4月8日！鴻海將成輝達交換機的獨家供應商！

 

新聞說:市場擔心緯創失去輝達交換機訂單？瑞銀： GB200 NVL72 較 HGX 高三倍，市場一直擔心緯創可能會失去輝達（NVIDIA）的訂單占比，特別是瑞銀最新報告預期鴻海將成為GB200 NVL 交換機的唯一供應商，但瑞銀認為即使緯創沒有交換機訂單，緯創每個 GB200 NVL 72 機架的內容價值較每個HGX伺服器機架的內容價值高三倍，仍調高目標價至 153 元。瑞銀表示，最新報告預計輝達的新 GB200 將為鴻海和緯創兩家供應商帶來每機架內容的大幅增加，並預計鴻海和緯創各將擁有 50% 的 GB200 運算板占比，而鴻海則將成為輝達交換機的獨家供應商。瑞銀指出，GB200 NVL72 伺服器機架有 18 個運算盤（36 個運算板）和 9 個交換機盤，而 GB200 NVL36 伺服器機架有 9 個運算盤（18 個運算板）和 9 個交換機盤，至於目前的 HGX AI 伺服器，一個機架中有 4 個 HGX 基板，因此 GB200 伺服器機架中的計算板數量遠高於 HGX 伺服器機架中的底板數量。瑞銀預估，假設運算板的平均售價為 2,500 美元，而 HGX 基板的平均售價為 3,500 美元，估計緯創每 GB200 NVL72 機架的內容價值將比 HGX 伺服器機架的內容價值高三倍，GB200 NVL36 機架內容價值高 60%。瑞銀分析，假設 GB200 NVL 機架容量範圍為 5K到50K，而 GB200NVL 72 和 36 機架以 50% 與 50% 混合，假設為 5%，緯創到 2025 年潛在每股盈餘上漲範圍為 2%到16% 淨利。瑞銀認為，市場一直擔心緯創可能會失去輝達的訂單，特別是預期鴻海將成為 GB200 NVL 交換機的唯一供應商，但即使沒有交換機訂單，緯創每個 GB200 NVL 36 或72 機架的內容價值較每個 HGX 伺服器機架的內容價值高 60%或三倍。 瑞銀強調，預期輝達將繼續從鴻海和緯創採購，但出於風險控制的考量，輝達不太可能增加對單一供應商的訂單集中度，因此重申維持緯創「買入」評級，並將目標價由 140 元上調至 153 元，主要就靠人工智慧。

A大回答:從瑞銀三月初到四月7日的買賣緯創情況來看，瑞銀買超了緯創20707張，所以瑞銀確實就是認為鴻海和緯創各將擁有 50% 的 GB200 運算板占比，而鴻海則將成為輝達交換機的獨家供應商，最近三大法人一直在買鴻海，主要就是鴻海拿下了GB200的訂單，也拿到了輝達交換機的訂單，所以三大法人才會拼命的買鴻海，美林現在就是套在緯創中，所以想要把鴻海股價打下去，之前散戶常常在那說鴻海100元，緯創200元，廣達300元，真的就是會有散戶會相信這種鬼話，很多資金就會往緯創中靠，現在鴻海股價起來了，市場的資金就會被鴻海通通都吸走，美林就只能可憐兮兮的套在緯創中，我們只能祝福美林永遠的持有緯創了，不要想太多，就一直套在緯創中就行了，美林在鴻海上漲的過程中本來買了六萬張，這六萬張已經通通都賣光了，接下來美林想要再灌殺鴻海，那就要買一點股票才能灌殺，不過美林上星期二買了一萬張，上星期三賣了兩萬一千張，那是因為美林之前有買到成本129元的，所以整體才能賺錢，如果是星期二買，星期三賣的部位，美林是賺不到錢的，接下來美林有兩個選擇，一是向軟蛋的鴻海股東借股票來賣，不然就是先再買一些然後賣，我個人是希望美林最好就閃遠一點，不要再來買鴻海了，想要把近一年多賣出的14萬張買回來，真的就是少作夢了，美林這14萬張賣在104元，這還不包括除息5.3元沒有拿到，美林如果當初14萬張擺著不要動，現在隨便也賺80億，還能享受之後鴻海拿到GB200訂單及輝達交換機訂單，美林一直想要把鴻海股價打下去，但最終就是打了個寂寞。

新聞說:連鎖餐飲集團王品傳出食安事件，王品回應此2家門店已在4月6日停業，且衛生局和王品食安部門初步懷疑，是大樓公共水管發生問題；此事件對股價有壓，8日早盤跌幅逾3%，最低來到231.5元，創1個月來相對低點，盤中逐漸收斂跌勢。王品集團旗下的初瓦韓式料理、嚮辣和牛麻辣鍋西門分店疑似食安疑慮，對此，王品對消費者致上最誠摯歉意，並說明，此 2 家門店會停業直到查明原因，除了進行餐廳全面清消，已要求所在大樓清洗水塔。。

