新聞說:谷歌向蘋果三星開火！深夜甩出四款AI手機，一鍵召喚Gemini，安卓全面AI化，谷歌第九屆「Made by Google」活動上，AI 成為硬體新品的關鍵字，AI 被提及近百次。谷歌將 Gemini 無縫整合進折疊螢幕手機、AI 手錶、TWS 耳機等各類硬體中。此次，全球大模型和 AI 巨頭谷歌推出了四款與大模型深度結合的 AI 硬體，搶在蘋果正式發布搭載自家智能的 iPhone 16 系列之前，使得安卓成為首個配備大型設備內置多模態 AI 模型的移動操作系統。新品及新功能介紹，1）Gemini Live 語音功能的手機，這款手機對標 GPT-4o 語音功能，讓用戶可以更自然地與 AI 進行對話。2）一鍵調用 Gemini 功能，Gemini 可無視應用和服務直接被調用，實現多應用一鍵完成需求，無論是在 YouTube 觀看影片、在谷歌地圖找方向，或者在寫郵件時，在任何 app 中都可以直接召喚 Gemini。3）四款 AI 手機，谷歌發布了四款新手機：Pixel 9、兩種尺寸的 Pro 機型 Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL，以及折疊螢幕手機 Pixel 9 Pro Fold。Pixel 9 Pro Fold 擁有 Google 史上最大的手機螢幕，並且是最薄的可折疊手機。它採用 Super Actua Flex 螢幕，比 Pixel Fold 亮 80%。Pixel 9 手機採用全新外觀，將相機置於正面和中心位置，其配備 6.3 英寸 Actua 螢幕，比上一代 Pixel 8 亮度高 35%。Pixel 9 的 Pro 機型首次提供兩種不同尺寸，包括 6.3 吋的 Pixel 9 Pro 和 6.8 吋的 Pixel 9 Pro XL，兩款手機均配備 Super Actua 螢幕。4）相機全面升級，除了 AI 能力，相機是 Pixel 9 此次發布的另一個重點，主要有九個方面的能力升級，包括鏡頭等硬體升級、HDR + 成像管道、超高解析度變焦視訊、即時擴增實境技術、Reimagine、自動取景、全景夜視、縮放增強以及家長的兒童輔助拍攝功能。Pixel 9 相機升級至可提供 8K 分辨率視頻、自動取景功能，並能迅速轉變為演唱會神器。
5）Pixel Watch 3，該手錶使用機器學習來自動檢測睡眠並啟用睡眠模式，該模式可節省電量並關閉通知以及常亮螢幕，基於相同的技術其還可以自動檢測用戶何時醒來並退出睡眠模式。這款 AI 手錶可利用 AI 檢測脈搏是否真實消失，並主動發出警報。(偵測不到脈搏時會同時啟動運動感測器尋找訊號，然後基於 AI 將脈搏和運動訊號結合在一起以確認脈搏是否消失，若真的消失，觸發檢查以查看使用者是否做出反應，並採取誤判或發出警報等措施。)6）Pixel Buds Pro 2，首搭 Tensor A1 晶片，噪音消除效果提升至兩倍。配戴 Pixel Buds Pro 2 就可以在無手機的情況下與 Gemini 交談，意味擁有免提、免看的虛擬 AI 助手。AI 體驗提升，谷歌此次重磅發布的無疑是 AI 助理 Gemini 的新能力和全面集成。Gemini 可以與所有谷歌應用深度集成，用戶在使用 Pixel 時可隨時召喚 Gemini，獲取即時幫助。例如，在使用 YouTube 觀看視頻時，用戶可以直接詢問影片內容，或提取影片中的地址訊息並添加到谷歌地圖中。Gemini 還能根據用戶的需求，幫助整理個人數據，保障個資安全和私密。硬體升級，谷歌推出的四款手機均由最新的定制晶片 Tensor G4 提供支持，這款晶片專為運行最先進的 AI 模型而設計，並首次運行多模態 Gemini Nano 模型，讓手機能理解文本、圖像和音頻。Pixel 9 系列手機在相機方面也有九大升級，包括新的 48MP 長焦鏡頭、HDR + 成像管道和超高分辨率變焦視頻等，為用戶提供更高質量的拍攝體驗。繼蘋果、三星之後，Google 也在 AI 手機全面發力，無疑為科技業帶來了新的活力與競爭。以 Gemini 為核心，Google 正在用 AI 全面重構手機、手錶到耳機等硬體。谷歌借助安卓市場的優勢，正在擴大 Gemini 的落地範圍，與 OpenAI 的 ChatGPT 展開占位之爭。這一系列的新品與功能，無疑為科技行業帶來了新的活力與競爭。
