台積電總裁魏哲家表示:幾乎所有的AI創新者都正與台積電合作，公司預估AI處理器貢獻今年營收將成長超過一倍。對於各界關注的AI營收貢獻，魏哲家說明，台積電是AI應用的關鍵驅動者，幾乎所有AI創新者均正與台積電合作，預期伺服器AI處理器今年營收貢獻將成長逾1倍、占比達11%至13%，未來5年的營收年複合成長率(CAGR)將達50%，至2028年營收占比估超過20%，預期AI將是台積電未來幾年整體營收成長的最大貢獻來源。
頻道討論區網友B分享:台積電的營收是以晶圓計價的，在同樣3nm製程下營收成長一倍代表的意思是晶圓出貨也成長一倍，也就是NVD的AI晶片今年出貨會比去年多一倍。這樣描述也許各位群友沒太大的感覺，我換另一個說法各位就清楚是什麼意思了。去年鴻海，廣達及緯創等AI概念股說他們AI的業績有多好，今年各家相加的總業績會成長一倍的意思。這也印證了劉董在法說中預測今年AI業績會成長40%是可信的，另一個隱含的重點是GB200下半年才交貨，假設今年增長40%（4000億）都來自於GB200，那明年交貨是完整的一年，也就是2025年AI伺服器是8000億台幣，這個還不含台積電50%的年複合成長，如果簡單抓一下就有1兆了，原先伺服器1兆，AI伺服器1兆，這樣就是2兆了，這個還沒含龍頭下市佔率的成長！台積電預測到2028的複合成長是50%，這些營業額的錢已經多到我不會算了，只能照A大講的：我花兩三年風險，賭鴻海AI百年大行情。
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鴻海法說會表示:接下來，要跟大家說明大家都很很關心的AI伺服器的情況。調研機構預估2022年到2032年複合年增率將達到42%。我們感受到客戶端非常強勁的需求。我們相信AI伺服器將會是鴻海未來成長的主要動能之一。集團今年AI伺服器營收預計成長將超過四成，整體伺服器營收占比也將達到四成以上，而GPU模組的成長也將年增超過三位數。這樣的成長動能主要來自於鴻海在AI伺服器領域的五個核心競爭力，包括：關鍵技術的研發能力、高度數位化的製造平台、完整的垂直及系統整合能力、以及如夥伴般的客戶合作關係。最後，再加上鴻海過去五十年全球佈局的優勢，在亞洲、美洲及歐洲布建了區域生產中心，能配合客戶在地化的剛性需求。因為這些優勢，所以鴻海成為了AI伺服器的領導供應商。鴻海的競爭優勢之一就是垂直整合能力。在AI伺服器方面，集團可以提供從上游的關鍵零組件、模組、到下游的系統組裝，一直到AI數據中心。這樣的垂直整合能力，讓我們可以提供給客戶，一個全方位的AI產品解決方案。藉著提供客戶一站式的服務，可以幫助客戶減少因為管理多家廠商、以及多方溝通所造成令人頭痛的問題。在關鍵零組件方面，包括：高效能的運算伺服器、儲存器、交換器、電源供應解決方案及先進的散熱技術等，鴻海是唯一一家可以提供AI數據中心全方位解決方案的公司。我這裡要特別提出來的有兩個關鍵零組件，在提升GPU效能方面，高速交換機的功能將會顯得非常重要，而我們正好擁有交換機相關的關鍵技術，讓我們可以成為交換機非常重要的供應商。另外一個關鍵就是液冷散熱技術，這個技術我們在將近五年前就開始在做了，我們在這方面可以提供的價值包括了：有更佳的運算效能、機櫃整體空間設計上的優化、PUE表現優於業界、散熱解決方案也可降低客戶的營運成本、及機台運作更寧靜等。生成式AI伺服器機櫃的核心運算能耗將大於120KW，使得AI數據中心的能耗快速增加。所以我們聚焦在提供客戶模組化的設計，及低PUE的散熱解決方案，這將可以大幅降低AI數據中心的能耗。鴻海也因為深厚的核心技術，同時也和客戶培養了長期密切的夥伴關係。我們一起開發新產品，一起爭取市場的新商機。
A大回答:鴻海2023年伺服器的營收約1兆，鴻海法說會中說AI伺服器約佔3成營收，2024年AI伺服器的營收會佔到4成以上，因為今年鴻海的傳統伺服器也會回溫，所以今年鴻海伺服器的營收應該是不只1兆，我就當1兆，按照台積電說的年複成長50%，我們就不要做的這麼滿，覺得鴻海在AI伺服器能拿到和市場成長的比例，就按劉董保守的估算，也就是年複成長率四成，只要這個趨勢成長，2028年後鴻海的AI伺服器就能有2.15兆的營收了，大家記得一件事，營收的起始值會極大化的影響終值，我就以4000億為起始值，五年後終值就有2.15兆，要是把起始值上調到4600億，畢竟鴻海說今年AI伺服器超過四成，今年的伺服器營收也不會僅有1兆，所以用4600億來當起始值的話，那五年後終值就會有2.5兆，這完全可以取代當初規劃電動車的產值，這也是為什麼近一兩年大家比較在意AI，因為AI已經