4月24日！AI產業年複成長高各大廠搶著佈局！

 

新聞說:美國政府去年10月強化晶片出口禁令，更聯合盟國圍堵大陸，但其包圍網成效仍屢受外界質疑。大陸更透過各種繞道、間接方式取得高階晶片。外媒披露，大陸多所大學與機構透過經銷商購買美超微、戴爾、台灣技嘉科技等伺服器產品，從而獲取嵌入在產品中的輝達（NVIDIA）高階AI晶片。針對晶片繞道大陸一事，技嘉回應，公司一直都有遵守台灣法規及國際規範，未有違反規定。路透23日報導，在審查過數百份2023年11月20日至今年2月28日期間完成的採購文件後，發覺10家大陸大學及機構，透過向經銷商購買由美超微、戴爾和技嘉生產的伺服器，藉此獲得產品內部的輝達高階晶片。報導指出，購買這批伺服器的大陸學院機構，包括中國科學院、山東人工智能研究院、湖北地震局、山東大學、西南大學、國營航空研究中心和太空科學中心等。至於向這10家機構出售產品的11個賣家，則是「鮮為人知的大陸零售商」。報導稱，因美國是在去年10月擴大晶片禁令，該批產品則在之後才被採購，有可能是賣家早在禁令擴大前就購入存貨，但也不排除有人違規出售。涉事的生產廠商則對此喊冤，譬如美超微強調，「若我方得知有第三方在沒有合格許可下轉售或轉出口給他人，我們將會進行調查並採取適當行動」。對於晶片禁令再傳破口，美國商務部強調，旗下的工業和安全局正監控受管制晶片的去向，將對晶片出口的最終用途進行調查，並追究是否存在利用空殼公司等違規行為。美國晶片出口禁令推出後，即不斷被外界質疑，包括經濟學人等指出，美方難以追查大陸透過走私，或是經由新加坡、中東國家等第三地的繞道做法，也難以防範大陸透過購買筆電、伺服器等產品獲取晶片，最終只是吃力不討好，且將促成大陸加速打造本土晶片供應鏈，從而令輝達、超微等美企失去大陸市場。美國法律專家Daniel Gerkin指出，由於供應鏈下游缺乏透明度，輝達等美企難以確保其AI晶片不會被他方轉售，即使戴爾等製造商進行了充分的盡職調查，但美國政府的執法行動仍會面臨諸多挑戰。

A大回答:大家看AI產業成長強成這樣，除了各家大廠一直在瘋搶外，美國禁止輝達把AI晶片賣給中國，在這樣的情況下AI產業還這麼強勁，中國為了不在人工智慧輸別人，就算走私，繞路也要買AI晶片，會這樣的道理很好懂，全球政府會想，如果別的國家的AI發展的比較好，那有可能整個國力就大洗牌，之前俄羅斯這麼強，後面才發覺原來科技這麼落後，不要說和美國打了，連打個烏克蘭都這麼吃力，全球政府也在烏克蘭測試了俄羅斯的武器科技情況，順便展示一下自己的武器科技，這一波AI產業趨勢是很確定的，之前有人看到美超微及輝達股價大跌，就以為AI產業結束了，但其實輝達股價漲到1000元時，股價淨值比都來到58.7倍，跌到七百多元也還有48.7倍，這麼高的股價淨值比，股價出現波動也是很正常的，如果AI產業結束了，那輝達的股價淨值比一定會掉到10倍以下的，很多投資機構已經把輝達未來幾十年的獲利都先拿走了，有時因為太樂觀，可能都拿走未來100年的獲利，當市場發生一些事件時，這時投資人就會開始懷疑AI產業，所以股價就會出現非理性下跌，不過再怎麼跌，股價淨值比還是極高，目前台積電都已經看到2028年了，年複成長率高達50%，一般調研單位預估的年複成長也高達42%，這種爆炸性的複合成長，未來很多公司是會受惠的，一開始AI伺服器供不應求，所以毛利率一定就是特別好的，這也是為什麼廣達股價淨值比最高敢到6倍，前幾天我說廣達股價了不起就是跌到200到220元，然後稍微整理一下，結果這兩天股價就漲回季線以上了，來到260.5元，如果你看到2028年的話，你就算買到300元的廣達，你都不一定會賠錢，單純就是到2028年前獲利都被別人先拿走罷了，緯創如果看到2028年的話，你買在100到120元也不一定會賠錢，一樣就是獲利別人先拿走，當你買到這麼高的股價淨值比的公司後，股市只要出現修正，一定就是會下跌兩成，三成，四成，你如果押身家買，你有可能在股市修正時就被唬出去，所以我說你要賭AI百年大行情的話，一定就是要選鴻海，昨天股價淨值比1.34倍，今天提升到1.45倍，大盤淨值比1.5倍是理性時相對低點，2倍是相對高點，2.5倍以上是瘋狂價，鴻海股價還在相對低點，這時會有人說，廣達股價淨值比來到6倍，緯創最高來到4倍，已經遠遠超過瘋狂價了，嗯，沒有錯啊，那是因為有AI百年大行情，這麼大的行情就擺在那了，股價自然要在瘋狂價以上，所以我一直說鴻海很值的買，就算沒有AI百年大行情，你和我說一間連續三十六年獲利，三十六年配息，近二十年獲利平均有10%，近三年獲利都高於10元，股價原本還在淨值，我是不懂市場投資人是怎麼了，病了還怎樣，這種公司你不敢投資，然後去買一些高股息，買債券，買股價淨值比四倍，五倍，甚至是六倍的成長股，還有去買一些股價淨值比10倍的投機股，這些公司還不知道賺錢是怎樣，鴻海這一次處在AI百年大行情的浪尖上，你投資鴻海就是拿小風險換大報酬，一定是會有翻倍以上的報酬的，五年前我和大家說過，那時鴻海股價76元，我說鴻海是一間可以賺進真金白銀的公司，你光用時間就能穩贏，五年後賺個50%是天經地義的，只要隨便股價淨值比來到理性時低點的1.5倍，你就能賺到一倍，大家應該是有看到今天鴻海股價156元，股價淨值比1.45倍了吧，哪怕你不把這五年拿到的股息，4元，4.2元，4元，5.2元，5.3元合計22.7元算進去，你都賺到一倍了，那時也沒有什麼AI百年大行情這種事，單純就是鴻海真金白銀賺的，然後股價淨值比來到1.45倍，現在則是有AI百年大行情，可能到2028年你又能賺一倍以上的報酬了，從2019年到2024年4月，你賺到的報酬一定是超過一倍的，這沒啥了不起的，就是很正常的價值投資，我在2019年說你在鴻海隨便也是能賺1倍，很多人覺得不可能，這五年也沒有少酸言酸語，結果五年後，你發覺原來我是正確的，現在我又看到AI百年大行情，我相信有一些人還是不相信，不相信的話，我們五年後再驗證，你會發覺我又是正確的。

