今天台股下跌98點，成交量3575億，指數收在20396點，明天是五月一日勞動節，股市休市一天，大盤，台積電昨天漲上月線後今天稍微休息整理了一天，鴻海則是已經站上了月線四個交易日了，鴻海的走勢還是明顯的強過大盤及台積電，昨天工業富聯開出了第一季亮眼的財報，營收年增12%，獲利年增34%，而且工業富聯有說AI伺服器佔伺服器的營收四成，AI營收成長兩倍，生成式AI營收成長三倍，這時會有人說，鴻海的AI伺服器營收又不高，會這樣說你就天真了，去年AI伺服器佔傳統伺服器僅有十分之一，鴻海因為股本大，市值高，所以AI伺服器三千億，就僅是營收六點一兆的二十分之一，但鴻海拿到這三千億的AI伺服器營收，在整個市場算是相當大的，本來我們預期下半年到明年AI伺服器營收及獲利才會出來，沒想到第一季就很明顯的貢獻營收及獲利，鴻海第一季的營收是年減9.6%，整體的雲端網路營收顯著成長，但劉董說今年鴻海整體的營收是顯著成長，第一季營收是衰退9.6%，工業富聯都能年增12%，代表第二季，第三季及第四季鴻海及工業富聯的營收及獲利會變的更兇猛，這應該是很簡單的數學問題吧，全年鴻海營收要顯著成長，大概就是要成長10%，結果第一季營收衰退9.6%，這代表接下來三季營收都是要成長10%以上，第一季在鴻海營收衰退9.6%的情況下，有關AI伺服器產品的工業富聯營收年增12%，這意謂著第二季，第三季及第四季會更有看頭，大家不要以為這樣就結束了，AI產業年複成長42%，今年都這麼有看頭了，明年及後年更是有看頭，畢竟今年四千多億，明年再年複成長四成多，那就有六千億了，後年就有九千多億了，台積電都敢看到2028年AI營收年複成長50%了，大家應該是能相信台積電的眼光吧，以台積電要蓋晶圓廠，這需要很多時間，所以想要向台積電訂晶片的人就會和台積電先下訂單，所以台積電能看的很準，畢竟台積電是世界第一的晶圓代工廠，大部份的公司想要做晶圓代工，都會來找台積電，劉董及鴻海是看到接下來兩年，我只能說這算是很保守了，AI伺服器都會是強勁成長的，有時你看股市氣氛不好，股價或台股下跌時，你心裡就要想一件事，接下來幾年鴻海的營收及財報都會很好，而且因為AI年複成長很高，所以愈到後面威力愈大，哪天你真的很怕，很想賣，你至少也是要找一個氣氛好的時候，AI百年大行情都擺在你面前了，有一些人常常在股市悲觀或下跌五百點，一千點賣，我也是不懂這些人怎麼了，你在接下來的兩年之間，你總是能等到氣氛好的時間點，大家記得一件事，股市都是慢慢漲，然後快速跌，所以股市樂觀的時間長度一定是比較長，悲觀的期間一定是比較短，大家按讚並留言，不論股市氣氛有多差，我一定不會在指數大跌時賣出手上股票！
今天鴻海主力籌碼分析部份，第一波主力作多外資瑞銀在4月中鴻海股價下跌期間護盤了兩萬四千張，那時第一波作多主力的大摩，瑞銀，法國興業都呈現賣超，第一波作多主力也在那時出貨，那時除了瑞銀買超鴻海外，美商高盛，上海匯豐也是有加入買超行列，昨天鴻海旗下最賺錢金雞母工業富聯開出第一季亮眼財報後，營收年增12%，獲利年增34%，今天瑞銀就賣出了一萬張左右，把四月中護盤買到的賣掉一半，之前我就說過，三大法人買了股票後，他們會在股市氣氛不好時護盤，會在氣氛好時拉抬，瑞銀在鴻海從161.5元跌到137.5元時護盤買了兩萬四千張，這兩萬四千張除了包含下跌時買，在鴻海股價跌到137.5元後，瑞銀也是有再大買三天把股價拉上148元，瑞銀在四月中下跌這段期間買到的成本約在151元，加上交易稅手續費的0.6元，還有平盤護盤損失的差賈，大概成本就是會在153元左右，在157.3元賣其實是賺不到什麼錢的，瑞銀如果繼續賣，那之前買到成本136元成本以下的才能賺到比較多錢，瑞銀是最早開始買鴻海的唯一一個外資，有兩萬多張是買在103元左右，當鴻海出現基本面及產業面利多時，瑞銀如果想要出貨，那也是沒啥問題的，之前第一波作多的主力內資，合計就賣了五到十萬張，這才讓第二波作多的主力外資群能進來，新進來的外資群成本在151元，這些成本比較高的外資群就會在股價下跌時護盤，今天法國興業就是一個很好的例子，法國興業是第二波主力作多的外資群，在鴻海股價136元以上才開始買進的，成本大概就是落在151元，今天鴻海股價從158.5元跌下來到150元，法國興業就買了5996張，法國興業從160.5元開始買，愈跌愈買，在157.5元買了1697張，每一個價位法國興業都有買，這就是護盤，最終鴻海股價收在156元，在四月中第一波作多外資群的大摩及小摩也是有賣了一些，結果股票被瑞銀買走，今天瑞銀把股票賣出來一萬張，法國興業買走了近六千張外，大摩及小摩也買了近六千張，之前我和大家說過，一些低成本庫存的股東，本來就要在接下來的交易日換手，這樣鴻海的股價才會愈來愈高，不然在鴻海股價上漲前，大部份股價的成本都在三年線的106元，因為每一個人成本都一樣，所以股價就在100到105元之間整理，只要漲一點點就有人在那玩五毛遊戲，後面三月時，三大法人合計買了近四十幾萬張，就把這十二萬個股東清掉，很多是賣在105元，120元及134.5元，大部份人人平均都是賣在120元，這是為什麼呢？