A大回答:有愈來愈多的手機品牌廠發表AI手機，從三星，小米，蘋果，谷哥等，明年應該所有的手機品牌廠都會發表AI手機，這就能帶動手機的換機潮，上半年AI伺服器及AI PC有帶動換機潮，至於AI手機就是要等到下半年，鴻海消費智能佔五成多，雲端網路佔兩成多，電腦終端佔近兩成，元件及其他佔5%，上半年受惠AI伺服器及AI PC，但這也僅有和鴻海四成五營收有關，第三季底及第四季的蘋果AI手機對鴻海來說才是重頭戲，畢竟鴻海手機營收就佔了2.5兆，AI手機會帶動換機潮，所以保守估計能帶動多10%左右的換機潮，這成長幅度雖然比不上AI伺服器，但是AI伺服器一開始營收佔比小，以鴻海來說，去年才三千多億，今年就算成長一倍，了不起就僅是六千億這樣的水準，AI伺服器大概要明年，後年，大後年營收及獲利才能追上電腦終端及消費智能，AI所帶動的手機及電腦換機潮，這不會僅有一年，接下來幾年都會產生出換機潮，如果一開始消費者接受度高，也許會來到15%以上的強勁成長，不過我們還是保守看待，畢竟鴻海的手機營收有2.5兆，營收成長個10%就有2500億了，加上蘋果發表的AI功能僅支援在高階產品，所以負責蘋果高階產品的鴻海自然是會受惠更多，今年手機及電腦品牌廠不一定每一家都有發表AI的功能，所以明年AI帶動的手機及電腦換機潮會變的比較明顯一些，這類成熟的產品帶動的換機潮，成長幅度雖然不大，但是成漲的金額卻是很驚人，比起AI伺服器來說，鴻海去年AI伺服器營收約三千億，如果成長個7成，了不起就是成長個2100億，這比不上手機成長個1成，明年鴻海有GB200，AI手機及AI PC的商機，明年在獲利方面就會變的比較明顯一些。
新聞說:鴻海法說會後外資續挺，但對 GB200 延後出貨看法不一，鴻海8月14日法說後，外資證券認為第2季獲利優於預期，看好今年下半年及明年的人工智慧（AI）成長動能不變，維持「買進」或「優於大盤」評等。不過，由於輝達（NVIDIA）GB200可能延後出貨，花旗及里昂略微下修鴻海目標價。摩根士丹利證券（大摩）重申鴻海270元的目標價，為目前外資最高價，維持「優於大盤」評等。大摩指出，鴻海第2季獲利優於預期，有利股價上漲5-10%，股價最近修正反而是買進的好時點。鴻海再度確定GB200機櫃第4季將小量出貨，應該有助於市場重拾對於成長潛力的信心。大摩基於對鴻海2025年的預估獲利，給予18倍的本益比。在樂觀情境下，如果AI伺服器貢獻加快、營業利益率擴張、iPhone出貨優於預期，則上調預估本益比到25倍，目標價上調到378元。美銀認為，鴻海第2季獲利打敗預期，主要是因為產品組合改善。雲端網路產品占第2季營收比重達32%，優於前一季的28%，更高於去年同期的25%。鴻海的多項優勢維持不變，因此美銀重申「買進」及260元的目標價。麥格理證券指出，市場擔心Blackwell出貨延後是過度擔憂，樂觀看待鴻海的長期財務體質及全球生產據點多元，維持「優於大盤」及250元的目標價。野村證券更認為，鴻海將受惠於AI業務的強勁成長，且GB200延後出貨的衝擊有限，因此將目標價從208元上調到230元。不過，花旗證券將鴻海2025年及2026年預估獲利都下修2%，以反映GB200延後出貨的影響，目標價也因此從255元下調到250元。里昂證券則認為，總體經濟的不確定因素可能影響鴻海的雲端等業務，因此將目標價從245元下修到 230元。
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