網友提問:謝謝分享!!這邊想請教A大關於貸款去投資鴻海這件事情。之前文章有提到股票質借、信貸等等相關的說法。基於鴻海目前股價真心覺得非常便宜(根本等於淨值)。但目前資金已全數投入，想以質借或是房貸的方式(開槓桿)繼續投資鴻海。當前貸款利率與鴻海的每年10%的增長比起來是相當划算的!只是跟家人提出這想法時，連"貸多少?利率多少?幾年償還?"都還沒說，聽到"貸款"直接就大力否決了。我知道這跟知識和財商有關係，所以並沒有跟他們爭執，也知道長輩一輩子辛苦工作賺錢，怕貸款投資錢會賠掉。請問A大，如果是您，您會貸款投資鴻海嗎?風險報酬比會是怎麼安排 才不會太擔心呢?感恩 謝謝!!網友回答:我已經質押兩年多的意見你參考看看，基本上現在元大證金的質押，你只要借50萬就能借，就是你有個10張鴻海（用市價100左右的話），最高可以借到六成款，你膽子小的話，用10張借個五成就50萬就好，維持率算160%的話，大概鴻海斷頭價就80元左右，股價大概跌到80元，你就要補錢或補股票，但因為你借了款後，肯定也是買鴻海，50萬加上你身邊還有的零頭，應該在買個5張鴻海沒問題，你買了5張後，直接在押回去元大證金，等於自己把股票鎖進保險箱，這樣話等於你用15張借60萬，你應該是53元左右才斷頭。依照上面的話，其實你就自己評估風險，你借越多錢，你的維持率就要自己算好，以免真的有大事件的時候就出局了，但你借了款之後，不是買鴻海而是拿去買其他題材股熱門股，最後結果怎樣，那就不得而知了。元大證金質押股借款的年利率1.56%，最長可借一年半，未來到期有償還利息，應該還是能續借，但利率多少就要看當時的狀況了，至於詳細的話，你可以問元大證金比較清楚。是元大證金不是元大證卷，千萬別弄錯了，1.56%對我而言，真的不借白不借，當初我要借的時候，我老婆也極力反對，我解釋給她聽，然後一年後發現根本就都是賺的，就再也沒反對了，後來又去多借時，他只跟我說鴻海多買幾張，未來退休的被動收入就靠鴻海了，而且去質押時，聽了專員講才知道原來很多有錢的大老闆都是這樣做的，都是用錢來滾錢的，但重點是你真的要做好風險的管控，再任何的狀況下，都不能提前出局。
A大回答:當初我先使用個人信貸，貸款時間七年，每個月本金分攤償還，利率2.4%，後面降息到2.1%，使用個人信貸時，我有和銀行談一年後我就有權利全部償還，銀行在做個人信貸時，只會借你月薪的22個月，我的現金流本來就很強，有薪資、獎金，公司股票，股息收入，我當初就是想先把一年後能得到的錢先投入，後來又做了股票質借，這兩者是不同的，信貸是每個月本金、利息要定額償還，股票質借只要到期再償還，兩者每個月需要支付的金額不同，我和大部份的人不同，我已經達到初階的財富自由，沒有必要再放大較大的槓桿去加速財富自由，我在股市中已經連續賺11年的錢，這11年是薪資、獎金，本金，獲利一起持續滾大的，目前我的槓桿比一般人小，有一些人評估自己的狀況後，先個人信貸然後再股票質借，這樣200萬可以操作到400萬，等於就是槓桿放大一倍，本金200萬元買了股票，個人信貸100萬，買了300萬的鴻海後，再去股票質借3成多，這樣等於就是一倍槓桿的幅度了，個人信貸只要你按時償還，沒有什麼斷不斷頭的風險，在股票質借部份，如果你只借了3成，以鴻海100元時你以300萬的價值借100萬，然後再去買了10張鴻海，你機乎不可能會斷頭，有的人會把槓桿放更大一點，借到5成，那就是150萬，這樣等於就是你有200萬本金，個人信貸100萬，股票質借150萬，總共投資了450萬，這樣槓桿就更大了，不過這和融資比起來，都算槓桿小，一般散戶使用融資是自有資金200萬，會開到槓桿500萬，這樣等於股價跌到4成你就斷頭了，但相同的方法，你透過個人信貸再加股票質借，你在鴻海想要斷頭就困難很多了。剛剛說你300萬的股票借了150萬，然後又買了15張的鴻海，那等於你有45張的擔保品，很多人不會算維持率，其實你用最簡單的方式去想，銀行就是借你錢，他們擔心錢拿不回來，所以當你手上的股票在市價沒有150萬時，他們就會催繳或斷你頭，你45張鴻海要值不到150萬，股價要跌到34元以下才有可能，如果你單純是用融資100萬然後玩250萬，股價只要從100元跌到60元你就斷頭了，60幾元就會被催繳了，應該看的出來一樣是借了150萬元，如果你搭配個人信貸，這樣會安全多少吧，使用槓桿的好處在於，只要你多撐過別人一年，你的財富就會比別人增加的更多，以兩個人都拿200萬元來投資，一個完全零槓桿，他什麼都不用擔心，投資鴻海200萬，一年資產增加10%，一年爽賺20萬，另一個就搭配個人信貸，股票質借，總共開到450萬，一年資產增加45萬，兩個人一年財富增加差距就出來了，以複利的情況下算，兩年，五年，十年，愈到後面你們兩個就會差愈多，在過程中，有開槓桿的人負擔了風險，但每撐過一年，他就多贏別人一些，這就是在可控的風險下加速財富累積的方法，如果你使用融資，利率會在6.5%左右，開到滿的話，也許跌到65元你就斷頭了，這發生的機率還是有，當初遇到百年一遇的COVID-19時，鴻海真的就來到了65.7元，但鴻海股價短線要來到35元，除非就是中國打台灣或慧星撞地球了，當初covid-19發生時，鴻海淨值87元，現在都95.9元，隱含淨值都100元了，相同的事再發生一次，基準點也會向上平移個13元，時間愈久，鴻海價值愈高。
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