8月21日！中信及台新金搶奪合併新光金！

 

新聞說:搶親戲碼兩樣情！新光金盤中暴漲，中信金卻大跌逾4%，中信金20日下午召開臨時董事會，通過將以公開收購的方式投資新光金，讓台新金與新光金的「新新併」，出現變數。今新光金開高大漲，盤中漲幅逾5%，不到一小時即爆出超過55萬張大量，然中信金卻暴跌逾4%，呈現兩樣情。台新金控、新光金控即將於22日召開董事會，討論兩金控換股合併計畫，兩家金控總經理19日已前往金管會拜會過銀行局，但此時殺出中信金搶親，將以公開收購的方式投資新光金。中信金表示，公開收購價格，將待主管機關核准後公布。知情人士透露，中信金對新光金則是啟動非合意併購，最終結果還是要由金管會拍板定案。金管會副主委陳彥良昨提出金管會對合併案的三大立場，一、要合法、合規「開大門走大路」，二、金融市場秩序安定，三、股東權益保障。陳彥良直言，這三大立場就是金管會基本態度，目前申請案件還沒進來，無法評論。對於中信金搶親，新光金昨日發布重訊表達先前毫無所悉，台新金也強調，一切以公開資訊觀測站公告為主。金融圈人士推估，中信金的出價起碼要高於新光金目前的市價，也就是說，至少1股新光金換0.35股的中信金，換算下來，新光金的股東可以換到12.25元以上。新光金股價繼昨日大漲6%後，今繼續走強，一度衝上12.65元，盤中大漲逾半根停板，但意圖收購的中信金卻大跌逾4%，股價重挫。

A大回答:最近台新金及中信金要去併新光金，這就使得新光金的身價水漲船高，之前新光金出了甲特及乙特兩檔特別股，就只發了一次0.6元，一次1.8元，然後就沒有再發過了，等於你把錢借給新光金，當初說好3.8到4%的利息，結果三年多只付了一次4%，一次1.33%，合計5.33%，最搞笑的事當初發行價45元，因為新光金兩年沒有配股息，結果新光金甲特及乙特股價跌到26元，根本就是垃圾債等級的，45元買進，跌到26元，當初還在那說什麼保本保息，真的就是比詐騙集團還要誇張，最近因為台新金及中信金要搶新光金，這就使得持有新光金甲特及乙特的人燃起希望，覺得之後可以穩定配息了，最近股價就噴出大漲，當初價格45元，大漲了好一大段後，現在才36元，很多投資人覺得這是一個好機會，因為吃準中信金或台新金併了新光金後，這兩檔特別股的股價會回到43到45元，覺得有很大的差價，這就是為什麼大家看到新光金甲特及乙特股價會大漲的原因，漲的還比新光金還要兇，如果台新金及中信金繼續搶新光金，不論哪一間搶成功，最終新光金甲特及乙特股價都會回到43到45元左右，大家看之前銀行發行的特別股，這兩年都沒什麼溢價，也不會像新光金甲特及乙特跌這麼慘，大概就是在發行價附近整理，那些特別股每年都是會配股息的，也許就是3.2到3.6%，所以特別股的股價會和發行價差不多，新光金發行的這兩檔，股利率說3.8到4%，結果已經兩年沒有配股息了，這就造成賣的人多，買的人少，股價自然就崩到剩26元，機乎就是腰斬，當初新光甲特及乙特崩的有多慘，最近就會漲的有多猛，前題新光金會被中信金或台新金合併成功，在還沒有合併成功前，應該不至於會漲回45元，大概漲到40到42元就偷笑了，最近進去追的人，就是看好中信金及台新金會和新光金合併成功，這樣未來新光金特別股就能按時的配股息，特別股的股價就能漲回去43到45元，這也算是一個賭博的遊戲。

新聞說:新青安嚴審效應發酵，7月受理件數大減千件，新青安房貸從嚴審查政策發揮效應，核貸量驟降。財政部昨(20)日公告公股行庫新青安房貸執行情形，雖然撥貸件數和金額持續成長，但7月受理件數降至6,805件，單月大減1,616件，除了臺灣銀行、土地銀行以外，有4家公股行庫單月受理件數下跌、1家零成長，第一銀行衰退幅度更高達70%。央行啟動升息循環後，房貸利率衝破2%大關，而新青安房貸政策推出，原意是為了減輕民眾購屋負擔，但反而被認為助長炒房，成為房價不斷攀高的主因之一。為防範投機客、人頭戶及貸後轉租等問題，財政部先前下令公股行庫進行查核。事實上，6月新青安房貸撥貸戶數、金額呈現雙降，但受到今(2024)年上半年受理案件遞延影響，7月撥貸7876戶、金額623.32億元，分別較6月增加約8.72%、9.8%。從財政部資料來看，累計去(2023)年8月至今年7月底，新青安房貸共撥貸戶數7萬3,100戶、金額約5,472.3億元。不過，因為行庫加強貸前徵審、貸後管理，7月新青安專案受理件數6,805件、金額544.73億元，件數較6月減少1,616件、金額下滑138.3億元。其中，第一銀行衰退情形最為明顯，6月受理1,894件，7月僅443件，降幅逾70%；7月受理金額也只剩37.02億元，較6月大減129.48億元。觀察公股行庫7月承作新青安房貸狀況，以臺灣銀行撥貸1,759戶、金額137.19億元最多，土地銀行、合作金庫、華南銀行撥貸也都超過1,000戶。而整體來言，僅臺灣銀行、土地銀行受理件數與金額持續上揚，臺灣中小企銀件數持平、金額微幅增長，其餘全數衰退。另外，雖然央行理監事會議還有近1個月才要召開，但央行坦言，為穩定房市，近期已邀銀行總經理「喝咖啡」，主動提示國銀不動產授信占總放款比重在6月底已達37.43%，應該審慎觀察。據瞭解，近期銀行傳出「錢荒」、「房貸利率調高」，而央行也打算持續控管房市，邀集全體國銀討論個人房貸放款和企業建築融資授信額度，建議銀行放款可以多做一點企業融資，降低授信過度集中風險。