今天廣達上漲23.5元，漲幅9.91%，成交量44072張，今天廣達站回季線253.7元以上，不過還是在月線的267.98元以下，台股今天收在20131點，上漲532點，漲幅2.71%，站上五日線的19794點，距離月線的20239點還差了108點，台積電上漲29元，漲幅3.84%，收在783元，站上5日線的766.6元，距離月線的786.75元還差了3.75元，鴻海上漲12元，漲幅8.33%，收在156元，一早鴻海還在月線150.15元以下等台積電及大盤，後面直接就是站上所有的均線來到156元，鴻海的周線146.8元，十日線146.8元，月線150.15元，所以近三周新進來鴻海中的小散戶，散戶，小實戶，中實戶通通都是賺錢了，我說過，主力作多外資群會讓新進來的散戶賺錢的，這樣才能成為伙伴的向上攻擊，然後把一些低成本庫存的主力及散戶洗出去，最近幾周就是元大，富邦及富邦新店賣了幾萬張股票掉，融資也減少了三萬多萬，這些都是低成本庫存的，這些人賣了後，股票就會落到新進來的散戶及第二波作多外資群手上，他們的成本就是比較高一些，自然會趁著股市氣氛好時向上拉抬股價，第一波作多的外資群成本136元到139元，我說過他們會趁著大盤氣氛好時向上拉抬，這樣才能讓他們遠離自己的成本區，近三周散戶也中了161.5元的錨定效應，所以會覺得145到150元的鴻海很便宜，中錨定效應不一定是壞事，你要看懂股價的位階，之所以我說你想要賭AI百年大行情的話，你要選擇買鴻海，道理很好懂，因為鴻海股價淨值比低，向下跌的空間有限，向上漲的空間較大，而且股價在下跌時如果你中錨定效應加碼，你也不致於受到重傷，如果你買股價淨值比六倍的廣達或台積電，就算2028年可以漲的更高，但過程中你加碼或攤平的成本太高的話，又遇到一些非理性的事件讓股價大跌，那你很有可能就會在波動中受到重傷，你買鴻海的話完全就沒有這個煩惱，反正你賭AI百年大行情，時間長度一定至少要兩到三年的，長一點的話至少要到2028年，你買了後把股票放到那時候，你鐵定是能賺錢的，不論AI百年大行情有沒有發生，光鴻海近三年每年真金白銀能賺10元以上的獲利，你買了後放著，就算AI產業沒有讓公司產生任何獲利，你放三年後也不會有什麼風險，不過AI產業的趨勢是很明顯的，你不用擔心AI的訂單有多強勁，劉董這麼保守的人都看到兩年後了，而且都用強勁成長的字眼，台積電都敢看到2028年了，而且是以年複成長50%來看，各家大廠為了要讓台積電去蓋晶圓廠，他們一定會把他們的需求和台積電說，畢竟蓋晶圓廠也是需要時間的，所以台積電看到的需求一定就是相對精準的，這也是為什麼我和大家說，就算鴻海股價淨值比來到1.45倍，你買進後也是沒什麼風險的。

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