A大回答:那天我才拿王品來舉例分拆子公司的好處，那時我說如果把子公司分拆的比較細的話，那出問題的子公司就停業就行了，就算出問題的子公司倒了，那和王品母公司也不會有太大的問題，如果王品沒有分拆子公司，今天的新聞就會說王品食安問題，所有的門市停業，大家應該有看出差別的，兩家門市停業和王品集團所有的門市停業，這影響應該就是天差地別，很簡單的例子就讓大家看到分拆子公司的好處，鴻海是一家怪獸等級的公司，可以做到垂直一條龍的整合，鴻海整個集團包括了上游，中游及下游，也跨了不同的產業，有一些公司會賺錢，有一些公司會賠錢，還有一些公司可能會出現問題，把集團拆成很多子公司的好處在於不會一家出了問題，整個鴻海集團就要倒閉了，這一次王品集團就是一個很好的例子，我是不信初瓦韓式料理及嚮辣和牛麻辣鍋出問題，會牽扯到原燒，王品，陶板屋，尬鍋，夏慕尼，石二鍋等，這些就是不同類別的食物，所以韓式料理出問題，那和牛排，火鍋有啥關係，這就像鴻海旗下有很多子公司，亞太電信一直賠錢，然後賣給了遠傳，富智康一直賠錢，最終不論這些子公司怎麼了，也不會影響到鴻海集團整個營運，所以下次聽到有人在那說鴻海是控股公司，把賺錢子公司都切出去，鴻海剩下空殼，聽到這種話時，你就該知道那一個人是很無知的，他根本不懂分拆子公司的好處及其必要性。

新聞說:大立光預計4月11日召開線上法說會，董事長林恩平親自主持，外資圈高度關注大立光法說會將釋出的訊息，3月合併營收34.51億元，月增2%，年增4%，表現不如預期，預估4月拉貨動能與3月差不多；大立光法說本周將登場前，8日股價重挫，遭緯穎超車，股價排名滑到第六高價股。大立光3月營收表現不如預期，市場推估應與首季處於蘋果新舊產品交替期，加上中國大陸iPhone出貨量連續兩個月年減逾3成，主力市場對iPhone需求降溫，另外，非蘋新機拉貨仍趨保守；累計今年第1季合併營收113.13億元，季減36.7%，年增24%，為三年同期最佳。大立光預估，第2季仍是淡季，4月拉貨動能與3月差不多；本周四將舉行法說會，外資圈高度關注五大議題，包括全球及中國大陸智慧手機市場景氣、潛望式鏡頭的滲透率及趨勢、第2季與下半年及全年的營運展望、毛利率及營益率表現、資本支出等。台股今日開高走高，盤中衝達20.487點，再創歷史新高，上市櫃千金股仍是14檔，不過，在排名上出現小小變動，大立光早盤以2,405元開低，一度下滑至2,355元，盤中跌幅逾3%，股價遭緯穎超車，滑落至第六高價股。

A大回答:緯穎3月營收為265.14億元，年減23.84%，緯穎目前股價2475元，大立光股價2380元，以2023年大立光及緯穎的淨值及獲利能力來看的話，大立光淨值1240元，一年賺134元，緯穎淨值241元，一年賺68.88元，單純以公司淨值來看的話，緯穎的股價高過大立光就僅是一個笑話，不過市場現在正在炒AI伺服器的行情，所以會給緯穎很大的本夢比，當初大立光其實也有經歷過這樣的期間，之前大立光淨值六百多元，一年賺198元，股價最高來到六千元，那時大立光的股價淨值比也來到了10倍，和現在緯穎是差不多的，現在市場對緯穎有多樂觀，未來投資者就會有多慘，大立光的下慘都擺在那給你看了，只要市場不再炒本夢比，大立光的獲利也才從198元降到134元，結果股價從六千多元跌到剩2380元，重點是現在大立光的淨值來到1240元，我常和大家說，如果你喜歡買這種獲利被別人先拿走20年，30年，甚至是40年的公司，未來公司也許會持續的賺錢，但你會發覺公司每年的賺錢，但股價愈來愈低，其實也不是公司害你的，單純就是你當初用股價淨值比10倍去買進公司股權，現在的緯穎就是當初的大立光，股價淨值比來到10倍，你買到股價淨值比10倍的公司，你絕對不可能會有什麼好下場的，就算AI之後的商機很大，但也不值得你用股價淨值比10倍去買進一家公司的股權，未來你會發覺緯穎的淨值會愈來愈高，也許七年後提升到500元，結果股價卻跌到剩800到900元，七年的時間你不但賺不到錢，你還會賠掉一千多元的差價。

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