鴻海花了一個月從102元漲到161.5元，花一周下跌，一周整理，一周拉回155元，簡單的透過三周下跌，整理，上漲就能知道裡面的股東是否真的對鴻海AI百年大行情有信心，有一些人在上漲時嘴巴上說很有信心，結果股價161.5元跌到137.5元就急急忙忙的賣出，敢砍在137.5元的人，這些人絕對是不會賠錢的，因為他們持有的成本會在上漲前的100到105元的機率很大，這也是為什麼個股在急漲過後要做一個換手及洗盤，這樣的好處可以確定裡面的股東是不是真心想要長期持有，也能讓一些內資主力換手，讓新的外資群進來佈局，大家可以發覺鴻海股價從105元到120元，再到134.5元後，接著來到145元到161.5元，一開始的三個錨點可以洗十二萬個散戶出來，到了145到161.5元後，就沒有什麼人會賣了，經過了股價漲到161.5元再跌到137.5元，再漲回155元後，鴻海中的股東人數開始增加了，現在進來的人成本一定就是會介於145到150元之間，當然我是以周線及月線的角度，近三周進來的人平均佈局鴻海成本大約就是在151元左右，這樣的價格距離第一波作多外資群成本的136到139元還是太近，現在第一波作多外資群賣是討不到什麼便宜的，重點是第二波作多的外資群也已經進來了，成本大概在150元左右，近三周有一些內資主力止利出貨，股票就是轉到第二波作多外資群手上，這樣換手就是很健康的情況，接下來四月底工業富聯會開出第一季財報，鴻海第一季營收年減9.6%，所以營收上早知道了，了不起就是毛利率，營利率會比較好一些，最近進來佈局的三大法人，他們的目標不會是第一季或第二季財報，一定就是以下半年，明年為目標，大家想一件簡單的事，外資群目前持股水位也才40.7%，這種水位根本不算什麼佈局，尤其是AI百年大行情，目前AI產業年複成長是很確定的，三大法人想要的一定是一個大波段行情，而且至少就是一兩百萬張這樣的數量，最近買回的2.7%，其中有2%是去年硬拿出來和價值投資人拼的部位，一般外資群持股40%算是鋼底，現在也才40.7%，如果一個行情不夠大，外資群也很難買回一百多萬張，現在AI產業年複成長這麼高，今年第一季及第二季應該是看不出什麼太誇張的獲利增加，即便是下半年也不會有很誇張的獲利成長，一定就是要到明年，後年，甚至是大後年，鴻海整體的AI營收才能讓整個獲利爆發出來，以年複成長42%來說，大概就是要在2026年才有可能AI伺服器營收1兆元，三大法人可以趁第二季，第三季甚至是第四季持續的佈局，過程中可以觀察鴻海雲端網路營收是否有增加，毛利率及營利率增加的情況如何，一開始因為營收還沒有到很關鍵，今年了不起就是佔總營收十四分之一，毛利率也不可能忽然就變成8%，9%之類的，不過是可以從毛利率微小的變化看出來目前AI伺服器是否為藍海，所以鴻海每一季財報只要做到三率三升，三大法人就能持續安心的佈局，大家按讚並留言，資金大的機構佈局需要時間，大趨勢如果不變的話不需要因股價波動整天演內心戲！
近期大家會很常聽到一些雲端大廠要增加資本支出，也會聽到輝達又出貨給哪一些公司某個AI伺服器，這都比較偏消息面，一般消息面是要給散戶看的，散戶聽到某某雲端大廠又要買多少AI伺服器，然後某一些公司又買了AI伺服器，散戶就會覺得很興奮的去追價，一般法人及分析師都會去參加公司法說會，他們會從台積電，鴻海，廣達，調研單位等去了解未來AI伺服器的年複成長情況，一般散戶根本不會去聽台積電法說會，也不會在乎台積電說AI營收到2028年年複成長50%，有時散戶是聽不懂，有時他們是根本沒有意識到這樣的商機有多大，所以AI相關的股價不會立刻全數反應，一定就是隨著雲端大廠臉書，微軟說要增加多少的AI資本支出，什麼幾百億美金，不然就是聽到輝達出貨給OPENAI，或是說出貨給AI伺服器給美國國家實驗室，接著股價就漲一些，未來這類的新聞一定是會一直出來的，畢竟AI年複成長這麼高，這些成長自然就是來自於這些國際一流的雲端供應商，他們隨便買就是幾千億美金，而且又會去拼誰是第一，重點是除了雲端大廠要搶AI伺服器外，全球政府也要搶，他們害怕自己沒有AI技術，那國家武力會變弱，以中國來說，美國就一直不想要輝達賣給中國，但中國繞了很多圈還是硬要去買AI相關產品，AI可以運用的地方太多了，除了最熱門的AI伺服器外，還有AI手機，AI電腦，AI筆電，AI電動車，AI機器人，機器人又分人形機器人及一般手臂機器人，這麼大的商機一定是能維持很多年的，可以帶動很多3C的產品，之前的ICT產品一直在等一個殺手級的技術出來，沒想到等著等著就等到了AI技術，這產業可以套到很多的電子消費產品，也能套到國防武器中，就拿人形機器人來說，如果國家有了AI加上機器人，那不等於有機器人軍團了，試想，一個國家有機器人軍團，一個國家沒有，那兩個國家一比，誰強誰弱就高低立判了，沒有AI人形機器人的國家還在那想要派點年輕人去打戰，有AI人形機器人的直接就派機器人出去就好，美國之所以不想讓AI進到中國，就是害怕中國搶了美國世界第一強國的地位，畢竟美國在5G已經被中國打到趴下去了，中國的電動車競爭力又很好，如果AI又讓中國領先，那美國世界第一強的地位就不保了。