A大回答:最近因為新青安造成房市過熱，銀行的資金緊張，所以大家會發覺銀行及券商都變的搖擺倪倪，也許昨天和你說質借利率2.56%，幾天後又和你說2.8%，一兩周後和你說3%，你問他怎麼這樣，他還會嗆你說，不然你就把錢還一還，然後再和你說下個月要升到3.2%，之前銀行及券商很少人在用股票質借這一項的，大部份的散戶都喜歡用利率6.5%的融資，這種金融槓桿有幾個特性，借錢容易，利率很高，斷頭快速，破產輕鬆，會去玩融資的散戶都破產後，券商融資其實就不容易把錢借出去，後面券商，銀行想出股票質借這遊戲，一開始利率低，而且只能借擔保品的六成，除非你買了後借，借了後再買，然後買了又借，這樣一直循環到最後，你的槓桿就會和融資一樣變成2.5倍，也就是40萬的本金可以借60萬，合計就是用100萬進到股市中操作，一般股票質借是你有40萬的股票，你只能借24萬，所以這兩者相比之下，融資只要下跌個28%，就會出現斷頭，之前我就和大家說過，股市在兩到三年中，大盤就會出現三成左右的跌幅，個股更是會出現三到六成左右的跌幅，所以你使用融資很容易在兩三年內就會斷頭，但如果你使用股票質借，你要跌到47%才會斷頭，這時你再搭配個人信貸，開個六成槓桿的話，可能股價下跌七到八成都不一定會斷頭，不過就是要視你薪資及資產的大小，有人資產有3000萬，個人信貸只能貸個200到300萬，這就算比較沒影響，有一些是資產500萬，股票質借300萬，個人信貸300萬，這樣在斷頭價就會差很多，最近政府看到房市很熱，就開始下限貸令，其實這就是讓一些房市小白未來不要受太重的傷，也許一開始房價剛漲沒多少時，放個兩三年就會回本，現在愈來愈誇張，可能要放五到六年才會回本，政府再不去管控，可能要放十年才會回本，接著再炒下去，可能二十年後才會回本，這就和股市很像，當你買到股價淨值比五倍，十倍，甚至是二十倍的公司，你需要化解風險的時間就會愈長，新青安把潛在的買盤一口氣逼出來，就像00940把會買高股息的人一口氣逼出來，大家應該有發覺00940之後，高股息ETF就都賣的不太好了，會這樣的道理就是00940已經把大部份會買高股息ETF的人都逼出來了，所以買到00940的投資者，會當個幾年的韭菜，如果當初政府不去警告00940，也許可以籌到2000億，2500億，甚至是3000億，當券商拿到這麼一大筆的資金時，通通在一兩周去追成份股，大家就知道能買到多韭菜的股價，當你買到很韭菜的價格，自然要回本的時間就會拉很長。

新聞說:央行下重手！　命令銀行「自主控管不動產貸款總量」，中央銀行今（21日）發新聞稿指出，近期分別邀請34家本國銀行來行座談，會中已籲請銀行在不影響無自用住宅民眾購屋與都更、危老重建融資需求前提下，自主控管不動產貸款總量，並在9月6日前提改善報告，共同改善信用資源過度集中不動產貸款情形。

以下為央行新聞稿說明：本行自本(113)年8月12日至21日分別邀請34家本國銀行與信用合作社聯合社總經理來行座談，會中籲請各銀行善盡社會責任，避免信用資源過度流向不動產貸款。

一、本年以來全體銀行不動產貸款集中度居高

(一)本行自109年12月至本年6月六度調整選擇性信用管制措施，以防範銀行信用資源過度流向不動產市場；加以相關部會賡續精進健全房市措施，迄至上(112)年上半年，房市景氣逐漸降溫，不動產貸款成長趨緩。

(二)惟上年下半年起，房市交易擴增，房價走高，帶動銀行購置住宅貸款年增率上升，本年6月底全體銀行不動產貸款占總放款比率(不動產貸款集中度)升為37.4%，接近歷史高點之37.9%，顯示銀行信用資源集中不動產貸款情形有待進一步改善。

二、信用資源過度流向不動產貸款，不利金融穩定與經濟永續發展

(一)信用資源若過度集中不動產市場，將排擠生產事業實質投資所需之資金，不利經濟永續發展。銀行基於社會責任，宜引導信用資源合理配置，勿助長炒房、炒地，推升房價不合理上漲。

(二) 鑑於國際間有不動產市場過熱引發金融危機及經濟衰退之先例，為防患未然，我國銀行業實有必要就不動產貸款集中度居高情形進行改善。

三、本行籲請銀行在不影響無自用住宅民眾購屋與都更、危老重建融資需求前提下，自主控管不動產貸款總量

(一)考量各銀行資產規模、營運特性有所不同，並維持市場競爭公平性，本行請各銀行在不影響無自用住宅民眾購屋及業者推動都市更新、危老重建所需資金之前提下，依據其自身經營情況，於9月6日前研提自主管理之不動產貸款具體量化改善方案。

(二) 本行將審視各銀行研提之不動產貸款具體量化改善方案，定期審視各銀行改善成效，並透過實地查核，督促銀行落實執行改善方案。

四、本行將持續關注國內房地產市場發展及銀行不動產貸款風險控管，必要時調整選擇性信用管制措施，避免資金過度流向不動產市場，以維持金融穩定及健全銀行業務。

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