真正的起來了，競爭也沒有像電動車這麼誇張，現在電動車中還有一些傳統車廠在那死撐，不願意採取劉董建議的品牌及代工分開，接下來幾年AI會高速發展，這部份能讓鴻海產生成長動能，那些傳統電動車廠撐愈久賠愈多，鴻海手上有AI伺服器的成長，然後再賣一些電動車關鍵零組件，就慢慢的和那些傳統車廠磨，反正鴻海接下來幾年的獲利是能持續成長的，傳統車廠如果要撐，其實鴻海也是不會擔心的，在AI產業發展快速情況下，鴻海另一個未來產業機器人也是很有潛力的，鴻海鎖定的3+3，其實都是很有可能在未來某一個時間點爆發的，哪一個先爆發，鴻海就投入更多的資源到該項目中，妥妥的就是穩中求勝，鴻海當初認為電動車可以有1兆的營收，以目前AI產業的發展情況來說，可能兩三年後AI伺服器就有1兆營收了，大家看台積電最新一季這樣估，其實就是更能確定AI產業的爆發力，至少這兩年鴻海AI伺服器大幅成長是一定的，以劉董這麼保守的個性，他都敢看到這兩年AI強勁成長了，就知道AI產業有多確定及多強勁，這也是為什麼外資群最近這麼積極要回補鴻海持股的原因，鴻海是最有潛力成為AI伺服器的龍頭的，以規模，資產，競爭力來說，一定是遠甩廣達，緯創，光寶科，英業達一百條街以外的，大家看最近五年價值投資者敢持有五年和外資群拼個魚死網破，這些價值投資人應該也是不在乎再等個五年看到AI伺服器年複成長50%的盛況，如果外資群接下來敢在那耍花樣，大家就會發覺五年後外資群一樣是持有鴻海38到40%，大部份的鴻海股票都在價值投資者手上，那外資群就只能看著鴻海流口水了，再兩三年後，大家就能看到具經濟規模的鴻海與二線，三線的廣達，緯創拉開距離的現實了，外資群現在了不起就是買了多賣少，偶而在某個區間整理一下，後面一樣會持續的買回鴻海股票的，目前外資群持有鴻海的水位僅有40.6%，AI產業都確定大爆發了，外資群買到50%都算客氣的，AI產業是確定的，未來幾年鴻海的營收，毛利率，營利率，獲利都會明顯的增加，外資群不趁今年買回來，我是不知道他還能什麼時候買回來，難道是明年GB200大量出貨才開始買嗎？那時全世界的人都知道鴻海好了，散戶一定就是一股腦的去搶，現在鴻海的營收，毛利率，營利率，獲利還沒有明顯的爆發，現在偷偷吃貨是最容易的，現在如果買到股價150元都只能買到三十幾萬張，要是等到明年鴻海GB200大量出貨再買，可能買個10萬張股價就150元以上了。
鴻海投資人關係資深經理說:第一題：AI伺服器：近期鴻海股價表現，外界普遍都認為是AI伺服器這一塊有所發揮，您認為是鴻海的哪一方面的優勢被外界看見了呢？公司預期今年AI 伺服器需求將有強勁的成長，請問如何看待AI 伺服器的未來成長性及對鴻海的營收貢獻？
鴻海劉揚偉董事長回答:其實AI伺服器我們已經做了很久了，只是大家過去可能沒有注意到，我們也沒有對外說。現在市場起來了，我們的這些努力也逐漸被外界看到。包括現在非常熱鬧的液冷式散熱，我記得在我沒有做董事長之前，集團就已經提出了液冷式散熱的解決方案。其實類似這樣子提前布局的技術或產品，鴻海還有很多。就像大家都知道的3+3，還有鴻海研究院所做的這些技術和產品。現在市場看起來不怎麼樣，可是五年、十年後很可能其中有些產品就會變成現在的AI伺服器一樣的當紅炸子雞。鴻海一直默默的提前布局這些前瞻技術和產品。這就是鴻海的一個優勢。希望陸陸續續大家可以看到他們的表現。至於AI伺服器成長性來看的話，調研機構預測2023到2025年三年的年增率會超過30%，而鴻海AI伺服器營收增長趨勢與市場預測接近、甚至有可能超過。我們在一線客戶GPU模組仍是主要供應商，基板則持續擴大產能、逐季提升市占率；同時，我們也擴大下游AI伺服器與整機的接單，會以整體AI伺服器市場的四成市佔率作為我們的目標。最近我們陸續爭取到好幾個新案子，需求確實不錯。2023年AI伺服器營收占公司整體伺服器營收近三成，今年我們預測AI伺服器營收占比，應可達到集團整體伺服器營收占比的40%以上。2024年集團AI伺服器的算力系統和機櫃營收方面，目前預估今年較2023年增長應該會超過四成。集團在CSP及品牌客戶ODM專案上也已經取得了顯著的進展，特別是CSP客戶增長遠高於品牌客戶，我們2024年CSP AI伺服器將會成長超過五成，一線品牌客戶的AI伺服器也有超過三成的增長。雖然大家都很關心集團在模組、基板、或伺服器系統的訂單狀況，但是鴻海在AI產業的競爭力不只是這幾項。我們相信未來要提升AI的效益，GPU的整合會是一個重點，而高速交換機就是整合的關鍵技術之一；此外，液冷系統也是另外一個關鍵，這兩個關鍵技術鴻海都有獨特的解決方案。所以整體來看，鴻海AI 伺服器的競爭力是全方位的。