四月底鴻海旗下最賺錢的金雞母就會開出第一季財報，鴻海第一季營收年減9.6%，所以你說第一季工業富聯營收會多高，那也是很有限，以歷年鴻海第一季營收對工業富聯營收來看，大概2024年工業富聯第一季營收就是會在4400億左右，最近炒的沸沸揚揚的輝達GB200，也不會是在第一季就出貨了，這一點可以從第一季營收年減9.6%看出來，劉董在3月14日法說會中提到，今年鴻海營運從中立提升到顯著成長，其中以AI伺服器強勁成長，所明顯劉董說的AI伺服器會直接影響到鴻海的營收，鴻海第一季營收年減9.6%，所以第一季吃到AI伺服器營收就是有限，鴻海開出第一季財報之前，我們其實可以再看到一次四月營收，去年四月營收4292億，如果鴻海4月營收就開始年增10%以上，那代表第二季AI伺服器的貢獻就出來，如果沒有太明顯的年增，那大量出貨可能就是會在下半年到明年間，鴻海拿到的新AI伺服器訂單毛利率，營利率，獲利如何，那也要等到營收大幅成長後的當季，才能看到AI伺服器的毛利率，營利率及獲利，根據鴻海三月營收的資料中，第一季元件及其他是顯著成長，雲端網路也是顯著成長，所以第一季大概是能看到一些雲端網路營收，元件及其他的毛利率的影響趨勢，真正要比較明顯的看到AI伺服器營收影響毛利率，那就是要看到某一季雲端網路營收強勁成長，這代表AI伺服器的營收開始灌進來了，一開始AI伺服器的營收佔總營收算比較小，理論上愈到後面，愈能看出AI伺服器營收的毛利率，營利率及獲利率，以正常的邏輯來推測，一開始AI伺服器供不應求，全球各大廠是先求有，也不可能亂砍價，大家看蘋果每年拼命的砍供應鏈的毛利，那是因為手機已經飽和了，需要用價格去刺激消費及搶市佔，現在AI伺服器哪有飽不飽和的問題，輝達及AMD之前現在根本也不用競爭，他們有能耐做出多少，市場就包走多少，對輝達來說，現在和合作伙伴建立緊密關係比較重要，輝達賣AI伺服器是賺到爆炸，毛利率高的驚人，毛利率高達75.97%，輝達現在當然是希望合作伙伴多擴廠，多投資到AI伺服器這，如果一開始毛利率就像手機，電腦，筆電這樣，那代工廠誰要做，AI概念股的代工廠都不做，輝達就拿不到75.97%的毛利率，55.58%的淨利率，所以照正常的邏輯來看的話，AI伺服器的毛利率一定是遠高於一般伺服器，也會遠高於手機，電腦，筆電，試想，輝達毛利率75.97%，輝達現在想的就是擴大廠能，讓產品能多賣一些，畢竟毛利率很高，賣的量也要很大，這樣才能賺的多，一開始輝達如果敢學蘋果這樣砍供應鏈的價格，那代工廠就不會想要積極的投資，正所謂殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做，供不應求時，價格一定就是很好，這樣才能讓鴻海，廣達，緯創，光寶科，緯穎有投入夠多資金去擴廠的動機。
當初航運貨櫃就是供不應求，所以運費漲了十倍，因為大家都想要貨櫃，錢就不是問題，所以當初航運公司賺到爆炸，一開始大家也是期待AI伺服器供不應求時，毛利率，營利率，獲利能很好，如果維持的時間很長，那AI概念股就能賺到很多的錢，這也是為什麼市場敢把緯創股價淨值比最高炒到四倍，把廣達最高炒到六倍，台積電炒到六倍，股價最高來到826元，跌下去沒多少股價就又開始反彈，當初航運股供不應求個兩三年，航運公司每一間都賺到懷疑人生，真的就是十年不開市，開張吃十年，只要AI伺服器供不應求的情況還沒有改善，AI伺服器及其應供鏈的毛利率就不會差，記得一件事，你想要別人把你想要的產品做出來，以滿足你的需求，那最簡單粗暴的方法就是讓做這產品的可以賺很多錢，這樣大部份的公司才會把這產品放在最高優先等級，如果AI伺服器的毛利率和手機，筆電，電腦一樣，那你很急是你家的事，公司有自己的步調，也沒有必要為了這種鳥毛利率的產品打亂自己的節奏，如果你就擺明AI伺服器好賺到爆炸，那大部份公司就會把資本支出都擺在這上面，自然你就能在愈短的時間內拿到產品，AI年複成長42%，要滿足這麼大的年複成長，代表市場需求一定很旺的，只要市場一直供不應求，毛利率及獲利率一定會很不錯的，所以只要AI伺服器還需求大於供給，那市場會給整個AI概念股的本夢股就會極度的高。
文章主題內容如下
1、鴻海股價大漲後洗盤換手後再上！
2、蘋果加速生成式AI推高效語言模型！
3、輝達交付首塊DGX H200鴻海受惠！
