，這是機密不易公開，但強調良率表現證明公司有一套緻密的制度，可確保各地生產線的品質一致。
4.AI與HPC需求：
AI應用廣泛：AI不僅應用於資料中心，未來也將應用於個人電腦、智慧型手機、汽車甚至物聯網設備。
對半導體硬體需求：AI模型複雜化需要更強大的半導體硬體資源，台積電處於極佳位置，透過差異化技術應對5G、AI、HPC等產業大趨勢。
人形機器人晶片訂單：股東詢問人形機器人晶片訂單狀況。公司回應，目前已開始對營收產生顯著貢獻，不需等到2026或2027年，且一定會反映在財報上。AI解決方案合作：台積電將運用所有可用的工具，包括AI來增強自身能力，提升製程和加速產能，強調公司技術與製造能力世界第一。
AGI發展與台積電定位：通用型人工智慧（AGI）的發展高度依賴先進製程。公司將在AGI推進過程中扮演核心角色，並努力提供足夠晶片滿足客戶需求
潛在風險與倫理考量：針對AGI潛在的軍事用途、倫理爭議等風險，公司表示所有人工智慧的硬體支援都來自台積電晶片，因此公司有責任提供足夠晶片。關於晶片最終流向，公司坦承不能說完全無法掌握，在可控範圍內會盡力做到，並與台灣及美國政府合作，遵守法律規章，每月檢查產品是否有違規流向。
5.資本支出與股東回報：
股利政策：台積電的股利政策是可持續性且穩定增加的現金股利，每季不比前一季低，每年不比前一年低。分派原則：每年現金流量的大約70%將用於發放現金股利。與資本支出關係：資本支出高時，現金股利可能持平或增加速度較慢；當投資回收時，自由現金流量高，股利增加速度會較快。財務長表示這是一個平衡資本支出與回饋股東的最佳方式。折舊政策：公司機器設備折舊年限為五年，財務長表示這是業界最保守的，不存在加速折舊的問題。折舊金額變大主要因資本支出增加，對現金流及股東權益沒有影響。
6.安全與工安事件：
逐年攀升的工安問題：股東（工傷協會專員）指出公司自108年起已發生9期工安事件造成死傷，對逐年攀升的職災率表示關注。質疑公司是否僅要求下包商做好，而未直接管理營造業安全。個案處理與家屬慰問：特別提及台南18廠的冷凝管壓死工人事件，認為公司有責任但未慰問家屬。社會參與與監督：建議成立社會工安小組監督公司工安事件，並關切員工過勞、血汗問題。公司回應：魏哲家董事長表示完全同意生命無價且公司注重工安，坦承有不足之處。強調公司不只會賺錢，還有社會責任，絕非用賠錢了事。公司正思考如何加強管理，將工安與環保視為不可妥協的議題。表示若必須台積電親自管理的專案，就會親自管理，將危害降到最低。對於未慰問家屬的情況，董事長表示是第一次聽到，若有疏忽會彌補，並請人資部門同事回應，表示公司都會派人了解及慰問。公司已召集現場施工廠商、工地協議組織及第三方專家學者強化措施，目前有三大方向：工地安全、承商管理（監工與施工人員的專業與紀律）、工地安全管理。
7.地緣政治與天災風險：
日本熊本廠區地震風險：股東關切日本南海潮大地震風險對熊本廠區的影響，詢問工廠選址地震風險評估、建築耐震等級、抗災能力強化、業務持續計畫、替代運輸方案、供應鏈風險分散、員工避難保障、與台灣總部及政府協調、與日本政府及地方政府簽署防災協定等。公司回應：魏哲家董事長表示，台積電生產線是全世界最堅固的，每次地震後都能快速恢復，公司內部有風險管理機制，持續評估供應商、天災等風險。與當地政府及州有密切聯繫，協調應對風險。請股東不用擔心，台積電是全世界天災恢復最快的公司。台灣武力衝突風險與應變：股東詢問台灣若面臨武力衝突，對日本廠區的業務影響評估，以及熊本廠區是否具備應變能力及生產移轉能力。魏哲家董事長表示，這屬於政府層級的事務，不是台積電單獨承擔的問題。
8.其他股東意見與建議：
土地正義與交通衝擊：股東指出台積電在嘉義、熊本設廠於田園重劃區，地方政府常藉此徵收農地，對當地造成衝擊；並詢問設廠對地方交通的衝擊與大眾運輸規劃。公司回應，選址皆與當地居民、農民、地方及中央政府溝通並獲得同意。交通問題確實存在，公司已向日本政府陳情，希望改善交通以利持續擴廠。員工福利與退休照護：股東建議在福建省建設長壽養生村，供退休員工或員工年邁父母安養，以減少流動率，讓員工無後顧之憂在全球服務。魏哲家董事長幽默回應「我大概會先建在台灣」，並表示公司關心所有同仁及家屬。寶山廠區擴廠影響：股東關切台積電寶山廠區持續擴廠對周邊廠商的影響，以及人力、天氣等問題。魏哲家董事長表示理解問題但表達不完全清楚，建議股東下次寫下書面問題。增用身心障礙者：股東詢問公司是否考慮增用身心障礙者。公司表示非常重視此點，每年都有相關招募計畫，並盡力讓他們在工作上發揮專長。產品漲價可能性：股東詢問公司是否有大規模漲價計劃，以轉嫁關稅、海外設廠及匯率等成本。魏哲家董事長笑稱「心裡想的事情嘴巴可不能講」。與新創企業合作：股東（工研院代表）詢問台積電對半導體相關衍生新創的早期投資策略。魏哲家董事長表示歡迎新創公司，台積電成長也歸因於與新創公司合作變大（如NVIDIA），公司設有專門單位輔導新創。台積電與美積電：股東強調台積電不只在美國、日本設12吋廠，也在南京設廠，所以「台積電絕非美積電，我們是台積電」。台積電ADR與普通股價差：股東關切台積電ADR與普通股價差，詢問公司有無作為。財務長回應，價差非一直存在，主因是供需問題。若開放普通股轉換ADR會對ADR價格造成大影響，進而影響普通股，故目前不打算這麼做，但會持續監測市場並請投銀研究。傳承台積文化：股東建議開放股東會當天參觀台積創新館，以傳承台積電文化，讓股東成為長期投資人。魏哲家董事長感謝股東關心，表示台積創新館需預約，但值得一看，可了解公司努力與創辦人精神，強調為股東創造最大權益是公司一直以來的目標。
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