因為之前我追蹤第一波作多主力成本大概就是120元，一買一賣成交易，第一波作多內資主力買在120元，當然就是散戶賣給他們的，第一波主力外資群的成本大概在136元，所以另一批大量賣出的散戶就是賣在136元，之跌到137.5元時，賣在120到136元的散戶，他們一定是不敢買的，所以跌下來對他們來說也沒有什麼用，只要鴻海中的股東持續的換手，那鴻海的股價就能搭配接下來百年AI大行情持續的上漲，我這樣說好了，每一個外資群及主力進來都是為了賺錢，散戶也不例外，第二波主力作多外資群均價買在151元，他們想要賺錢的話，至少也要到180元才有賺頭，就搭配著每一季基本面及產業面的利多，股價就是一直向上滾量換手，這樣就是最健康的，所以大家也不用擔心過程中哪一個外資群賣了，哪個內資主力賣了，第一波內資主力賣了後，股價整理了兩三周後，不是一樣又回到了156元，之後鴻海會持續開出年增的營收及三率三升的財報。
接下來看一下鴻海致股東報告書，劉揚偉表示生成式AI帶動今年成長，鴻海集團致股東報告書出爐，董事長劉揚偉指出，今年全球GDP增速將較去年大致持平，我們對今年資通訊產業景氣保持比較中性的看法。然而，受惠於生成式人工智慧等應用對雲端網路產品的需求增加，我們預期今年鴻海的營運表現有望優於前一年。劉揚偉表示，去年全球經濟及貿易面臨許多挑戰，通膨壓力和高利率環境降低了終端市場需求及廠商投資意願．並反映於廣泛的市場疲軟和供應鏈對於存貨管理的謹慎態度。然而，在此嚴峻的考驗下，鴻海去年在全體員工的共同努力下，仍繳出了新台幣6.162兆、歷年次高的合併營收。劉揚偉指出，在市場快速變動之際，鴻海將優先確保營運的穩健，靈活應對市場需求，發揮集團核心競爭力，協助客戶提升價值。鴻海也由製造服務公司（EMS）擴展為平台解決方案公司，透過BOL以及CDMS的營運模式，全方位的結合不同區域之夥伴，創造雙贏的成果，也會持續掌握領先的科技趨勢，為投資人創造長期價值。劉揚偉分析，在經歷了由疫情推動的高速成長階段後，資通訊產業面臨了一系列挑戰。為了抑制通膨，全球各大央行連續升息，不僅導致了經濟成長的放緩，也對新興市場的購買力產生了負面影響。在此複雜的經濟環境下，客戶的需求和拉貨動能較弱，也對鴻海去年的營收產生了影響。以產品別來看，消費智能、電腦終端及雲端網路產品的營收較前一年有略微衰退，而元件及其他產品的營收則約略持平。展望今年，預期消費智能及電腦終端等消費性產品仍會受到全球政經局勢影響，但也看到AI與EV的成長機會。
鑒於這些外部因素的不確定性，我們將致力於提高產品競爭力，尤其在目前成長最為快速的AI伺服器市場、以及仍在成長初期的電動車市場，以確保我們能夠在不斷變化的環境中保持領先地位，並且創造另一個成長動能。DIGITIMES Research指出，全球伺服器市場去年遭遇多重挑戰，包括後疫情時代對傳統雲服務需求下降、全球高通膨帶來的經濟壓力、以及生成式人工智慧技術需求的激增，對傳統伺服器採購預算產生排擠效應。在這些因素影響下，全球伺服器銷量於去年首次呈現雙位數的衰退。然而，今年北美雲服務商（CSP）的資本支出前景顯示出明顯的改善跡象。根據彭博今年2月初的資訊，北美前四大雲服務商資本支出的金額預計將從去年2%的衰退轉為今年超過20%的成長，此轉變有望刺激對伺服器採購活動的復甦。此外，根據集邦研調指出，今年AI伺服器的出貨量將實現超過33%的成長。在這高速成長的領域中，鴻海顯示出其全方位的製造實力，從上游的模組和基板，到下游的伺服器與機櫃的整體設計和製造，再到資料中心的建置；並且導入垂直整合的存儲器、交換器、以及先進的散熱解決方案，特別是在上游的繪圖晶片（GPU）模組和基板的開發上為鴻海發展AI伺服器的核心策略，鴻海除了致力於擴大其在上游市場的占有率，同時也開始擴大下游的整機組裝，目標將AI伺服器的市占率提升至與其在整體伺服器市場中的市占率相同。鴻海在伺服器的龐大規模、製造能力、以及垂直整合的優勢，都是可以協助客戶搶佔先機之處。PC及智慧型手機市場歷經過去兩年的銷售下滑後，IDC預估PC及智慧型手機市場今年將擺脫衰退重返成長。隨著消費性產品回穩、傳統伺服器市場逐步回溫，及AI伺服器的明確成長趨勢，我們預計今年資通訊本業的整體營運會優於去年，雲端網路產品將是今年的主要成長來源。
文章主題內容如下
1、鴻海主力外資群進行你丟我撿！
2、鴻海第一季本業子公司獲利情況！
3、鴻海AI伺服器爆發性成長僅剛開始！
